財經(jīng) 天下周刊（ID：cjtxzk） 文 周享玥 編輯 孫明 扇貝跑了，扇貝死了，扇貝回來了，扇貝最終被衛(wèi)星定位了…… 如果A股市場有個“神奇動物”榜單，以獐子島扇貝的深厚功力，無疑可以輕松問鼎榜首，拿下"最魔幻、最識大體動物”稱號。 畢竟，能在不到6年里，精準卡在上市公司每個最需要的節(jié)點，先后上演四次離奇“失蹤”，凍死過，餓死過，跑路過，還能每每以一己之力換得背后公司化險為夷，最終甚至要動用衛(wèi)星調(diào)查才能尋其蹤跡的扇貝，不管是在A股市場，還是現(xiàn)實世界，都稱得上“魔幻”。 而主導(dǎo)“神奇扇貝”故事的獐子島，自然也無愧于股民們對其“A股戲精”的稱號，頂著“海上大寨”、“鮑魚之鄉(xiāng)”的名號風(fēng)光登場，登頂過市值200億的高峰，講述過離奇古怪的“神奇扇貝”故事，也跌落過黯淡無光的谷底，最終，落得個一地雞毛、輝煌難再的慘淡結(jié)局…… 數(shù)據(jù)顯示，截至2月8日收盤，獐子島（002069.SZ）股價僅為3.45元/股，總市值24.5億元。多番折騰下，“中國水產(chǎn)第一股”的榮光不復(fù)存在。 獐子島一出場就拿了個好劇本。 資料顯示，獐子島集團股份有限公司（即獐子島）坐落于黃海深處一座名為獐子島的島上。1958年，由獐子島、大耗島、小耗島、褡褳村四個島嶼成立的人民公社，被命名為獐子人民公社，并于1983年，改公社為鄉(xiāng)。同時成立了集體所有制公司——獐子漁工商聯(lián)合公司，該公司于1985年更名大連獐子島漁業(yè)總公司，1992年再改組為獐子島漁業(yè)集團公司。 而作為地名的獐子島，是遼寧省大連市長?？h獐子島鎮(zhèn)最大的島嶼，長?？h則是東北地區(qū)唯一一個海島縣，魚、蝦、蟹、貝、藻類資源豐富。由于地理環(huán)境優(yōu)渥，據(jù)地方志記載，截至上世紀70年代，獐子人民公社就已經(jīng)創(chuàng)造出了單船捕撈和總捕撈量的全國紀錄，并首次登上《人民日報》，被冠以“海上大寨”的稱號。 但獐子島此后的無限風(fēng)光，除了得天獨厚的海域資源和地理位置，更離不開一個叫吳厚剛的人。吳于1964年出生在獐子島的一個下轄島嶼大耗島，父輩皆以捕魚為生。1980年，年僅16歲的吳厚剛考入獐子島修造船廠，成為一名鉚工，并在進廠一年后就被提拔為會計，此后歷任財務(wù)科長、鎮(zhèn)漁業(yè)總公司財務(wù)辦總會計、副主任等職務(wù)，始終掌握著財務(wù)大權(quán)。 吳老板的早期職業(yè)道路走得順當，但想要成為傳奇式人物，還需要一個可以施展力挽狂瀾或者錦上添花之力的機會。 機會很快來臨。上世紀80年代，獐子島從日本北海道引進蝦夷扇貝，但最初采用漂浮養(yǎng)殖模式，產(chǎn)量少且污染海水，經(jīng)濟效益并不高。而彼時，遼寧省水產(chǎn)研究所開始嘗試一種名為“底播養(yǎng)殖”的新技術(shù)，即將扇貝等種苗直接投放到海底，讓其自行生長幾年后再捕撈。 在獐子島漁業(yè)做財務(wù)工作的吳厚剛看到了其中商機，遂向公司推薦“底播增殖”技術(shù)，以5分錢一枚的價格買來大量種苗，投向大海。漁民們卻不高興，怒罵他是個敗家子，并質(zhì)疑這種技術(shù)“生不見貝，死不見殼”，無異于“往海里撒錢”。最后是鎮(zhèn)政府出面，才平息了爭議。 兩年后，被撈起來的一個個個大、肉肥且價高的蝦夷扇貝則徹底讓島民們閉上了嘴，獐子島也自此進入快車道。1990年，獐子島蝦夷扇貝底播面積首次突破1萬畝，1995年突破5萬畝，兩年后再翻番，突破10萬畝。 