中級(jí)會(huì)計(jì)考試終值系數(shù)
開開｀心心
松子紅棗茶
中級(jí)會(huì)計(jì)考試的時(shí)候，不直接給復(fù)利終值和復(fù)利現(xiàn)值的系數(shù)表，而是以符號(hào)的形式給出的系數(shù)。因此，對(duì)于有關(guān)系數(shù)的表示符號(hào)需要清楚。 復(fù)利終值和復(fù)利現(xiàn)值關(guān)系：（1）復(fù)利終值和復(fù)利現(xiàn)值互為逆運(yùn)算；（2）復(fù)利終值系數(shù)（1＋i）n和復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)1/（1＋i）n互為倒數(shù)。（3）如果其他條件不變，當(dāng)期數(shù)為1時(shí)，復(fù)利終值和單利終值是相同的。（4）在財(cái)務(wù)管理中，如果不加注明，一般均按照復(fù)利計(jì)算。
七月小太陽(yáng)
F=A×(F/A,i,n)=A×[(1＋i)^n－1]／i 其中：F為所求的終值,A為年金,n為期數(shù),i為利率（F/A,i,n)稱作“年金終值系數(shù)”,F為所求數(shù),A,i,n為已知數(shù).年金終值就是你每年投入相等量的款項(xiàng),按照一定的年存款利率計(jì)算,存n年后全部拿出,到時(shí)候你可以得到的數(shù)額.計(jì)算的時(shí)候直接套公式，這是最簡(jiǎn)單又不會(huì)出錯(cuò)的方法。
燕子060207
《財(cái)務(wù)管理》公式總結(jié)：第1章
1、單期資產(chǎn)的收益率=利息(股息)收益率+資本利得收益率
2、方差=∑(隨機(jī)結(jié)果-期望值)2×概率(P26)
3、標(biāo)準(zhǔn)方差=方差的開平方(期望值相同，越大風(fēng)險(xiǎn)大)
4、標(biāo)準(zhǔn)離差率=標(biāo)準(zhǔn)離差/期望值(期望值不同，越大風(fēng)險(xiǎn)大)
5、協(xié)方差=相關(guān)系數(shù)×兩個(gè)方案投資收益率的標(biāo)準(zhǔn)差
6、β=某項(xiàng)資產(chǎn)收益率與市場(chǎng)組合收益率的相關(guān)系數(shù)×該項(xiàng)資產(chǎn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差÷市場(chǎng)組合收益率標(biāo)準(zhǔn)差(P34)
7、必要收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)收益率
8、風(fēng)險(xiǎn)收益率=風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)(b)×標(biāo)準(zhǔn)離差率(V)
9、必要收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+b×V
=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+β×(組合收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率)
【其中：(組合收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率)=市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬，即斜率】
《財(cái)務(wù)管理》公式總結(jié)：第2章(P-現(xiàn)值、F-終值、A-年金)
10、單利現(xiàn)值P=F/(1+n×i)‖單利終值F=P×(1+n×i)‖二者互為倒數(shù)
11、復(fù)利現(xiàn)值P=F/(1+i)n =F(P/F，i，n)――求什么就把什么寫在前面
12、復(fù)利終值F=P(1+i)n =P(F/P，i，n)
13、年金終值F=A(F/A，i，n)――償債基金的倒數(shù)
償債基金A= F(A/F，i，n)
14、年金現(xiàn)值P=A(P/A，i，n)――資本回收額的倒數(shù)
資本回收額A= P(A/P，i，n)
15、即付年金終值F=A〔(F/A，i，n+1)-1〕――年金終值期數(shù)+1系數(shù)-1
16、即付年金現(xiàn)值P=A〔(P/A，i，n-1)+1〕――年金現(xiàn)值期數(shù)-1系數(shù)+
17、遞延年金終值F= A(F/A，i，n)――n表示A的個(gè)數(shù)
18、遞延年金現(xiàn)值P=A(P/A，i，n)×(P/F，i，m)先后面的年金現(xiàn)再前面的復(fù)利現(xiàn)
