在上文介紹過了內(nèi)窺鏡的工作原理和我國(guó)內(nèi)窺鏡市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀后，可以看出我國(guó)內(nèi)窺鏡領(lǐng)域尚有巨大的發(fā)展空間。行業(yè)里具有競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)有哪些？本文將通過介紹內(nèi)窺鏡市場(chǎng)的外資企業(yè)和一些有發(fā)展?jié)摿Φ膰?guó)產(chǎn)企業(yè)來(lái)分析我國(guó)內(nèi)窺鏡市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局。

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奧林巴斯、卡爾史托斯分別領(lǐng)跑軟鏡、硬鏡市場(chǎng)，內(nèi)資企業(yè)尋求后來(lái)居上

奧林巴斯：占我國(guó)軟鏡市場(chǎng)，將積極開拓二級(jí)醫(yī)院市場(chǎng)

奧林巴斯是世界精密儀器、光學(xué)技術(shù)的代表企業(yè)之一，已有百年發(fā)展 歷史 。公司在1919年創(chuàng)立之初，以顯微鏡制作盈利，獲得成功后，又進(jìn)軍了內(nèi)窺鏡領(lǐng)域，1950年成為世界上第一家推出胃鏡實(shí)用化的企業(yè)。

由于發(fā)展時(shí)間時(shí)間較早，技術(shù)較為成熟，奧林巴斯掌握了窄帶成像技術(shù)和自體熒光成像技術(shù)，在消化道內(nèi)窺鏡上應(yīng)用可以使消化道黏膜微血管的觀察更加清晰，同時(shí)減少陰影，降低誤診率。 這一技術(shù)領(lǐng)先于其他廠商，也讓奧林巴斯做到了軟鏡市場(chǎng)的壟斷，在全球占據(jù)了65%的市場(chǎng)，在我國(guó)更是控制了的市場(chǎng)。 除此之外，公司在硬鏡領(lǐng)域也位于第一梯隊(duì)，占據(jù)了我國(guó)23%的硬鏡市場(chǎng)，僅次于德企卡爾史托斯。

圖表1：奧林巴斯占據(jù)我國(guó)的軟鏡市場(chǎng)

公司圍繞著內(nèi)窺鏡建立了全面的產(chǎn)品線，并提供配套的手術(shù)、維修等設(shè)備，消化道內(nèi)窺鏡是公司的核心產(chǎn)品。 2019年公司總營(yíng)收7974億日元，其中與醫(yī)用內(nèi)窺鏡有關(guān)的業(yè)務(wù)收入占比接近80%。

奧林巴斯十分重視中國(guó)市場(chǎng)。公司官方報(bào)告顯示，2019年亞洲市場(chǎng)收入1680億日元，其中有60%以上來(lái)自于中國(guó)。為了鞏固市場(chǎng)地位，公司在我國(guó)多地建立了配套的醫(yī)師培訓(xùn)中心，給許多無(wú)法接觸臨床的年輕醫(yī)師提供熟悉公司內(nèi)窺鏡產(chǎn)品的機(jī)會(huì)，在提升醫(yī)生水平的同時(shí)，為自己的產(chǎn)品營(yíng)造了良好的口碑。

圖表2：奧林巴斯亞洲市場(chǎng)60%以上收入來(lái)源于中國(guó)

奧林巴斯在我國(guó)目前的客戶主要是三級(jí)醫(yī)院和一小部分二級(jí)醫(yī)院，而基層醫(yī)院的占比較低。公司認(rèn)為隨著我國(guó)人民 健康 意識(shí)的提升，早診的需求會(huì)與日俱增，因此二級(jí)醫(yī)院甚至基層醫(yī)院的市場(chǎng)可以被開拓。