吳厚剛的地位也水漲船高，于上世紀90年代順利從鎮(zhèn)辦企業(yè)轉(zhuǎn)入體系內(nèi)，不久后又在1996年出任獐子島鎮(zhèn)長，并兼任獐子島漁業(yè)集團公司總經(jīng)理。這一年，他剛剛32歲，儼然是大多數(shù)島民眼中“年輕有為”的存在。 1998年，獐子島漁業(yè)集團公司改制為獐子島漁業(yè)集團有限公司，獐子島鎮(zhèn)以及其下轄村的村民成為公司股東，吳厚剛也自次年開始兼任獐子島董事長一職。直至2001年，獐子島漁業(yè)集團依循政企分離政策改制為股份有限公司，其才正式辭官下海。 而據(jù)媒體報道，為了讓吳厚剛無后顧之憂，長?？h政府還決定給其5%的股份獎勵，并要求吳厚剛自己投入5%，有困難可無息借貸。就這樣，吳厚剛揣著借來的530萬元，順利拿下了獐子島10%的股份，成為第三大股東，實現(xiàn)了從官到商的轉(zhuǎn)變。 同一時間段，獐子島被冠以“海底銀行”的稱號，開始沖刺資本市場。2006年9月28日，獐子島正式登陸深交所，不僅成功拿下了“中國水產(chǎn)第一股”的稱號，其股價更是在2008年初躥上151.23元/股的高位，使其一度成為當時滬深兩市的“股王”，也是中國農(nóng)業(yè)第一個百元股。 獐子島在資本市場的優(yōu)異表現(xiàn)，造就了一個身價超5億元的億萬富豪吳厚剛。而吳老板自2007年起幾乎年年出現(xiàn)在達沃斯論壇的身影，則被視作其身份地位的象征。 隨著吳厚剛地位的不斷躍升，其兄弟親族也跟著“沾了光”，紛紛進入公司擔任要職。獐子島島民的日子更是過得紅火，島上學(xué)校、醫(yī)院、電影院等一系列現(xiàn)代化基礎(chǔ)設(shè)施一應(yīng)俱全，一幢幢兩層小洋樓更是隨處可見。而據(jù)一組數(shù)據(jù)顯示，2000年，獐子島鎮(zhèn)總收入已經(jīng)達到6.79億元，純收益2.1億元，人均收入超萬元；同年，全國城鎮(zhèn)居民人均收入不過為6208元，農(nóng)村人均收入2229元。 故事如果就此戛然而止，獐子島和吳厚剛都會成為成功者的代表，但獐子島顯然極具“戲精”體質(zhì)，并不甘心僅僅作為一個普通勵志故事中的主角，而是要演繹一出“扇貝去哪兒”的荒誕懸疑劇。 2014年，獐子島已經(jīng)開發(fā)的海洋牧場面積超300萬畝，約2000平方公里，成為當時中國最大的世界級海洋牧場。然而，就在同年10月，形勢卻發(fā)生了180度大逆轉(zhuǎn)——獐子島突發(fā)公告稱，因幾十年不遇的冷水團突襲其養(yǎng)殖區(qū)域，公司2011年和2012年間播撒的148.66萬畝待收獲蝦夷扇貝絕收，造成2014年前三季度巨虧約7.6億元，當年總計虧損額達11.89億元，幾乎虧掉了前四年的所有盈利。 一時間，“獐子島扇貝跑路”事件震驚整個A股市場，投資者們對獐子島冷水團的真實性、定期抽檢卻為何未能及時預(yù)警、是否存在內(nèi)幕交易、是否存在內(nèi)部貪腐等種種懷疑也接踵而來，一度成為當年A股市場最大的一起“黑天鵝事件”。 面對質(zhì)疑，吳老板表示很“委屈”——“我們一家企業(yè)講不清冷水團的事兒，大家都不明白……冷水團說不清楚，底播增殖說不清楚，海洋牧場說不清楚”，并一度在互動平臺上回應(yīng)投資者有關(guān)“寧可相信世上有鬼，也不信董事長那張嘴”的質(zhì)疑時，不無感傷地表示，“一個人被信任不易啊，請看我們的實際行動吧?！?