案例一：綠大地股份公司會計信息失真的案例分析

一、引言

2010年3月，因綠大地涉嫌信息披露違規(guī)立案稽查，發(fā)現(xiàn)該公司存在涉嫌虛增資產(chǎn)、虛增利潤、虛增收入等多項違法違規(guī)行為。上市公司綠大地惡性財務造假案不僅誤導經(jīng)營管理者、投資者、債權人做出合理的判斷和決策，而且對于資源的合理配置和證券市場的健康發(fā)展有很大的危害。

二、會計造假行為

綠大地主要通過偽造合同、偽造單據(jù)和銷售退回等手段虛構經(jīng)濟業(yè)務從而達到虛增利潤和收入的目的。

1、偽造合同，虛構交易

首先綠大地公司注冊了一些由其實際控制或掌握銀行賬戶的關聯(lián)公司，這些公司存在的意義就在于擁有各種不同的公章，而擁有這些公章就可以制造各種合同、發(fā)票。

財務背景出身的何學葵對此更是駕輕就熟。有了這些公章后，綠大地再利用相關銀行賬戶操控資金流轉，通過偽造合同的手段虛構交易業(yè)務，虛增收入和利潤。

公司的主營業(yè)務為苗木，綠大地通過偽造的合同虛構受控公司之間的苗木交易，資金在各個受控公司之間周轉，最終又回到了綠大地，進出之間虛增了營業(yè)收入2.96億元。

2、偽造銀行單據(jù)虛構銀行交易

2004年，綠大地對五家供應商發(fā)生了數(shù)千萬元的采購和支付。但在其提供的會計憑證中，通過支票付款的只附有支票存根，無銀行轉賬回單，且有一半支票存根上填寫的收款方與銀行實際資金去向不明。其目的是以虛假采購的方式將資金流出，再通過其控制的五家關聯(lián)公司將資金轉回，虛增銷售收入和利潤。

3、通過銷售退回虛構經(jīng)濟業(yè)務

在綠大地成功上市后，大客戶陸續(xù)退回其購買的苗木，而這些銷售合同是其在上市前所簽，營業(yè)收入及凈利潤均體現(xiàn)在上市前的財務報表中，上市后無故發(fā)生銷售退回，綠大地難逃"虛增收入、虛增利潤"的嫌疑。

因此，中審亞太會計師事務所對綠大地2008年、2009年的銷售退回出具了保留意見。綠大地2010年在接受監(jiān)管層調(diào)查中承認，2008年苗木銷售退回2348萬元，并由此追溯調(diào)減2008年2348萬元營業(yè)收入和1153萬元凈利潤；而2009年苗木銷售退回金額更高達1.58億元凈利潤。

由此可以看出綠大地通過虛構經(jīng)濟業(yè)務虛增收入。

此外，綠大地還通過購買土地的方式虛增資產(chǎn)，并把"60塊樹苗估成300塊"的手段高估存貨，與中介機構串通，隱瞞企業(yè)問題，使得綠大地通過財務造假手段順利上市。

三、會計信息失真的原因

1、誠信缺失

對企業(yè)以及大股東來說，上市與不上市有著天壤之別。一旦上市成功，不僅可以通過高價發(fā)行股票獲得大量募資，控股股東和大股東也可以實現(xiàn)個人資本的擴張。

綠大地財務造假是專業(yè)人士所為，可以說有著很高的知識素養(yǎng)，但是面對巨大的經(jīng)濟利益，誠信不守，知識成了犯罪的幫兇，再加之上市公司違規(guī)成本與懲罰力度低，促使他們鋌而走險，為了一己私利給廣大股民和社會造成了嚴重的損失。

2、內(nèi)部治理機構混亂

原則上股東會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層理應分別履行其權力機構職能、決策職能、監(jiān)督職能和執(zhí)行董事會決策的經(jīng)營職能，形成權責分明、協(xié)調(diào)運轉、有效遏制的治理機構。而綠大地公司治理結構存在嚴重缺陷：董事會成員人數(shù)不夠，過半董事均已辭職無法進行決策；監(jiān)事會成員頻繁調(diào)動，成員職務的變動幾乎涉及到了各類職務。