圖表3：三級(jí)醫(yī)院為目前主要客戶，基層醫(yī)院市場(chǎng)值得開拓

綜合來(lái)看，奧林巴斯憑借著先進(jìn)的技術(shù)和配套的醫(yī)師培養(yǎng)戰(zhàn)略，已經(jīng)完成了內(nèi)窺鏡產(chǎn)品的長(zhǎng)線布局，在我國(guó)內(nèi)窺鏡市場(chǎng)的壟斷地位未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)難以被打破。

卡爾史托斯：2018年?duì)I收億歐元，占我國(guó)硬鏡市場(chǎng)47%

卡爾史托斯成立于1945年，早期主要生產(chǎn)放大鏡和光學(xué)檢查附件。在涉及到了光學(xué)儀器后，公司開始踏入內(nèi)鏡領(lǐng)域，如今公司已經(jīng)在內(nèi)鏡領(lǐng)域成為頭部企業(yè)，產(chǎn)品涉及醫(yī)學(xué)內(nèi)鏡和工業(yè)內(nèi)鏡。

圖表4：2019年卡爾史托斯占據(jù)我國(guó)硬管內(nèi)鏡47%市場(chǎng)

公司是全球首家推出全高清4K攝像頭的廠家，現(xiàn)已擁有400多項(xiàng)專利。 2018年?duì)I業(yè)收入億歐元，凈利潤(rùn)億歐元。在我國(guó)醫(yī)用硬管內(nèi)窺鏡上公司2019年市場(chǎng)占比47%，是硬鏡領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。

值得注意的是，雖然公司在硬鏡傳統(tǒng)的白光技術(shù)領(lǐng)域表現(xiàn)優(yōu)秀，但在新興的熒光硬鏡技術(shù)上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后于史塞克，僅占了我國(guó)10%的市場(chǎng)。目前熒光硬鏡在硬鏡市場(chǎng)上僅占不到15%，但其兼具熒光和白光兩種模式，隨著技術(shù)的成熟，未來(lái)市場(chǎng)份額增大、逐漸替代純白光硬鏡的趨勢(shì)不可阻擋，因此未來(lái)公司的市場(chǎng)規(guī)模可能將會(huì)受到很大的挑戰(zhàn)。

圖表5：卡爾史托斯熒光硬鏡市占率僅10%

開立醫(yī)療：內(nèi)窺鏡營(yíng)收年增長(zhǎng)率超100%，價(jià)格低于進(jìn)口產(chǎn)品10%-20%

開立醫(yī)療是我國(guó)與外資企業(yè)差距最小的國(guó)產(chǎn)內(nèi)窺鏡企業(yè)。公司擁有超聲和內(nèi)窺鏡兩大業(yè)務(wù)支柱。

公司的內(nèi)窺鏡業(yè)務(wù)保持快速穩(wěn)定增長(zhǎng)，2016年內(nèi)窺鏡業(yè)務(wù)營(yíng)收只有億元，而到了2019年已經(jīng)有了億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率超過100%，內(nèi)窺鏡營(yíng)收占比也由提高到了，成為了公司的第二大主營(yíng)業(yè)務(wù)。

圖表6：2016-2019年開立醫(yī)療內(nèi)窺鏡年均營(yíng)收增速超100%

開立醫(yī)療還有很強(qiáng)的研發(fā)能力，研發(fā)費(fèi)用率穩(wěn)定在20%左右。公司自主研發(fā)了HD500上消化道內(nèi)窺鏡，是國(guó)內(nèi)罕見的高端內(nèi)窺鏡品種，它采用CMOS傳感器，在降低成本的同時(shí)也讓公司擺脫了對(duì)三大日企的CCD傳感器核心技術(shù)和原材料的依賴，獲得了自主研發(fā)能力。同時(shí)，在成像技術(shù)上采用了光電復(fù)合染色成像技術(shù)，在保證圖像亮度與信噪比的同時(shí)，增強(qiáng)黏膜血管的對(duì)比度，為臨床疾病診斷提供更豐富的參考信息，分辨率上也不輸奧林巴斯的260系列和富士的4450HD。 除此之外，HD500在同類型產(chǎn)品中價(jià)格占據(jù)優(yōu)勢(shì)，比進(jìn)口產(chǎn)品低10%-20%，有機(jī)構(gòu)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示， HD500終端價(jià)格為60-100萬(wàn)元，而奧林巴斯和富士的同類型產(chǎn)品則需要70-120萬(wàn)元。

