滿洲里口岸旅游股份有限公司 第一節(jié) 聲明與提示 聲明 公司董事會及其董事、監(jiān)事會及其監(jiān)事、公司高級管理人員保證本報告 所載資料不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對其內(nèi)容的真 實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。 公司負(fù)責(zé)人、主管會計工作負(fù)責(zé)人及會計機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人（會計主管人員） 保證年度報告中財務(wù)報告的真實、完整。 亞太（集團(tuán)）會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）對公司出具了2015年年度 審計報告，本公司董事會、監(jiān)事會對相關(guān)事項已有詳細(xì)說明，請投資者注意 閱讀。 事項 是或否是否存在董事、監(jiān)事、高級管理人員對年度報告內(nèi)容存在異議或無法保證其真實、準(zhǔn)確、完整 否是否存在未出席董事會審議年度報告的董事 否是否存在豁免披露事項 否 重要風(fēng)險提示表 重要風(fēng)險事項名稱 重要風(fēng)險事項簡要描述1、市場風(fēng)險 宏觀環(huán)境不確定性因素及行業(yè)周期性波動帶來的風(fēng)險。2、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的風(fēng)險 旅游業(yè)受國家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、居民可支配收入水平高低 的影響。經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展是旅游業(yè)發(fā)展的源動力。如果國 內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度放緩或停滯，居民可支配收入將受到不利 影響，居民的旅游消費需求將受到抑制，進(jìn)而會影響國內(nèi)游和 出境游市場；同樣國外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的惡化也將降低境外游客 購買力下降，降低入境旅游消費意愿，從而影響我國入境游的 客源和消費。因此，國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的惡化將會對公司的 經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。3、不可抗力風(fēng)險 自然災(zāi)害如地震、海嘯、颶風(fēng)、暴雨暴雪、泥石流、洪澇災(zāi)害 等，突發(fā)的公共衛(wèi)生事件如“非典”、“甲型流感”、“禽流感” 等，突發(fā)的社會事件如恐怖襲擊事件等，以及旅游目的地戰(zhàn)爭、 政局不穩(wěn)、社會治安惡化等情況都會對旅游業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生 不利影響。一方面，嚴(yán)重的自然災(zāi)害有可能破壞旅游景區(qū)建筑 物及景觀，甚至影響游客安全；另一方面，不可抗力發(fā)生時， 游客出于安全考慮會降低出行意愿或者影響游客出行線路的選 擇。因此，自然災(zāi)害、突發(fā)事件、政治等不可抗力會對公司經(jīng) 營產(chǎn)生重大不利影響。4、競爭加劇的風(fēng)險 我國旅游業(yè)快速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)體系日趨完善， 已成為我國第三產(chǎn)業(yè)中的重要支柱產(chǎn)業(yè)。由于旅游業(yè)資源消耗 低、行業(yè)進(jìn)入壁壘低、投入資金少、綜合效益好，因此我國旅 游企業(yè)數(shù)量眾多且持續(xù)增加，市場競爭激烈。 近年來，隨著旅游業(yè)的快速發(fā)展，旅游線路、旅游景區(qū)等旅游 產(chǎn)品雷同開發(fā)，旅游產(chǎn)品的同質(zhì)化現(xiàn)象越來越嚴(yán)重，加劇了市 場競爭程度。若公司無法有效增加實體營銷網(wǎng)絡(luò)和實現(xiàn)基于互 聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的電子商務(wù)，以鞏固本公司在行業(yè)中的優(yōu)勢競爭地位， 可能造成本公司市場份額減少，從而對本公司的業(yè)務(wù)發(fā)展造成 不利影響。5、季節(jié)性特征導(dǎo)致的經(jīng)營業(yè)績波動 受區(qū)域、氣候條件以及節(jié)假日安排等因素的影響，我國旅游企的風(fēng)險 業(yè)具有明顯的季節(jié)性特征。滿洲里地處我國北方，與俄羅斯、 蒙古兩國接壤，是我國著名的口岸城市和旅游城市，冬季寒冷， 夏季涼爽。一般來說，每年的10月至次年5月為滿洲里旅游淡 季，游客稀少，由于公司營收較少而人員工資、折舊攤銷等剛 性成本無法縮減，故公司在淡季的經(jīng)營業(yè)績較差；而每年的6 月下旬至9月上旬為當(dāng)?shù)芈糜瓮?