企業(yè)并購的會(huì)計(jì)方法選擇一直是會(huì)計(jì)學(xué)界最有爭(zhēng)議的問題之一。2004年1月30日中國主要的消費(fèi)電子和移動(dòng)電話生產(chǎn)商TCL集團(tuán)在深交所以換股合并的方式完成其首次公開募股（IPO），籌得資金人民幣25.1億元。TCL集團(tuán)在此次并購的會(huì)計(jì)處理中選用了權(quán)益結(jié)合法，再次引發(fā)了業(yè)界的巨大關(guān)注。在中國，這方面的準(zhǔn)則尚未出臺(tái)，要了解這一問題，首先應(yīng)弄清楚企業(yè)合并的分類以及與會(huì)計(jì)的關(guān)系。企業(yè)并購的分類一企業(yè)并購按法律形式分類企業(yè)并購按法律形式分為吸收合并、創(chuàng)立合并和控股合并。1.吸收合并。吸收合并也稱兼并，是指一個(gè)企業(yè)通過發(fā)行股票、支付現(xiàn)金或發(fā)行債券等的方式取得其他一個(gè)或若干個(gè)企業(yè)。吸收合并完成后，只有合并方仍保持原來的法律地位，被合并企業(yè)失去其原來的法人資格而作為合并企業(yè)的一部分從事生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。2.創(chuàng)立合并。創(chuàng)立合并是指合并是兩個(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè)聯(lián)合成立一個(gè)新的企業(yè)，用新企業(yè)的股份交換原來各公司的股份。創(chuàng)立合并結(jié)束后，原來的各企業(yè)均失去法人資格，而由新成立的企業(yè)統(tǒng)一從事生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。3.控股合并。控股合并也稱取得控制股權(quán)，是指一個(gè)企業(yè)通過支付現(xiàn)金、發(fā)行股票或債券的方式取得另一企業(yè)全部或部分有表決權(quán)的股份。取得控制股權(quán)后，原來的企業(yè)仍然以各自獨(dú)立的法律實(shí)體從事生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。二企業(yè)并購按經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)分類按照企業(yè)合并的性質(zhì)進(jìn)行分類，企業(yè)合并可以分為購買性質(zhì)的合并和股權(quán)聯(lián)合性質(zhì)的合并。1.購買。購買指通過轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)、承擔(dān)負(fù)債或發(fā)行股票等方式，由一個(gè)企業(yè)（購買企業(yè)）獲得對(duì)另一個(gè)企業(yè)（被購買企業(yè)）凈資產(chǎn)和經(jīng)營控制權(quán)的合并行為。在企業(yè)合并活動(dòng)中，通?？傆幸粋€(gè)參與合并的企業(yè)能夠控制其他參與合并的企業(yè)。只要一個(gè)參與合并的企業(yè)能夠控制其他參與合并的企業(yè)，就能夠辨別出哪個(gè)企業(yè)是購買方。2.股權(quán)聯(lián)合。股權(quán)聯(lián)合是指各參與合并企業(yè)的股東聯(lián)合控制他們?nèi)炕驅(qū)嶋H上是全部?jī)糍Y產(chǎn)和經(jīng)營，以便共同對(duì)合并實(shí)體分享利益和分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)合并。當(dāng)參與合并的企業(yè)根據(jù)簽訂平等協(xié)議共同控制其全部或?qū)嶋H上是全部的凈資產(chǎn)和經(jīng)營，參與合并的企業(yè)管理者共同管理合并企業(yè)，并且參與合并企業(yè)的股東共同分擔(dān)合并后主體的風(fēng)險(xiǎn)和利益時(shí)，這種企業(yè)合并屬于股權(quán)聯(lián)合性質(zhì)的企業(yè)合并。會(huì)計(jì)方法選擇的基礎(chǔ)會(huì)計(jì)方法的選擇基礎(chǔ)：經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)而非法律形式。厘清并購按法律形式分類和按經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)分類是正確選擇會(huì)計(jì)處理方法的鑰匙。