2009年之前綠大地公司一直沒有實現(xiàn)董事長與總經(jīng)理職務的分離，自己監(jiān)督自己，其監(jiān)督效果可想而知了；從2010年4月起，董事會秘書由董事長擔任，這樣董事長在董事會處于絕對主導地位，其權利無法得到有效制衡。

3、中介機構瀆職

雖然綠大地公司涉嫌虛增資產(chǎn)、虛增收入、虛增利潤等多項違法犯罪行為，但是其所采用的欺詐手法并非高深莫測，何學葵只是簡單地篡改了一些數(shù)據(jù)促成了公司上市和實現(xiàn)個人資本增富。但是這些手段卻接連"瞞過"了會計師事務所、律師事務所、保薦機構、中國證監(jiān)會發(fā)行審核委員會等道道關卡。只是由于方方面面的瀆職和縱容，綠大地最終達到欺詐上市的目的。

4、地方保護主義縱容造假

證監(jiān)會對綠大地案調(diào)查之后，為了保護支持當?shù)仄髽I(yè)發(fā)展，分管這個工作的云南省副省長兩次赴京，省副秘書長至少10次赴京，從中斡旋。證券犯罪中，一般涉及的上市公司，在當?shù)囟际敲餍瞧髽I(yè)、就業(yè)大戶、利稅大戶，所涉及的企業(yè)高管都是"經(jīng)濟能人"，因此當?shù)卣谝猱數(shù)厮痉C關將外地行政執(zhí)法機關拒之門外。

甚至默許企業(yè)勾結會計師事務所，證券公司聯(lián)手制作虛假報表。地方保護主義縱容了證券犯罪行為的發(fā)生，雖然能在短期內(nèi)穩(wěn)定本地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展，但從長遠而言，滋生更多的無規(guī)則運行并毀壞當?shù)仄髽I(yè)成長與發(fā)展的土壤，損害億萬投資者的利益。

四、啟示

綠大地會計信息失真案給社會帶來嚴重的負面影響，但從中可以看到我國在對上市公司會計信息方面的監(jiān)管存在很多問題：

（1）我國上市公司會計信息失真的手段主要表現(xiàn)在操縱利潤上，如虛構業(yè)績，通過關聯(lián)方轉移利潤，偽造合同虛構經(jīng)濟業(yè)務等。

（2）內(nèi)部治理結構混亂、人力資源制度不完善、誠信缺失、中介機構瀆職、地方保護主義等是導致上市公司會計信息失真的重要原因。

案例二：

基于遼寧等地經(jīng)濟數(shù)據(jù)造假案例的分析

2017年1月17日，遼寧省委副書記、省長陳求發(fā)在遼寧省十二屆人大八次會議上作政府工作報告時首次對外承認：遼寧省所轄市、縣，在2011年至2014年存在財政數(shù)據(jù)造假的問題，指出2011年至2014年“官出數(shù)字、數(shù)字出官”導致經(jīng)濟數(shù)據(jù)被注入水分。這次報告無疑在“平靜”的湖面投下一顆巨石，在社會上引起了軒然大波。

事實上，中央早已注意到遼寧財政收入的造假行為，《國務院關于2013年度中央預算執(zhí)行和其他財政收支的審計工作報告》揭示: 在2011年到2013年間，遼寧省岫巖滿族自治縣將財政借款以稅費名義繳入國庫，虛增財政收入8.47億元、占其公共財政收入的22.6%；

一、2014年：

中央巡視組首輪巡視遼寧時指出“遼寧全省普遍存在經(jīng)濟數(shù)據(jù)造假問題”。2014年審計署發(fā)現(xiàn)2013年莊河市塔嶺鎮(zhèn)公布財政收入比實際財政收入高出2534萬元，虛增16.24倍；而相鄰的普蘭店市將全市2014年公共財政收入，由年初預算53.35億元下調(diào)為33.85億元，降幅近20億元。