，游客眾多，公司主要收? 和利潤均在此期間內(nèi)實現(xiàn)。因此，公司的經(jīng)營業(yè)績有著明顯的 季節(jié)性波動，公司存在因季節(jié)性特征導(dǎo)致經(jīng)營業(yè)績波動的風(fēng)險。6、主要資產(chǎn)均已抵押的風(fēng)險 為籌集建設(shè)資金，口岸套娃將其擁有的土地使用權(quán)、套娃廣場 建筑物、套娃廣場景區(qū)二期擴(kuò)建項目在建工程抵押給農(nóng)行滿洲 里合作支行，用于口岸套娃在該行10,000萬元固定資產(chǎn)借款的 擔(dān)保。雖然公司關(guān)聯(lián)方為公司提供擔(dān)保，但如果公司不能按還 款計劃償還貸款，公司可能面臨主要資產(chǎn)被銀行處置的風(fēng)險。7、人力資源風(fēng)險 公司的快速發(fā)展離不開人才的支撐，包括高級管理人員、核心 技術(shù)人員、市場營銷人員等。公司始終把引進(jìn)、培養(yǎng)人才作為 公司發(fā)展的基石，經(jīng)過多年發(fā)展，公司制定了一系列人才引入 制度和比較完善的約束與激勵機(jī)制，建立起了一支集市場運營、 管理、銷售于一身的高效團(tuán)隊。隨著公司資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)規(guī)模 的大幅增長，公司對市場運營管理、銷售等方面人才的需求進(jìn) 一步加大。如果公司無法引進(jìn)合適的人才、引進(jìn)的人才或現(xiàn)有 的核心人才流失，將給公司未來的經(jīng)營和發(fā)展帶來不利影響。本期重大風(fēng)險是否發(fā)生重大變化：否 第二節(jié) 公司概況 一、基本信息公司中文全稱 滿洲里口岸旅游股份有限公司英文名稱及縮寫 Manzhouli PortYourismCo.，Ltd證券簡稱 口岸旅游證券代碼 834558法定代表人 姚春利注冊地址 內(nèi)蒙古自治區(qū)滿洲里市道北二道街38號口岸國際大酒店4層414辦公地址 內(nèi)蒙古自治區(qū)滿洲里市道北二道街38號口岸國際大酒店4層414主辦券商 東海證券股份有限公司主辦券商辦公地址 江蘇省常州市延陵西路23號投資廣場18層會計師事務(wù)所 亞太（集團(tuán)）會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）簽字注冊會計師姓名 吳亞杰、王芳會計師事務(wù)所辦公地址 北京市西城區(qū)車公莊大街9號五棟大樓B2座301室股票公開轉(zhuǎn)讓場所 全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌時間 2015年11月30日行業(yè)（證監(jiān)會規(guī)定的行業(yè)大類） N78公共設(shè)施管理業(yè)主要產(chǎn)品與服務(wù)項目 旅行社業(yè)務(wù)和旅游景區(qū)投資與管理業(yè)務(wù)普通股股票轉(zhuǎn)讓方式 協(xié)議轉(zhuǎn)讓普通股總股本 20,000,000控股股東 王澤軍、張春英實際控制人 王澤軍、張春英 四、注冊情況 項目 號碼 報告期內(nèi)是否變更 企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照注冊號 150781000022522 否 稅務(wù)登記證號碼 152102585164675 否 組織機(jī)構(gòu)代碼 58516467-5 否 第三節(jié) 會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)摘要 一、盈利能力 單位：元 本期 上年同期 增減比例營業(yè)收入 70,536,649.00 45,551,719.76 54.85%毛利率 56.74% 21.57% 35.17%歸屬于掛牌公司股東的凈利潤 21,492,846.13 -4,843,362.54 -歸屬于掛牌公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的 21,161,799.13 -2,172,911.50 -凈利潤加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（依據(jù)歸屬于掛牌公司 74.49% -77.10% -股東的凈利潤計算）加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（依據(jù)歸屬于掛牌公司 73.34% -34.59% -股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤計算）基本每股收益 1.07 -5.23 - 二、償債能力 單位：元 本期期末 上年期末 增減比例資產(chǎn)總計 352,020,935.24 152,795,049.93 130.39%負(fù)債總計 312,421,756.54 133,787,731.84 133.52%歸屬于掛牌公司股東的凈資產(chǎn) 39,599,178.70 