圖表7：開立醫(yī)療與奧林巴斯、富士的同類型產(chǎn)品對(duì)比

得益于在電子窺鏡領(lǐng)域的技術(shù)積累，開立醫(yī)療也進(jìn)軍了硬鏡領(lǐng)域，上市了國(guó)內(nèi)首款高清的三芯片4K硬鏡，分辨率高于卡爾史托斯的TC200，其他參數(shù)也與卡爾史托斯接近。除此之外，公司還在不斷布局內(nèi)窺鏡治療器具及周邊產(chǎn)品，以豐富產(chǎn)品線，2018公司年收購(gòu)了威爾遜光電儀器有限公司，獲得了活檢鉗、異物鉗、內(nèi)鏡器械超聲波清洗機(jī)等產(chǎn)品。同時(shí)，憑借在超聲領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，公司也推出了超聲內(nèi)鏡產(chǎn)品，并在2019年獲批上市，填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的空白。

總結(jié)一下，開立醫(yī)療主打高端內(nèi)鏡產(chǎn)品，憑借其研發(fā)能力和技術(shù)優(yōu)勢(shì)成為國(guó)產(chǎn)內(nèi)窺鏡龍頭企業(yè)，相比外資龍頭又存在價(jià)格優(yōu)勢(shì)，因此未來(lái)發(fā)展前景不容小覷，雖然短時(shí)間內(nèi)很難挑戰(zhàn)奧林巴斯的龍頭地位，但市場(chǎng)份額也有望提升。然而，高端內(nèi)鏡的營(yíng)銷非一朝一夕，需要專業(yè)的人員來(lái)進(jìn)行學(xué)術(shù)推廣，這對(duì)開立醫(yī)療的營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)是一個(gè)很大的挑戰(zhàn)。

海泰新光：2019年內(nèi)窺鏡相關(guān)營(yíng)收億元、熒光內(nèi)窺鏡成史塞克供應(yīng)商

海泰新光成立于2003年，專注于硬管內(nèi)窺鏡及其組件的研發(fā) 于 生產(chǎn)。公司的內(nèi)窺鏡營(yíng)業(yè)收入占比在80%以上，且逐年上漲，2019年?duì)I收億元，同比增長(zhǎng)。公司主要產(chǎn)品為熒光硬鏡，營(yíng)收占內(nèi)窺鏡的比例超過80%。

圖表8：海泰新光營(yíng)收逐年增長(zhǎng)，2019年同比增長(zhǎng)

公司憑借其在熒光硬鏡領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，成為史塞克熒光內(nèi)窺鏡整機(jī)系統(tǒng)AIM中該設(shè)備唯一設(shè)計(jì)及生產(chǎn)供應(yīng)商。隨著未來(lái)史塞克在我國(guó)熒光內(nèi)窺鏡市場(chǎng)份額的增大，公司的銷量有望進(jìn)一步提升。

然而，公司業(yè)務(wù)營(yíng)收上存在對(duì)史塞克過度依賴的問題。 在2019年銷售給史塞克公司的收入占總營(yíng)收的65%，一旦史塞克未來(lái)在我國(guó)市場(chǎng)銷售出現(xiàn)問題，海泰新光的市場(chǎng)規(guī)模必然受到影響。除此之外，史賽克在2017年收購(gòu)了熒光成像技術(shù)開發(fā)商N(yùn)OVADAQ，并獲得了熒光技術(shù)的內(nèi)窺鏡整機(jī)PINPOINT系統(tǒng)，用于對(duì)AIM系統(tǒng)的補(bǔ)充，如果未來(lái)史塞克加大了PINPOINT系統(tǒng)的使用，也將會(huì)對(duì)海泰新光的內(nèi)窺鏡出口業(yè)務(wù)造成影響。

