金融衍生工具就是由貨幣、債券、可轉(zhuǎn)換債券交易時產(chǎn)生的遠期合同、金融期貨、期權(quán)和互換等，非衍生工具就是可直接性交易的如貨幣、債券、可轉(zhuǎn)換債券等。 衍生工具的價值，依賴于其他金融變量或金融工具；非衍生工具不依賴。 比如股票是非衍生工具，它的價值不依賴于別的金融工具。持有到到期投資也是這樣。 交易性金融資產(chǎn)的定義是符合三項條件之一即可確認(rèn)，而不是全部。三項條件是充分條件，但不是必要條件。企業(yè)持有的衍生工具，比如買入的股票期權(quán)，一定是作為交易性金融資產(chǎn)確認(rèn)的。 衍生金融資產(chǎn)也叫金融衍生工具，金融資產(chǎn)的衍生工具是金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，也就是通過創(chuàng)造金融工具來幫助金融機構(gòu)管理者更好地進行風(fēng)險控制，這種工具就叫金融衍生工具。目前最主要的金融衍生工具有：遠期合同、金融期貨、期權(quán)和互換等。 非衍生金融工具包括貨幣、債券、可轉(zhuǎn)換債券等等。 所謂衍生金融工具，是以貨幣、債券、股票等基本金融工具為基礎(chǔ)而創(chuàng)新出來的金融工具，它以另一些金融工具的存在為前提，以這些金融工具為買賣對象，價格也由這些金融工具決定。具體而言，衍生金融工具包括遠期、期貨、互換或期權(quán)合約，或具有相似特征的其他金融工具。衍生金融工具具有以下幾個特點： 1、高風(fēng)險性。衍生金融工具本身是為規(guī)避金融價格波動風(fēng)險而產(chǎn)生的，運作得當(dāng)?shù)难苌鹑诠ぞ呖梢越档突A(chǔ)工具的風(fēng)險。但衍生金融工具也存在風(fēng)險，據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在《衍生金融工具管理指南》中指出，衍生金融工具具有信貸風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險和法律風(fēng)險。更重要的是，衍生金融工具具有以小博大的杠桿性，交易時只需交付少量保證金即可簽訂大額合約成互換不同的金融工具，一旦運作不當(dāng)，便可能給企業(yè)帶來巨大損失。 2、衍生金融工具的時態(tài)性是未來的。衍生金融工具是交易雙方通過對利率、匯率、股價等因素變動趨勢的預(yù)測，約定在未來某一時間按一定條件進行交易或選擇是否交易的合約。與傳統(tǒng)的即期交易相比，衍生金融工具交易均為將要在未來某個時間完成的交易，即其時間屬性是未來的。從合約的簽訂到履行，金融工具的價格將可能發(fā)生劇烈的變動。 3、表外反映性。與傳統(tǒng)金融工具相比，有些衍生金融工具不符合傳統(tǒng)會計確認(rèn)和計量的標(biāo)準(zhǔn)。 此外，衍生金融工具還具有高度技術(shù)性、復(fù)雜性等特點。 金融衍生工具，是一種特殊類別買賣的金融工具統(tǒng)稱。這種買賣的回報率是根據(jù)一些其他金融要素的表現(xiàn)情況衍生出來的。比如資產(chǎn)（商品，股票或債券），利率，匯率，或者各種指數(shù)（股票指數(shù)，消費者物價指數(shù)，以及天氣指數(shù)）等。這些要素的表現(xiàn)將會決定一個衍生工具的回報率和回報時間。衍生工具的主要類型有期貨，期權(quán)，認(rèn)股權(quán)，遠期契約，利率交換等，這些期貨，期權(quán)合約都能在市場上買賣。 對此類金融工具進行買賣投資者需要十分謹(jǐn)慎，因為由其引起的損失有可能大于投資者最初投放于其中的資金。同時由于其本身并不代表任何資產(chǎn)，其買賣也不應(yīng)該被視作投資。 金融衍生工具和股票最大不同點是股票市場會膨脹，升值的話人人受惠，下跌的話無人 衍生工具的種類 場外交易和交易所買賣 大致來說，場外交易和交易所買賣是兩個截然不同的的衍生工具合約，分別在于他們的交易場所：場外交易(OTC)衍生工具 場外交易(OTC)衍生工具，是買賣雙方之間（私下協(xié)商）直接交易的合約，無須通過交易場或其他中介機構(gòu)。產(chǎn)品如掉期(swap)，遠期利率協(xié)議 (forward rate agreements)，以及外來期權(quán) (exotic options)幾乎都是用場外交易這種交易方式。交易所買賣之衍生工具（ETD） 交易所買賣之衍生工具（ETD），顧名思義，是通過期貨交易所或其他交易所買賣的衍生工具。衍生品交易所是一個中介機構(gòu)，向交易雙方收取孖展(基本按金)作為擔(dān)保。 非衍生工具包括貨幣、債券、可轉(zhuǎn)換債券等等。 