不能望文生義地將兩種分類簡(jiǎn)單地聯(lián)系起來：吸收合并屬于購買性質(zhì)的，兼并方屬于購買方，而被兼并方屬于被購買方；創(chuàng)立合并就是股權(quán)聯(lián)合形式的合并，因?yàn)樗鼈兪锹?lián)合成立一個(gè)新企業(yè)。事實(shí)上，兩種分類間沒有必然的內(nèi)在聯(lián)系。吸收合并從法律上看，一方被取消法律資格并入另一方從而成為另一方的下屬單位，另一方則以原來的法律實(shí)體和地位繼續(xù)從事生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。但是，在實(shí)質(zhì)上，雙方股東可能是以平起平坐的身份通過股權(quán)的聯(lián)合、董事會(huì)的構(gòu)成和高管人員的安排共同控制并購后的企業(yè)。例如，1998年浙江大學(xué)與杭州大學(xué)、浙江農(nóng)業(yè)大學(xué)、浙江醫(yī)科大學(xué)合并組建新浙江大學(xué)，并不是浙江大學(xué)吸收合并了后三所學(xué)校，而是沿用浙江大學(xué)校名對(duì)原四所大學(xué)資源的整合。創(chuàng)立合并從法律形式上看是兩個(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè)聯(lián)合成立一個(gè)新的企業(yè)，用新企業(yè)的股份交換原來各公司的股份，但并不是說創(chuàng)立合并不存在主并購方。如果有主并購方存在，從實(shí)質(zhì)上講就屬于購買形式的合并。對(duì)于購買性質(zhì)的合并，會(huì)計(jì)核算必然采用購買法；對(duì)于股權(quán)聯(lián)合性質(zhì)的合并，理論上應(yīng)采用權(quán)益結(jié)合法。購買法與權(quán)益結(jié)合法：大相徑庭的結(jié)果購買法運(yùn)作機(jī)理購買法假定企業(yè)合并是一個(gè)企業(yè)取得其他參與合并企業(yè)凈資產(chǎn)的一項(xiàng)交易，與企業(yè)購置普通資產(chǎn)的交易基本相同。購買法要求按公允價(jià)值反映被購買企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目，并將公允價(jià)值體現(xiàn)在購買企業(yè)的賬戶和合并后的資產(chǎn)負(fù)債表中，所取得的凈資產(chǎn)的公允價(jià)值與購買成本的差額表現(xiàn)為購買企業(yè)購買時(shí)所發(fā)生的商譽(yù)。因此，購買法的關(guān)鍵問題在于購買成本的確定、被購買企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的確定和商譽(yù)的處理。權(quán)益結(jié)合法運(yùn)作機(jī)理1.采用權(quán)益結(jié)合法時(shí)無需對(duì)被合并企業(yè)進(jìn)行公允價(jià)值的確定。不論合并方發(fā)行新股的市價(jià)是否低于或高于被合并方凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值，一律按被合并企業(yè)的賬面凈值入賬。2.在權(quán)益結(jié)合法下，被合并企業(yè)在合并日前的盈利作為合并方利潤(rùn)的一部分并入合并企業(yè)的報(bào)表，而不構(gòu)成合并方的投資成本。3.賬面換出股本的金額加上現(xiàn)金或其他資產(chǎn)形式的額外出價(jià)與賬面換入股本金額之間的差額，應(yīng)調(diào)整股東權(quán)益。其理由是，當(dāng)企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合的形式進(jìn)行時(shí)，所發(fā)生的僅僅是股權(quán)的交換，并非現(xiàn)實(shí)的資產(chǎn)交換，其升值部分不應(yīng)視為商譽(yù)，而應(yīng)作為所有者權(quán)益的增加，即資產(chǎn)的量度是以原始成本表述的，其公允市價(jià)超過原始成本的部分都應(yīng)體現(xiàn)在股東權(quán)益之中。4.合并過程的費(fèi)用，如注冊(cè)登記費(fèi)、財(cái)務(wù)顧問費(fèi)等應(yīng)作為合并后企業(yè)的費(fèi)用并抵減合并后的凈收益。5.實(shí)施并購以后，參與并購的各方均采用統(tǒng)一的會(huì)計(jì)政策。6.并購?fù)瓿珊蟮膬赡陜?nèi)處理并購前各企業(yè)的資產(chǎn)而產(chǎn)生的重大損益應(yīng)在合并會(huì)計(jì)報(bào)表中作為非常事項(xiàng)進(jìn)行充分披露。