售后租回交易，作為一種特殊形式的租賃業(yè)務(wù)，是指賣主（承租人）將一項自制或外購的資產(chǎn)出售后，又將該資產(chǎn)部分或全部從買主（出租人）處租回。通過售后租回交易，資產(chǎn)的原所有者（賣主／承租人）在保留對資產(chǎn)的占有權(quán)、使用權(quán)、控制權(quán)的前提下，將資產(chǎn)出售，獲得全部現(xiàn)金，而租金則在租賃期內(nèi)分期支付，實現(xiàn)融資目的。我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則——租賃》（以下簡稱《租賃準(zhǔn)則》）將售后租回交易分為售后租回形成融資租賃和售后租回形成經(jīng)營租賃兩類。對于售后租回形成融資租賃，《國際會計準(zhǔn)則第17號——租賃》（IAS17）、《美國財務(wù)會計準(zhǔn)則第13號——租賃會計》（FAS13）和我國《租賃準(zhǔn)則》都對出售資產(chǎn)的損益予以遞延并分期攤銷。而對于售后租回形成經(jīng)營租賃的出售資產(chǎn)的損益，各準(zhǔn)則處理方式差異較大。本文對售后租回形成經(jīng)營租賃時賣主（承租人）的會計處理作如下探討。一、現(xiàn)行準(zhǔn)則對出售資產(chǎn)的損益的處理在售后租回交易中，資產(chǎn)的售價和租金是相互關(guān)聯(lián)的，一般以一攬子方式談判和計算，因此資產(chǎn)的出售和租回實質(zhì)上是同一項交易，即售后租回實質(zhì)上是一項融資行為，而不是銷售行為，出售資產(chǎn)的損益不應(yīng)在當(dāng)期確認(rèn)。同時，為了避免企業(yè)利用售后租回在各會計期間進(jìn)行利潤操縱，我國《租賃準(zhǔn)則》規(guī)定：如果售后租回交易形成一項經(jīng)營租賃，售價與資產(chǎn)賬面價值之間差額應(yīng)予以遞延，并在租賃期內(nèi)按照租金支付比例分?jǐn)?，作為租金費用的調(diào)整。FAS13亦持類似的觀點。但據(jù)此進(jìn)行分?jǐn)偞嬖诓缓侠碇帯Ｔ谟行┦酆笞饣亟灰字?，銷售收益大于租回的租金總額（如租回資產(chǎn)的租賃期很短，或租回的資產(chǎn)僅占出售資產(chǎn)的一小部分）時，出售資產(chǎn)的損益在租賃期內(nèi)分?jǐn)倢纬勺饨馂樨?fù)的情況。其實質(zhì)是將出售資產(chǎn)的損益提前在租賃期內(nèi)確認(rèn)。《美國財務(wù)會計準(zhǔn)則第28號-不同回租條件下售后回租的會計處理》（FAS28）為解決因分?jǐn)傂纬韶?fù)租金的問題，規(guī)定了兩種情況下的處理辦法：①銷售方（承租人）讓渡了已售資產(chǎn)的剩余的全部實際使用權(quán)（僅保留了小部分使用權(quán)）時，銷售和回租應(yīng)根據(jù)各自條款作為相互獨立的交易處理。②銷售方（承租人）保留了資產(chǎn)的非小部分但非所有實質(zhì)部分的使用權(quán)，并且如果回租租賃為經(jīng)營租賃，超過最低租賃款（實質(zhì)為各期租金之和）現(xiàn)值的銷售收益應(yīng)在銷售當(dāng)期確認(rèn)。這兩種處理方法雖解決了負(fù)租金問題，卻帶來了新的問題。對于第①種情況，將出售資產(chǎn)的損益全部在當(dāng)期確認(rèn)，易讓賣主（承租人）利用售后租回提前實現(xiàn)出售資產(chǎn)的全部損益，進(jìn)行利潤操縱。對于第②種情況，明顯是從數(shù)學(xué)的角度解決負(fù)租金問題，對超過最低租賃款現(xiàn)值的銷售收益進(jìn)行當(dāng)期確認(rèn)缺乏合理解釋。IAS17對出售租賃資產(chǎn)的損益處理以租賃資產(chǎn)的公允價值為準(zhǔn)，對于售價高于公允價值的部分予以遞延，而對于售價低于或等于公允價值的情況，其出售資產(chǎn)的損益予以立即確認(rèn)。