但蹊蹺的是，獐子島公告中提及的冷水團，事前從未經(jīng)大連市氣象局等權(quán)威機構(gòu)通報過，當?shù)仞B(yǎng)殖戶也都說沒有遇到，更沒有聽說附近海域的養(yǎng)殖戶因冷水團而明顯減產(chǎn)。 盡管疑點重重，證監(jiān)會當年12月的調(diào)查結(jié)果卻顯示，未發(fā)現(xiàn)獐子島有財務(wù)造假行為；獐子島扇貝的第一次跑路也最終以吳厚剛承諾自愿承擔1億元災(zāi)害損失與公司共度難關(guān)，以及獐子島高管集體降薪告終。 而就在半年后的2015年6月，獐子島再次公告稱，最新抽測結(jié)果顯示，2012年、2013年、2014年底播未收獲的160余萬畝蝦夷扇貝尚不存在減值風(fēng)險。故事的戲劇性走向不禁讓眾多圍觀者驚呼：“丟失的扇貝又游回來了”。不過，僅兩天后，獐子島再發(fā)公告解釋，此次抽測中的2012年底播苗種與2014年因“冷水團”絕收的部分屬兩個不同海域，而非“扇貝回來了”。 獐子島的風(fēng)波暫時得以平息，但看似平靜的海面之下，仍然暗流涌動。 2016年1月，有消息稱，獐子島被2000多人實名舉報，稱2014年的“冷水團事件”原因并非自然災(zāi)害，而是提前采捕和播苗造假。而舉報者正是獐子島的居民，同時也是獐子島股份受益人。但獐子島隨即否認了舉報信的存在和信的內(nèi)容，一如離奇失蹤的扇貝，這場舉報同樣疑云滿布。 而戲精之所以被稱之為“戲精”，往往因為講出的故事太具戲劇性且出其不意。 2018年2月，獐子島發(fā)布公告稱，因降水減少、餌料短缺、海水溫度異常等原因，扇貝“越來越瘦，品質(zhì)越來越差”，并最終被餓死，從而導(dǎo)致2017年業(yè)績由盈轉(zhuǎn)虧，再次巨虧7.23億元。2019年4月，獐子島再度發(fā)聲，因“底播蝦夷扇貝受災(zāi)”，2019年一季度虧損4314萬元。5個月后，獐子島底播蝦夷扇貝再次在短時間內(nèi)“大規(guī)模自然死亡”，帶來損失2.78億元，而獐子島方面給出的原因是“海水溫度變化、海域貝類養(yǎng)殖規(guī)模及密度過大、餌料生物缺乏等多方面因素綜合作用的結(jié)果”。 扇貝跑了，扇貝回來了，扇貝餓死了，下一次又因水溫不對死掉了……不過短短幾年時間，扇貝的來去生死，早已成為獐子島的家常便飯，“扇貝去哪兒了”的笑話更是講出了連續(xù)劇的架勢,就是不知道海底的扇貝自己的歷次死因，會不會再“笑死”。 扇貝會不會“笑死”誰也不知道，但在很長一段時間內(nèi)，獐子島大概是“樂在其中”的。 據(jù)深交所規(guī)定，中小板企業(yè)連續(xù)兩年虧損將被ST，連續(xù)3年虧損將被暫停上市，連續(xù)虧損四年則將被終止上市。而在“扇貝去哪兒”連續(xù)劇上演的6年間，“家底”早已不再豐厚的獐子島，卻一直“幸運”地避開了被暫?；蚪K止上市的關(guān)鍵節(jié)點，將2014年至2019年的業(yè)績，幾乎都套在了一年虧損一年盈利的變動規(guī)律上?？ㄎ恢熬珳省保尣簧倬W(wǎng)友驚呼：“獐子島的扇貝極有可能具備金融行業(yè)背景，并已考取注冊會計師資質(zhì)，非常熟悉上市公司審計的相關(guān)工作”。 而事實的真相，一直要到2020年6月，才被北斗衛(wèi)星勘破，并被證監(jiān)會給予“財務(wù)造假”的終局認定。 2018年2月，就在獐子島宣布“第二次扇貝跑路”事件后一周多，證監(jiān)會決定對獐子島啟動立案調(diào)查。而因蝦夷扇貝這一存貨的特殊性，證監(jiān)會為此派出稽查總隊30多人，歷時17個月的調(diào)查，甚至調(diào)動了剛剛組網(wǎng)完畢的北斗衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)，才最終破解了“扇貝去哪兒了”這個A股市場的魔幻謎題。 