注冊(cè)會(huì)計(jì)師逆向選擇的解釋
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逆向選擇"應(yīng)該定義為信息不對(duì)稱所造成市場(chǎng)資源配置扭曲的現(xiàn)象.譬如,二手車市場(chǎng)應(yīng)該率先成交質(zhì)量較好的舊車,可實(shí)際上卻是質(zhì)量較次的舊車.因?yàn)?二手車市場(chǎng)按車的平均質(zhì)量定價(jià),質(zhì)量較好的舊車,其質(zhì)量高于價(jià)格,車主不愿意進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng).而質(zhì)量較差的舊車,其質(zhì)量卻低于價(jià)格,該市場(chǎng)就會(huì)充斥質(zhì)量較差的舊車.舊車交易就不像一般的商品市場(chǎng)那樣,交易的序列按質(zhì)量由高向低排列,而是由低向高排列成交.保險(xiǎn)市場(chǎng)也是如此,保險(xiǎn)公司希望獲得較為健康的客戶,以減少保險(xiǎn)公司的理賠,可實(shí)際上相對(duì)病弱的客戶更有投保的積極性,于是保險(xiǎn)公司往往擁有的客戶不是由健康向病弱排列,而是倒過來(lái),這才是"逆向選擇".它與信息不對(duì)稱有關(guān),如果買方知道舊車的價(jià)格高于它的質(zhì)量,他們不買;如果保險(xiǎn)公司完全知道投保人的情況,并要求病弱者多付保費(fèi),"逆向選擇"也就不會(huì)發(fā)生.如果舊車的出售者誠(chéng)實(shí)得不想賺質(zhì)量低于價(jià)格的差價(jià),投保人也坦誠(chéng)得樂意多付保費(fèi),"逆向選擇"同樣不會(huì)發(fā)生.顯然,"逆向選擇"的含義與信息不對(duì)稱和機(jī)會(huì)主義行為有關(guān),卻絕不是這兩者所能夠涵蓋得了的.因?yàn)?高質(zhì)量的舊車主了解自己車的質(zhì)量與價(jià)格的關(guān)系,保險(xiǎn)公司也了解自己的優(yōu)良客戶,它們既沒有信息的不對(duì)稱,也沒有機(jī)會(huì)主義行為.所以,"逆向選擇"只能是制度安排不合理所造成市場(chǎng)資源配置效率扭曲的現(xiàn)象,而不是任何一個(gè)市場(chǎng)參與方的事前選擇. "道德風(fēng)險(xiǎn)"指的是人們享有自己行為的收益,而將成本轉(zhuǎn)嫁給別人,從而造成他人損失的可能性."道德風(fēng)險(xiǎn)"主要發(fā)生在經(jīng)濟(jì)主體獲得額外保護(hù)的情況下,它具有非常普遍一般的意義.譬如,美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行為了避免銀行經(jīng)營(yíng)失敗引發(fā)社會(huì)問題,所以要給商業(yè)銀行提供貸款保護(hù),這就可能引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn).因?yàn)?商業(yè)銀行,包括所有的經(jīng)濟(jì)主體都要追求利潤(rùn)最大化,它們一定要將貸款(經(jīng)營(yíng))規(guī)模擴(kuò)張到邊際成本等于邊際收益的階段,如果沒有聯(lián)儲(chǔ)的保護(hù),它們享有貸款規(guī)模的邊際收益與邊際成本對(duì)等,這就沒有道德風(fēng)險(xiǎn).但如果聯(lián)儲(chǔ)提供保護(hù),商業(yè)銀行貸款(經(jīng)營(yíng))的風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)下降,防范風(fēng)險(xiǎn)的成本為聯(lián)儲(chǔ)承擔(dān),商業(yè)銀行的邊際成本下降,它們勢(shì)必相應(yīng)擴(kuò)大信貸規(guī)模,從而更多地享有貸款的收益.這種利用保護(hù)而獲得額外利益的行為肯定是非道德的,或者是道德水平下降的.