其實質(zhì)是將資產(chǎn)的出售和租回看做兩個相互獨立的交易，而賣主（承租人）在租賃期的售后租回并非融資行為，這樣處理為賣主（承租人）利用售后租回形成經(jīng)營租賃而進(jìn)行利潤操縱提供了較大空間。二、出售資產(chǎn)的損益的處理建議出售資產(chǎn)的損益等于售價與賬面價值的差額。為分析方便，將其分為兩部分，即：出售資產(chǎn)的損益＝售價－賬面價值＝（售價－公允價值）＋（公允價值－賬面價值）。1.售價與公允價值之間差額的處理在售后租回交易中，資產(chǎn)的售價和租金是相互關(guān)聯(lián)的，一般以一攬子方式談判和計算。對單個企業(yè)而言，正常情況下，資產(chǎn)的售價應(yīng)以資產(chǎn)的公允價值為基準(zhǔn)，與資產(chǎn)的賬面價值無關(guān)。在不考慮最終由賣主（承租人）負(fù)擔(dān)的租賃資產(chǎn)的維護(hù)費及管理費等構(gòu)成租金的情況下，公允租金的確定應(yīng)由租賃資產(chǎn)的公允價值在租賃期內(nèi)的收回金額和租賃期內(nèi)的利息決定，與賣主（承租人）的租賃資產(chǎn)的賬面價值無關(guān)。即：賣主（承租人）如以公允價值出售資產(chǎn)，其租回時支付的租金亦應(yīng)是該資產(chǎn)的市價租金（公允租金）；如資產(chǎn)的售價高于公允價值，對于售價與公允價值之間差額，買主（出租人）將以高于市價租金的形式予以補(bǔ)償；如資產(chǎn)的售價低于公允價值，對于售價與公允價值之間差額，賣主（承租人）將要求出租人以低于市價租金的形式予以補(bǔ)償。故售價與公允價值之間差額應(yīng)作為租金費用的調(diào)整項，在租賃期內(nèi)分?jǐn)偂Ａ硗?，售價高于或低于公允價值的部分，實質(zhì)上為賣主（承租人）高于公允價值或低于公允價值的融資金額，在租賃期內(nèi)各期使用的凈融資額（售價＋利息－累計已支付的租金）最終決定了租金中的利息金額。租賃期內(nèi)，累計已支付的租金越多，當(dāng)期應(yīng)承擔(dān)的租金費用越少。故作為租金費用的調(diào)整項，售價與公允價值之間差額可按租金的支付比例分?jǐn)?。IAS17即采用了此方法。2.公允價值與賬面價值之間差額的處理（1）公允價值高于賬面價值。資產(chǎn)的公允價值超過賬面價值的部分，可認(rèn)為是在資產(chǎn)的預(yù)計使用年限內(nèi)，由于使用該資產(chǎn)預(yù)期可帶來的現(xiàn)金流入的折現(xiàn)值超過賬面價值的部分。故代表公允價值超過賬面價值部分的未來現(xiàn)金流入的受益期應(yīng)是資產(chǎn)的整個預(yù)計使用年限，其公允價值與賬面價值之間差額應(yīng)在資產(chǎn)的整個預(yù)計使用年限內(nèi)分?jǐn)?。因資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流入隨著資產(chǎn)的有形和無形耗損而逐步減少，故分?jǐn)偛铑~時應(yīng)視為自有資產(chǎn)，依據(jù)折舊程度進(jìn)行。為了處理的簡便，也可以將差額在各期平均分?jǐn)?。租賃期內(nèi)資產(chǎn)公允價值與賬面價值之間差額的每年攤銷額＝公允價值與賬面價值之間差額÷資產(chǎn)的預(yù)計使用年限。但在售后租回形成經(jīng)營租賃的情況下，由于租賃期結(jié)束時資產(chǎn)的使用權(quán)、控制權(quán)已轉(zhuǎn)讓給買主（出租人），賣主（承租人）將資產(chǎn)剩余的未來現(xiàn)金流入收益轉(zhuǎn)讓給買主（出租人），因此公允價值與賬面價值之間差額的尚未分?jǐn)偛糠謶?yīng)全部轉(zhuǎn)化為租賃期結(jié)束時的當(dāng)期損益。