2019年7月，證監(jiān)會向獐子島下發(fā)《行政處罰及市場禁入事先告知書》，稱已查明獐子島涉嫌財務(wù)造假；2020年6月24日，證監(jiān)會又正式下發(fā)《行政處罰決定書》和《市場禁入決定書》，認定獐子島相關(guān)年報及信披涉嫌虛假記載，并對獐子島做出罰款60萬元的“頂格”處罰，對時任董事長吳厚剛等人罰款30萬元及采取終身市場禁入措施。2020年9月，證監(jiān)會更是宣布將獐子島證券犯罪案件移交給公安機關(guān)追究其刑事責(zé)任。 而據(jù)調(diào)查結(jié)果顯示，證監(jiān)會以底播蝦夷扇貝捕撈船只的北斗導(dǎo)航定位信息為基礎(chǔ)，委托第三方專業(yè)機構(gòu)，還原了采捕船只的真實航行軌跡，卻發(fā)現(xiàn)獐子島在2016和2017年間結(jié)轉(zhuǎn)成本時所記載的捕撈區(qū)域與捕撈船只實際作業(yè)區(qū)域存在明顯出入。 2016年，獐子島通過少報扇貝采捕海域面積13.93萬畝，少計營業(yè)成本6002.00萬元；同時又巧妙利用其會計核算原則，通過在部分尚未捕撈的海域重新底播的方式，虛減營業(yè)外支出7111.78萬元。借此，已經(jīng)在2014年和2015年連續(xù)兩年虧損的獐子島，成功在2016年虛增利潤1.31億元，占同期披露利潤總額的158%，實現(xiàn)了所謂的“賬面盈利”，成功摘帽，避免了被暫停上市的風(fēng)險。 “有借有還，再借不難”。為了消化掉2016年隱藏的成本和虧損，2017年，獐子島又以扇貝被“餓死”為由，虛減利潤2.79億元，占同期披露利潤總額的39%。 不過，吳厚剛對于證監(jiān)會的“財務(wù)造假”認定似乎并不認可。2020年5月，還是獐子島董事長的吳厚剛就曾向媒體抱怨：“為什么別人遭了災(zāi)，大家都同情，獐子島遭了災(zāi)，不但不同情，還都踩上一腳？”，并表示證監(jiān)會“僅靠兩份推演報告就判定我們財務(wù)造假，沒有法律依據(jù)”。 而據(jù)報道，2020年12月，吳厚剛已在北京市第一中級人民法院對證監(jiān)會發(fā)起一份長達一萬多字的起訴狀，要求撤銷相關(guān)行政處罰，且該案已進行首次質(zhì)證。但獐子島對于這位前董事長的起訴行為顯然避之不及，在被媒體問及相關(guān)問題時，只拋出了一句“吳厚剛已從公司離職，其個人訴訟行為屬于私人司法維權(quán)活動”。 三十多年前，被獐子島島民們怒罵“敗家子”的吳厚剛靠著扇貝“底播增殖”技術(shù)，助獐子島興了家，然而，三十年后，吳老板卻真的讓獐子島“敗了家”。2010年的巔峰時期，獐子島市值一度超200億元，但在三翻四次的“扇貝去哪兒”事件后，只余下20多億市值，縮水近90%。 獐子島最新發(fā)布的2020年度業(yè)績預(yù)告則顯示，2020年度，獐子島預(yù)計盈利1000萬元至1500萬元，扣非后凈利潤虧損1億元至1.5億元，而上年同期，其歸母凈利潤虧損3.92億元，扣非凈利潤虧損1.86億元。2020年扭虧為盈的原因，主要系“出讓部分海域使用權(quán)相關(guān)資產(chǎn)及轉(zhuǎn)讓子公司股權(quán)、政府補助等非經(jīng)常性損益項目收益增加”以及“海洋種業(yè)產(chǎn)品經(jīng)營業(yè)績有所增長”等因素影響。 “戲精”獐子島的未來，依舊迷霧重重。