社會(huì)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)隨著商業(yè)銀行道德水平的下降而提高,因?yàn)?社會(huì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自商業(yè)銀行的行為,在沒有保護(hù)的情況下,商業(yè)銀行造成的風(fēng)險(xiǎn)小,社會(huì)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也不大.在聯(lián)儲(chǔ)提供保護(hù)的情況下,商業(yè)銀行擴(kuò)大信貸規(guī)模,社會(huì)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)擴(kuò)大,但是,商業(yè)銀行承擔(dān)的部分仍然不變,差額部分則為聯(lián)儲(chǔ)承擔(dān).顯然,沒有聯(lián)儲(chǔ)的保護(hù),商業(yè)銀行的道德水平不下降,社會(huì)遭受損失的可能性就小,這就是額外的保護(hù)引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn).在這個(gè)過程中,商業(yè)銀行追求利潤(rùn)最大化的本性和行為沒變,只不過聯(lián)儲(chǔ)保護(hù)與否改變了它們的邊際成本,刺激信貸規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)的相應(yīng)變化,所以,商業(yè)銀行既沒有機(jī)會(huì)主義行為,也不存在事后的選擇問題.只要有保護(hù)降低經(jīng)濟(jì)主體的邊際成本,就難免會(huì)引發(fā)"道德風(fēng)險(xiǎn)",匈牙利經(jīng)濟(jì)學(xué)家科爾納關(guān)于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)對(duì)企業(yè)的"父愛主義",勢(shì)必導(dǎo)致企業(yè)效率下降的論斷,就是對(duì)"道德風(fēng)險(xiǎn)"的最好注釋
茉莉芬芳2008
逆向選擇將會(huì)干預(yù)市場(chǎng)的有效運(yùn)行，導(dǎo)致市場(chǎng)交易的低效率或無(wú)效率。在一般商品銷售市場(chǎng)上，產(chǎn)品質(zhì)量的不確定性是逆向選擇的根本原因，而基于產(chǎn)品質(zhì)量不確定性基礎(chǔ)上的市場(chǎng)信息差別是逆向選擇的直接誘惑因素。當(dāng)市場(chǎng)商品以不同質(zhì)量交換時(shí)，買賣雙方都將以同樣方式按照產(chǎn)品質(zhì)量將產(chǎn)品進(jìn)行分類，但是．只有賣主能夠觀察到他們所銷售的每個(gè)單位產(chǎn)品的質(zhì)量，而買主在購(gòu)買產(chǎn)品前不能確切了解每個(gè)單位產(chǎn)品的具體質(zhì)量，最多只能夠了解這類產(chǎn)品質(zhì)量的平均分布。由于沒有其他任何方式使買主確定每個(gè)單位產(chǎn)品的具體質(zhì)量，這樣，低質(zhì)量產(chǎn)品住住將伴隨著優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品一起銷售。從買方市場(chǎng)看，在這樣的市場(chǎng)中進(jìn)目前人們還沒有找到一種有效解決逆向選擇的方法，但是，逆向選擇的概念對(duì)于認(rèn)識(shí)和解釋經(jīng)濟(jì)行為中的許多現(xiàn)象是非常有力的。例如，在一般消費(fèi)品市場(chǎng)上，某些消費(fèi)者具有明顯的購(gòu)買高價(jià)格商品的偏好。因?yàn)檫@些消費(fèi)者認(rèn)為低價(jià)格的賣主不會(huì)銷售高質(zhì)量商品，而在高價(jià)格的商品中一般將包含高質(zhì)量商品，因此，消費(fèi)者為了使自身逆向選擇的范圍縮小，往往選擇購(gòu)買高價(jià)格的商品。