傳統(tǒng)會計制度, 即原始會計制度, 其特點(diǎn)是用交易發(fā)生時的原始成本計量資產(chǎn)的價值, 用所耗用生產(chǎn)要素的原始成本與營業(yè)收入的配比來計量會計期間的收益。其缺陷主要體現(xiàn)在：

第一，原始成本會計采用名義貨幣為計量單位。會計所反映的只限于那些能夠用貨幣來計量的企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動及其結(jié)果。此外,貨幣作為會計計量的手段,其附帶假設(shè)是貨幣本身的價值必須穩(wěn)定不變,因而可以用來度量不同時間的各種生產(chǎn)要素。而在實(shí)際生活中,貨幣的價值會由于其購買力的變化而發(fā)生變化,隨著一般物價水平的上升,其購買力會下降,反之它的購買力會上升。采用名義貨幣這樣的計量尺度去計量會計要素,猶如用一把伸縮不定的尺子去度量某一物體,所得結(jié)果必然缺乏經(jīng)濟(jì)上的實(shí)際意義。

第二，原始成本會計以原始成本為計量屬性。所謂原始成本,又稱歷史成本,是指在取得某項(xiàng)資產(chǎn)或勞務(wù)時發(fā)生的代價,而不是指該資產(chǎn)或勞務(wù)的現(xiàn)時價值。這一原則貫穿于會計處理的全過程,直至資產(chǎn)被銷售或處理,這期間不論物價如何變動,都不再修正該項(xiàng)資產(chǎn)的帳面價值。企業(yè)在作出購買,使用還是出售一項(xiàng)資產(chǎn)的決策時,原始成本既不反映現(xiàn)時購入相同資產(chǎn)的代價,也不反映現(xiàn)時出售該項(xiàng)資產(chǎn)的價值,更不能反映繼續(xù)使用該項(xiàng)資產(chǎn)對企業(yè)的價值。這削弱了會計所提供信息的相關(guān)性,嚴(yán)重影響了會計信息的有用性。

第三，收入實(shí)現(xiàn)原則。在傳統(tǒng)會計下,收入的確認(rèn)應(yīng)當(dāng)遵循實(shí)現(xiàn)原則,實(shí)現(xiàn)原則是指出售資產(chǎn)直接取得現(xiàn)金,或收取現(xiàn)金的要求條件已經(jīng)滿足，才能在會計計量上得到確認(rèn)。未實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)價值或貶值會計上都不予承認(rèn),不能入賬。實(shí)現(xiàn)原則注重實(shí)現(xiàn)的形式而無視資產(chǎn)價值變化的實(shí)質(zhì)。

第四，配比原則:在傳統(tǒng)會計下,與收入配比的是所消耗生產(chǎn)要素的原始成本。也就是說,收入是當(dāng)期實(shí)現(xiàn)的,而成本或費(fèi)用是按原始成本結(jié)轉(zhuǎn)的。如果購進(jìn)資產(chǎn)日和結(jié)轉(zhuǎn)費(fèi)用日相去很長時間,而由于物價變動,原始成本和現(xiàn)行成本(重置成本)可能已經(jīng)相差很大,產(chǎn)生的利潤難以說明實(shí)際的經(jīng)營成果。

透過以上分析,可以看到一旦物價發(fā)生了較大的變化,傳統(tǒng)會計賴以建立的基礎(chǔ)就會發(fā)生動搖,按原始成本計量的資產(chǎn)就不能反映其真實(shí)價值,按原始成本計算的收益不能代表企業(yè)實(shí)際可分配的利潤,而且會計所提供的信息難以為投資者和于企業(yè)利害攸關(guān)的方所理解,降低了會計信息的有用性。