二、2016年：

1、中央巡視組“回頭看”指出遼寧省普遍存在數(shù)據(jù)造假問題，且存在第一次巡視后對中央決策部署敷衍了事，甚至唱反調(diào)的情況。隨后遼寧省委在全省范圍內(nèi)開展了巡視工作。本文梳理了遼寧省委在之后出具的巡視報告以及各市、鎮(zhèn)公布的巡視整改情況公告發(fā)現(xiàn)：

本溪市某些單位和部門為了完成上級下達的經(jīng)濟指標虛假捏造經(jīng)濟數(shù)據(jù)；開原市、調(diào)兵山市為了成為百強縣虛增各項經(jīng)濟指標；阜新經(jīng)濟數(shù)據(jù)存在較大水分；鐵嶺固定資產(chǎn)投資數(shù)據(jù)和規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)量摻雜水分等。

2、遼寧省數(shù)據(jù)造假的具體情況目前暫無披露，但從經(jīng)濟數(shù)據(jù)的變化中我們可以掌握大概的情況。2014年開始，遼寧省的地區(qū)生產(chǎn)總值出現(xiàn)了負增長，財政收入也不斷下跌，固定資產(chǎn)投資數(shù)據(jù)縮水60%-70%。

尤其是在中央巡視組“回頭看”期間即2016年，遼寧各市GDP出現(xiàn)了暴跌，其中鞍山和遼陽跌幅最大，分別下跌了38.3%和36.4%。這些數(shù)據(jù)表明，遼寧省的數(shù)據(jù)造假是比較普遍的，且虛增比例較大。

3、據(jù)報道，遼寧省所轄市縣在2011年至2014年，虛增的收入約占同期財政收入的20%，虛增最高的年份是2014年，比例達到23%。

繼遼寧自曝之后，2018年1月3日，內(nèi)蒙古自治區(qū)政府也公開承認：“重新核算后，內(nèi)蒙古需要調(diào)減2016年一般公共預算收入530億元，占2016年總量的26.3%；2016年規(guī)模以上工業(yè)增加值核減2900億元，占2016年全部工業(yè)增加值的40%”。

4、2018年1月11日：

天津市濱海新區(qū)政府也公開承認：“濱海新區(qū)2016年的萬億地區(qū)生產(chǎn)總值核減3348億，占總量的50.32%”，這個備受矚目的國家級新區(qū)一夜之間變得灰頭土臉。

根據(jù)政府公開的文件與相關的報道，這些地方經(jīng)濟數(shù)據(jù)造假的主要方式有以下幾種：

1、虛構應稅事項和納稅依據(jù)，虛假增加稅收收入。如2012年遼寧省某縣將縣委和縣政府機關用地使用權及地上建筑物劃撥給縣政府融資平臺公司進行對外轉讓，轉讓行為并沒有實際發(fā)生，該縣卻在賬面上征收得到了5671萬的土地增值稅等稅收收入；

2、虛假拆遷或轉讓土地、使用財政資金繳納國有資源有償使用收入。如2012年，遼寧省某縣重復轉讓4家糧庫土地，虛增國有資本經(jīng)營收入6965萬元；

3、財政收入虛增空轉，即財政部門向企業(yè)進行撥款（以財政借款等名義），再由企業(yè)將資金繳回財政，以此實現(xiàn)財政收入的增加。內(nèi)蒙古自治區(qū)政府就公開承認主要通過虛增空轉、工業(yè)增加值謊報等方式完成收入增長目標；