18,106,332.57 118.70%歸屬于掛牌公司股東的每股凈資產(chǎn) 1.98 0.91 118.70%資產(chǎn)負(fù)債率 88.75% 87.56% -流動比率 0.17 0.14 0.03利息保障倍數(shù) 16.00 3.55 12.45 三、營運情況 單位：元 本期 上年同期 增減比例經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 21,784,276.41 -722,580.74 -應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 43.86 15.62 28.24存貨周轉(zhuǎn)率 224.24 220.10 4.14 四、成長情況 本期 上年同期 增減比例總資產(chǎn)增長率 130.39% 321.50% -191.11%營業(yè)收入增長率 54.85% 28.98% 25.87%凈利潤增長率 - - - 五、股本情況 單位：股 本期期末 上年期末 增減比例普通股總股本 20,000,000 20,000,000 -計入權(quán)益的優(yōu)先股數(shù)量 - - -計入負(fù)債的優(yōu)先股數(shù)量 - - -帶有轉(zhuǎn)股條款的債券 - - -期權(quán)數(shù)量 - - - 六、非經(jīng)常性損益 單位：元 項目 金額計入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助（與企業(yè)業(yè)務(wù)密切相關(guān)，按照 770,000.00國家統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)定額或定量享受的政府補(bǔ)助除外）除上述各項之外的其他營業(yè)外收入和支出 41,770.26其他符合非經(jīng)常性損益定義的損益項目 -461,940.76 非經(jīng)常性損益合計 349,829.50所得稅影響數(shù) -18,782.50少數(shù)股東權(quán)益影響額（稅后） - 非經(jīng)常性損益凈額 331,047.50 七、因會計政策變更及會計差錯更正等追溯調(diào)整或重述情況 科目 本期期末（本期） 上年期末（去年同期） 調(diào)整重述前 調(diào)整重述后 調(diào)整重述前 調(diào)整重述后 - - - - - 第四節(jié) 管理層討論與分析 一、經(jīng)營分析 （一）商業(yè)模式 公司是一家集旅行社、旅游景區(qū)投資與管理等業(yè)務(wù)為一體的綜合性旅游公司，依托滿洲里特色的景點或景觀、自然、城市風(fēng)光等自然人文景觀資源，設(shè)計了具有滿洲里特色的旅游產(chǎn)品，為游客提供旅行社、景區(qū)服務(wù)等旅游服務(wù)，業(yè)務(wù)涵蓋了旅游產(chǎn)業(yè)鏈的主要環(huán)節(jié)。 公司銷售模式：公司采取零售與批發(fā)、線上與線下相結(jié)合的方式銷售景區(qū)門票、旅游線路等旅游產(chǎn)品。除了傳統(tǒng)的門店、上門和電話營銷以外，公司還通過公司官網(wǎng)、去哪兒網(wǎng)、同程旅交匯網(wǎng)店、企業(yè)微信號、QQ群等互聯(lián)網(wǎng)、移動平臺進(jìn)行宣傳和銷售；另外公司還與同程網(wǎng)合作，由其代銷公司景區(qū)門票。公司還通過參加各地的旅交會，向國內(nèi)外旅行社推廣公司旅游產(chǎn)品。 公司盈利模式：公司全資子公司口岸旅行社結(jié)合公司自身景區(qū)資源優(yōu)勢，設(shè)計出具有較強(qiáng)競爭力的旅游線路，通過為國內(nèi)外游客提供國內(nèi)游、出境游和入境游等旅游服務(wù)實現(xiàn)收入，并引導(dǎo)游客去公司景區(qū)旅游消費。公司全資子公司口岸套娃負(fù)責(zé)公司景區(qū)投資與管理業(yè)務(wù)，通過為游客提供景區(qū)服務(wù)實現(xiàn)門票收入。 公司擁有多處滿洲里標(biāo)志性的景區(qū)資源，具有較強(qiáng)的資源整合能力，在滿洲里旅游企業(yè)中處于領(lǐng)先地位。由于國內(nèi)旅行社業(yè)務(wù)競爭激烈，報告期內(nèi)公司旅行社業(yè)務(wù)的毛利率處于行業(yè)平均水平，而隨著景區(qū)游覽人數(shù)的增長，報告期內(nèi)公司景區(qū)業(yè)務(wù)的毛利率則呈現(xiàn)上升趨勢，公司的盈利能力顯著提高。 一、充分開發(fā)利用優(yōu)勢旅游資源、先進(jìn)的軟硬件設(shè)施以及，公司將在未來3-5年從點至線，從線至面，發(fā)展立體旅游，打造智慧化、生態(tài)化、資本化，三化一體的創(chuàng)新商業(yè)模式以及旅游資源整合大平臺，成為北方最大的旅游產(chǎn)業(yè)集團(tuán)。 二、利用現(xiàn)有旅行社業(yè)務(wù)量大、輻射范圍廣的資源，進(jìn)一步豐富中俄蒙旅游產(chǎn)品，加大俄羅斯、蒙古客源旅游消費市場開發(fā)力度，加強(qiáng)地域合作，提升旅游包機(jī)和切位業(yè)務(wù)，成為中俄蒙旅游集散地。