資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化分析屬于財務(wù)管理類分析。資本結(jié)構(gòu)是企業(yè)理財?shù)年P(guān)鍵環(huán)節(jié)，也是公司治理的關(guān)鍵。資本結(jié)構(gòu)是否公道將會直接影響到企業(yè)目前和將來的發(fā)展?fàn)顩r，甚至?xí)绊懙狡髽I(yè)的生死存亡。但是縱觀我國上市公司的資本結(jié)構(gòu)和融資策略，卻發(fā)現(xiàn)它存在著很大的弊端，這就需要對它進行優(yōu)化分析。首先，要確定企業(yè)處于何種行業(yè)，由于不同的行業(yè)受宏觀經(jīng)濟繁榮與衰退的影響不同，它們可能會有完全不同的資本結(jié)構(gòu)。其次，行業(yè)的競爭程度也左右了企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的選擇，若一個行業(yè)內(nèi)部競爭激烈，其他的商家就有機會進進。但是一個行業(yè)的總體利潤是一定的，其他商家的加進會分?jǐn)偫麧櫴沟脗€別企業(yè)利潤下降，為了避免財務(wù)風(fēng)險，處于這樣行業(yè)中的企業(yè)應(yīng)該降低負(fù)債比例；相反，假如企業(yè)所處行業(yè)競爭程度低或者是具有壟斷性，其他商家不輕易擠進分?jǐn)偫麧?，這樣的企業(yè)可以相應(yīng)地進步負(fù)債比例。一般情況下，公司的規(guī)模越大，其償還債務(wù)的能力就越強。由于大規(guī)模的公司一般都是多元化經(jīng)營，可以有效的分散風(fēng)險，適于舉債，但它們一般都有很多的內(nèi)部資金可供選擇，所以一般來說大規(guī)模的公司都會按照優(yōu)序融資理論先選擇內(nèi)部融資，其次選擇負(fù)債融資；但對于中小企業(yè)來說，它們的籌資就比較單一，主要是利用銀行借款來解決資金題目，所以小規(guī)模的公司一般都有較高的負(fù)債比例。