4、稅收收入先增后返，虛增稅收收入。2011-2013年間，遼寧省某縣對33家企業(yè)的增值稅、企業(yè)所得稅實行先征后返，虛增稅收2224萬元；

5、更改統(tǒng)計口徑，將統(tǒng)計范圍擴大。天津濱海新區(qū)的生產(chǎn)總值在調(diào)整統(tǒng)計口徑后縮水超過50%；

6、直接的數(shù)據(jù)編造。根據(jù)公開報道，遼寧省某些市縣還通過違規(guī)編造、隨意調(diào)整財政月報的方式虛增財政收入。

案例三：

證監(jiān)會湖北監(jiān)管局在三峽新材現(xiàn)場檢查中，發(fā)現(xiàn)公司在成本核算中存在少計原材料成本情況。 ?2013年10月15日，三峽新材收到證監(jiān)會武漢稽查局《立案稽查通知書》，因三峽新材涉嫌違反相關法規(guī)，決定對其立案稽查。

一、三峽新材今年上半年財報顯示：

公司營業(yè)收入為5.97億元，同比增加31.81%；但是凈利潤為216.4萬元，同比下滑66.19%。 ?身陷稽查漩渦中的三線新材，其短期借款規(guī)模有所收縮。 ?三峽新材的短期借款中，2013下半年期末短期借款為7.2億元，比期初的15.3億元減少8.1億元。

其中抵押借款由期初的6億元，下降到期末的5.8998億元；信用貸款由6344萬元，下降到2240萬元。 ?今年上半年，三峽新材的短期借款，期末金額為6.2億元，比期初的7.2億元減少1億元。其中質(zhì)押借款由期初的7690萬元，下降到期末的3500萬元。

抵押借款由5.8998億元，下降到5.65億元；保證借款由3000萬元，下降到2000萬元；信用貸款由2240萬元，下降到0元。 ?可見，三峽新材的短期信用貸款，一年間由6344萬元驟減為0。

二、三峽新材公告顯示：

其曾獲得中國銀行三峽獲得最高為3000萬元的授信額度。

截至2013年12月31日，三峽新材賬面在該行借款余額2240萬元。而截至2014年6月30日，三峽新材已無信用借款。 ?8月14日，三峽新材董秘張光春接受經(jīng)濟觀察報記者采訪時表示，三峽新材貸款的具體情況，不是因財務造假造成貸款收緊，但并未說明具體情況。

三峽新材半年報中的主要貸款銀行，中國建設銀行三峽分行當陽支行，該支行一位負責信貸的人士稱，三峽新材的財務造假，對其未來繼續(xù)借貸會有影響。

上述建行人士說，他們早在去年下半年就關注三峽新材的財務造假，對已貸出去的款項，會關注這個事情怎么處理。三峽新材下次申請貸款時會難度加大，要求有真實的報表，還要拿真實保單、資金流水等原始憑證。

華南地區(qū)一家公司的會計人士表示，企業(yè)在貸款時，銀行在條款中會約定借款人應當按照約定，定期提供有關財務會計報表等資料，如果沒有提供真實的財務數(shù)據(jù)，銀行可以停止發(fā)放借款、提前收回借款或者解除合同。

三、今年4月12日，三峽新材出具重大會計差錯更正的意見。

1、三峽新材在2011、2012年成本核算過程中，分別少計原材料成本7581.7萬元、1567.7萬元，導致2011、2012年營業(yè)成本分別少計7581.7萬元、1567.7萬元。

2、更正前，三峽新材2011年、2012年度歸屬母公司所有者的凈利潤分別為1905.4萬元、1463.8萬元。而在重大會計差錯更正后，三峽新材2011年、2012年度歸屬母公司所有者的凈利潤分別為-4539.1萬元、131.3萬元。

對于財務造假，上交所在處分書中表示，“前述調(diào)整致使公司財務信息披露失真，后果嚴重，性質(zhì)惡劣?！?/p>

參考資料來源：

人民網(wǎng)-綠大地增發(fā)露馬腳 從明星企業(yè)到造假大戶

中國新聞網(wǎng)-遼寧內(nèi)蒙古等多地自曝GDP“注水”：弄虛作假歪招

人民網(wǎng)-三峽新材財務造假曝光 風險重估或波及未來銀行貸款