邁瑞醫(yī)療：斥資45億興建武漢研發(fā)中心，推出4K高清硬鏡系統(tǒng)

作為我國(guó)醫(yī)療器械的龍頭企業(yè)，邁瑞在近年也進(jìn)軍了內(nèi)窺鏡行業(yè)。公司于2020年斥資45億在武漢建成了其全球第二總部，內(nèi)窺鏡及其所需的微創(chuàng)手術(shù)設(shè)備為武漢生產(chǎn)基地的一大重要建設(shè)內(nèi)容。同時(shí)，公司在2019年年報(bào)中第一次提出，公司在生命信息與支持領(lǐng)域的產(chǎn)品除了傳統(tǒng)的監(jiān)護(hù)儀、除顫儀、麻醉機(jī)、呼吸機(jī)等產(chǎn)品外，還包括外科腔鏡攝像系統(tǒng)、冷光源、光學(xué)內(nèi)窺鏡等與內(nèi)窺鏡相關(guān)的產(chǎn)品。 2019年公司在生命信息與支持類產(chǎn)品營(yíng)收達(dá)到億元，同比增長(zhǎng)。 公司雖然進(jìn)入內(nèi)窺鏡行業(yè)時(shí)間較短，但由于強(qiáng)大的研發(fā)能力和資本注入，目前已經(jīng)推出了全新的4K硬鏡系統(tǒng)。以邁瑞的體量和能力，很可能在未來(lái)會(huì)進(jìn)軍技術(shù)壁壘更高的軟鏡領(lǐng)域，屆時(shí)將對(duì)內(nèi)窺鏡市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局造成沖擊。

其他：中小企業(yè)集中在低端內(nèi)窺鏡設(shè)備，目標(biāo)二級(jí)醫(yī)院及以下

除上述企業(yè)之外，我國(guó)還有沈陽(yáng)沈大、好克和天松等內(nèi)窺鏡生產(chǎn)廠商，但主要產(chǎn)品都集中在標(biāo)清低端硬鏡上，在成像穩(wěn)定性和清晰度、醫(yī)生操作手感和可插入性上都和外企存在較大差距。軟鏡方面，除開立醫(yī)療外，國(guó)內(nèi)有上海成運(yùn)、上海醫(yī)光、上海澳華等企業(yè)有涉獵，其中上海澳華推出了高清的消化道軟鏡產(chǎn)品，但主要的客戶都集中在二級(jí)醫(yī)院及以下，進(jìn)入三級(jí)醫(yī)院存在一定困難。

綜上所述，由于硬鏡和軟鏡市場(chǎng)上的技術(shù)更新，我國(guó)內(nèi)窺鏡市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局未來(lái)可能會(huì)有變化。在軟鏡市場(chǎng)上，雖然奧林巴斯的龍頭地位短時(shí)間內(nèi)難以撼動(dòng)，但開立醫(yī)療市場(chǎng)份額可能會(huì)顯著增大，對(duì)其他傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)的日企形成挑戰(zhàn)。在硬鏡市場(chǎng)上，隨著熒光硬鏡市場(chǎng)份額的不斷增加，卡爾史托斯的龍頭位置可能會(huì)被史塞克取代；另一方面，邁瑞醫(yī)療憑借強(qiáng)大的研發(fā)能力和資本注入，很可能在硬鏡市場(chǎng)分一杯羹。在頭部企業(yè)憑借高端產(chǎn)品爭(zhēng)搶三級(jí)醫(yī)院市場(chǎng)的同時(shí)，二級(jí)及以下醫(yī)院可能依舊是產(chǎn)品質(zhì)量稍遜色，但價(jià)格低廉的國(guó)產(chǎn)小型企業(yè)的主要目標(biāo)。