但是，這種偏好也可能進(jìn)一步刺激賣主將較低質(zhì)量的商品作為高質(zhì)量商品來(lái)出售。行選擇是不利的。在此條件嚴(yán)，我們稱買方市場(chǎng)為逆向選擇。目前人們還沒有找到一種有效解決逆向選擇的方法，但是，逆向選擇的概念對(duì)于認(rèn)識(shí)和解釋經(jīng)濟(jì)行為中的許多現(xiàn)象是非常有力的。例如，在一般消費(fèi)品市場(chǎng)上，某些消費(fèi)者具有明顯的購(gòu)買高價(jià)格商品的偏好。因?yàn)檫@些消費(fèi)者認(rèn)為低價(jià)格的賣主不會(huì)銷售高質(zhì)量商品，而在高價(jià)格的商品中一般將包含高質(zhì)量商品，因此，消費(fèi)者為了使自身逆向選擇的范圍縮小，往往選擇購(gòu)買高價(jià)格的商品。但是，這種偏好也可能進(jìn)一步刺激賣主將較低質(zhì)量的商品作為高質(zhì)量商品來(lái)出售。
一夢(mèng)三只鴨
逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)都是由于金融市場(chǎng)上信息不對(duì)稱所產(chǎn)生的兩個(gè)問題。信息不對(duì)稱是指在金融市場(chǎng)上交易雙方缺乏充分了解，以致難以做出正確的決策。逆向選擇是交易之前所產(chǎn)生的問題，是指最有可能制造信貸風(fēng)險(xiǎn)的潛在借款人往往是最積極尋求貸款的，并且最有可能獲得貸款的那些人。比如說張三準(zhǔn)備向李四王五倆人借款，李四屬于保守型，他只有確定項(xiàng)目能夠獲得預(yù)期收益才會(huì)進(jìn)行投資。王五屬于風(fēng)險(xiǎn)型，他會(huì)投資一些風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目以獲得超額回報(bào)。如果你們之間信息是對(duì)稱的話，你就知道借錢給王五風(fēng)險(xiǎn)特別大，就會(huì)拒絕向她借款。如果你們之間信息是不對(duì)稱的話，王五為了獲得超額回報(bào)，就會(huì)向你軟磨硬泡，以取得借款。
大筷子93
逆向選擇，是信息不對(duì)稱帶來(lái)的另一個(gè)問題。是指市場(chǎng)的某一方如果能夠利用多于另一方的信息使自己受益而使另一方受損，傾向于與對(duì)方簽訂協(xié)議進(jìn)行交易。逆向選擇是保險(xiǎn)公司面臨的又一大問題，它與道德風(fēng)險(xiǎn)有著密切的聯(lián)系。在保險(xiǎn)市場(chǎng)上，想要為某一特定損失投保的人實(shí)際上是最有可能受到損失的人。因此，保險(xiǎn)公司的賠償概率將會(huì)超過公司根據(jù)大數(shù)法則統(tǒng)計(jì)的總體損失發(fā)生費(fèi)率，這就是保險(xiǎn)公司的逆向選擇。
擴(kuò)展資料：
在現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)生活中，存在著一些和常規(guī)不一致的現(xiàn)象。本來(lái)按常規(guī)，降低商品的價(jià)格，該商品的需求量就會(huì)增加；提高商品的價(jià)格，該商品的供給量就會(huì)增加。但是，由于信息的不完全性和機(jī)會(huì)主義行為，有時(shí)候，降低商品的價(jià)格，消費(fèi)者也不會(huì)做出增加購(gòu)買的選擇（因?yàn)榭赡軗?dān)心生產(chǎn)者提供的產(chǎn)品質(zhì)量低，是劣質(zhì)產(chǎn)品，而非原來(lái)他們心中的高質(zhì)量產(chǎn)品）；提高價(jià)格，生產(chǎn)者也不會(huì)增加供給的現(xiàn)象。所以，叫“逆向選擇”。 說明逆向選擇是無(wú)處不在。
參考資料來(lái)源：百度百科-逆向選擇
參考資料來(lái)源：百度百科-逆向選擇模型
優(yōu)質(zhì)會(huì)計(jì)資格證問答知識(shí)庫(kù)