19、永續(xù)年金P=A/i
20、內(nèi)插法瑁老師口訣：反向變動(dòng)的`情況比較多
同向變動(dòng)：i=最小比+(中-小)/(大-小)(最大比-最小比)
反向變動(dòng)：i=最小比+(大-中)/(大-小)(最大比-最小比)
21、實(shí)際利率=(1+名義/次數(shù))次數(shù)-1
股票計(jì)算：
22、本期收益率=年現(xiàn)金股利/本期股票價(jià)格
23、不超過(guò)一年持有期收益率=(買賣價(jià)差+持有期分得現(xiàn)金股利)/買入價(jià)
(持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限)
24、超過(guò)一年=各年復(fù)利現(xiàn)值相加(運(yùn)用內(nèi)插法)
25、固定模型股票價(jià)值=股息/報(bào)酬率――永續(xù)年金
26、股利固定增長(zhǎng)價(jià)值=第一年股利/(報(bào)酬率-增長(zhǎng)率)
債券計(jì)算：
27、債券估價(jià)=每年利息的年金現(xiàn)值+面值的復(fù)利現(xiàn)值
28、到期一次還本=面值單利本利和的復(fù)利現(xiàn)值
29、零利率=面值的復(fù)利現(xiàn)值
30、本期收益率=年利息/買入價(jià)
31、不超過(guò)持有期收益率=(持有期間利息收入+買賣價(jià)差)/買入價(jià)
(持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限(按360天/年)
32、超過(guò)一年到期一次還本付息=√(到期額或賣出價(jià)/買入價(jià))(開持有期次方)
33、超過(guò)一年每年末付息=持有期年利息的年金現(xiàn)值+面值的復(fù)利現(xiàn)值
(與債券估價(jià)公式一樣，這里求的是i，用內(nèi)插法)
A廣州淘上居
(F/A，i,n)是指利率為i，經(jīng)過(guò)n期的年金終值系數(shù)。年金終值系數(shù)是指一定時(shí)期內(nèi)，每期期末等額收入或支出的本利和。
F指復(fù)利年金終值、A指年金、i為利率、n為期限。
年金終值（普通年金終值）也就是將每一期的金額，按復(fù)利換算到最后一期期末的終值，然后加總，就是該年金終值。
舉例解釋：
普通年金終值指一定時(shí)期內(nèi)，每期期末等額收入或支出的本利和，也就是將每一期的金額，按復(fù)利換算到最后一期期末的終值，然后加總，就是該年金終值.例如：每年存款1元，年利率為10%，經(jīng)過(guò)5年，逐年的終值和年金終值，可計(jì)算如下：
1元1年的終值=(1+10%)^1=1.100（元）
1元2年的終值=(1+10%)^2=1.210（元）
如果年金的期數(shù)很多，用上述方法計(jì)算終值顯然相當(dāng)繁瑣。由于每年支付額相等，折算終值的系數(shù)又是有規(guī)律的，所以，可找出簡(jiǎn)便的計(jì)算方法。如下：
復(fù)利年金終值=年金*復(fù)利年金終值系數(shù)。也就是=A*(F/A，i,n)。
年金終值系數(shù)表：
一、年金現(xiàn)值計(jì)算公式：
年金現(xiàn)值=(P/A，i,n)*A
年金現(xiàn)值通常為每年投資收益的現(xiàn)值總和，它是一定時(shí)間內(nèi)每期期末收付款項(xiàng)的復(fù)利現(xiàn)值之和。
普通年金1元、利率為i，經(jīng)過(guò)n期的年金現(xiàn)值，記作(P/A，i,n)，可查年金現(xiàn)值系數(shù)表。
二、年金分類
1、普通年金（Ordinary Annuity）是指每期期末收付款項(xiàng)的年金。
2、先付年金（Annuity Due）是指每期期初收付款項(xiàng)的年金，例如先付錢后用餐的餐廳，每一道菜（包括米飯、面、餃子和餛飩等）分別出來(lái)之后都是先付年金。
3、遞延年金（Deferred Annuity）是指在預(yù)備計(jì)算時(shí)尚未發(fā)生收付，但未來(lái)一定會(huì)發(fā)生若干期等額收付的年金，一般是在金融理財(cái)和社?；仞伔矫鏁?huì)產(chǎn)生遞延年金。遞延年金在做投資或其他資本預(yù)算時(shí)具有相當(dāng)可觀的作用。
4、永續(xù)年金（Perpetual Annuity）即無(wú)限期連續(xù)收付款的年金，最典型的就是諾貝爾獎(jiǎng)金。
參考資料來(lái)源：百度百科--年金終值系數(shù)
參考資料來(lái)源：百度百科--年金終值
參考資料來(lái)源：百度百科--年金現(xiàn)值系數(shù)
優(yōu)質(zhì)會(huì)計(jì)資格證問(wèn)答知識(shí)庫(kù)