租賃期結(jié)束時確認(rèn)的當(dāng)期損益＝公允價值與賬面價值之間差額×（1－租賃期÷資產(chǎn)預(yù)計使用年限）＝公允價值與賬面價值之間差額－公允價值與賬面價值之間差額在租賃期內(nèi)已分?jǐn)偛糠帧＃?）公允價值低于賬面價值。資產(chǎn)的公允價值低于賬面價值，往往預(yù)示著因損壞、技術(shù)陳舊或其他經(jīng)濟(jì)原因，使該資產(chǎn)的可收回金額低于賬面價值，這部分損失通常不能在資產(chǎn)今后的使用過程中得到補(bǔ)償。因此，公允價值低于賬面價值的部分應(yīng)作為資產(chǎn)的減值損失，不應(yīng)在租賃期內(nèi)進(jìn)行攤銷，而應(yīng)在資產(chǎn)出售時立即予以確認(rèn)。這既符合謹(jǐn)慎原則，又符合我國《企業(yè)會計制度》關(guān)于計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的規(guī)定。FAS28和IAS17對此也持相同的觀點。國際會計準(zhǔn)則 第1號-財務(wù)報表的列報 第2號-存貨 第3號-業(yè)務(wù)合并 第4號-折舊會計 第5號-財務(wù)報表應(yīng)揭示的信息第6號-價格變動在會計上的反映 第7號-現(xiàn)金流量表 第8號-本期凈損益、基本錯誤和會計政策的變更 第9號-研究和開發(fā)費用 第1O號-或有事項和資產(chǎn)負(fù)債表日以后發(fā)生的事項 第11號-建筑合同第12號-所得稅會計 第13號-流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的列報 第14號-分部報告 第15號-反映價格變動影響的信息 第16號-不動產(chǎn)、廠房和設(shè)備 第17號-租賃國際會計準(zhǔn)則第18號-收入 第19號-退休金費用 第20號-政府補(bǔ)助會計和對政府援助的揭示 第21號-外匯匯率變動的影響 第22號-企業(yè)合并 第23號-借款費用第24號-對關(guān)聯(lián)者的揭示 第25號-投資會計 第26號-退休金計劃的會計和報告 第27號-合并財務(wù)報表和對附屬公司投資的會計 第28號-對聯(lián)營企業(yè)投資的會計 第29號-在惡性通貨膨脹經(jīng)濟(jì)中的財務(wù)報告第30號-銀行和類似金融機(jī)構(gòu)財務(wù)報表應(yīng)揭示的信息 第31號-合營中權(quán)益的財務(wù)報告 第32號-金融工具：揭示和呈報 第33號-每股收益 第34號-中期財務(wù)報告 第35號-中止經(jīng)營第36號-資產(chǎn)減值 第37號-準(zhǔn)備、或有負(fù)債和或有資產(chǎn) 第38號-無形資產(chǎn) 第39號-金融工具：確認(rèn)與計量 第40號-投資性房地產(chǎn) 第41號-農(nóng)業(yè)備注：國際會計準(zhǔn)則第3號已失效，由準(zhǔn)則第27號和第28號替代；國際會計準(zhǔn)則第4號被于1998年發(fā)布或修訂的IAS 16、IAS 22和IAS 38取代；國際會計準(zhǔn)則第5號已失效，由準(zhǔn)則第1號替代；已失效，由準(zhǔn)則第1號替代；國際會計準(zhǔn)則第6號已失效，由準(zhǔn)則第15號替代；國際會計準(zhǔn)則第9號被1999年7月1日生效的IAS 38取代；國際會計準(zhǔn)則第13號已失效，由準(zhǔn)則第1號替代。AIA國際會計師公會,作為國際性的注冊會計師考試及認(rèn)證機(jī)構(gòu)，AIA因其受到英國政府的官方認(rèn)可，成為當(dāng)今世界最高標(biāo)準(zhǔn)的會計資格考試之一，AIA專業(yè)資格證書是會計行業(yè)中炙手可熱的執(zhí)業(yè)資格證書。b