現(xiàn)實生活中，處處可見金融工具。比如說，你很容易想到市場上的那些債券或股票等投資工具，你甚至還會想到金融工具投資風(fēng)險或被“套牢”。但是，從金融工具會計規(guī)范的角度分析，還是有必要給金融工具下一個定義的。正因為人們看到金融工具這個詞容易想到股票或債券投資，因此曾有人簡單地將金融工具界定為企業(yè)持有的一些金融資產(chǎn)。事實上，如果你站在金融工具的發(fā)行那一方看，在金融工具持有方為資產(chǎn)的情況下，發(fā)行方往往是負債或列在所有者權(quán)益中的股本等。A商業(yè)銀行發(fā)債券，B保險公司去買，對A商業(yè)銀行來說債券是負債，而對B保險公司來說卻是債券投資(金融資產(chǎn))。如此延伸開來，從會計規(guī)范角度，金融工具是指形成企業(yè)的金融資產(chǎn)，并形成其他單位金融負債或權(quán)益工具的合同。為什么金融工具的定義落腳在“合同”?這是因為金融工具最初的存在一定涉及發(fā)行方和接受方，雙方是以一種契約的方式達成交易的，而且這個契約的終止時點恰為對應(yīng)的金融工具“消亡”的時點。按照上述金融工具定義分析，大抵可以分為兩類：一類是基本金融工具，另一類是衍生金融工具。 先說說基本金融工具。貨幣(現(xiàn)金)就是基本金融工具，而且對持有的一方來說，還是金融資產(chǎn)。它代表交換的媒介，可以簡單地理解為持有方與政府(發(fā)行方)之間的一種合同。在銀行或類似金融機構(gòu)中的存款也是基本金融工具(資產(chǎn))，代表著存款人的一種合同權(quán)利，即存款人有權(quán)從該機構(gòu)中取得現(xiàn)金，或者根據(jù)其存款余額簽發(fā)支票或類似工具用以償付金融負債。其次，還可以找到成雙成對出現(xiàn)的基本金融工具，比如，應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款、應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)收債券和應(yīng)付債券、其他應(yīng)收款和其他應(yīng)付款、長期股權(quán)投資和股本等。除此之外，也會遇到一些基本金融工具難判斷的情況。比如，融資租賃和經(jīng)營租賃是否都是基本金融工具?融資租賃合同基本上被視為出租方獲得連續(xù)收入的權(quán)利，同時也是承租方需連續(xù)支付的義務(wù)，這一系列的支付實質(zhì)上與貸款協(xié)議下本金和利息合起來支付是一樣的：出租方對租賃合同中應(yīng)收款項的投資進行核算而不是對租賃資產(chǎn)本身進行核算。經(jīng)營租賃有些不同，它基本上被認(rèn)為是一項沒有完成的合同，要求出租方在未來期間提供資產(chǎn)給承租方使用，以換取類似勞務(wù)費的對價，出租方繼續(xù)核算的是其租賃資產(chǎn)。因此，融資租賃被認(rèn)為是一項金融工具而經(jīng)營租賃則不是一項金融工具(已到期的應(yīng)收或應(yīng)付款項除外)。又比如，財務(wù)擔(dān)保是否是金融工具?它代表著借出方向擔(dān)保人收取現(xiàn)金的一種合同權(quán)利，也是當(dāng)借入方違約時擔(dān)保人應(yīng)支付現(xiàn)金給借出方的一種對應(yīng)的合同義務(wù)；合同權(quán)利和義務(wù)因過去的交易或事項(承當(dāng)擔(dān)保)而存在，即使借出方是否能夠行使這一權(quán)利以及擔(dān)保人是否必須履行這一義務(wù)都取決于借款人未來是否有違約行為，也是如此。由此說來，財務(wù)擔(dān)保也是金融工具。第32號國際會計準(zhǔn)則認(rèn)為(下稱“本準(zhǔn)則認(rèn)為”)金融工具是一些合同。該類合同即使和同一方形成金融資產(chǎn)，也使合同另一方形成金融負債或權(quán)益工具。合同可能涉及兩方面，也可能涉及多方面：合同方可能是個人，也可能是同伙，公司形式的實體或 政府機構(gòu) 在廣義上指中央和地方的全部立法、行政、司法和官僚機關(guān)。狹義的政府機構(gòu)僅指中央和地方的行政機關(guān)、官僚機關(guān)。狹義的政府機構(gòu)，僅僅指國家的行政組織，即依照國家法律設(shè)立并享有行政權(quán)力、擔(dān)負行政管理職能的那部分更多>>。金融工具包括基本金融工具，(如應(yīng)收帳款，應(yīng)付帳款權(quán)益證券等)；衍生金融工具，如金融期權(quán)，期貨，或遠期和約，利率掉期以及貨幣掉期等。衍生金融工具無論是已確認(rèn)的還是未確認(rèn)的，均符合金融工具的定義，因而適合于本準(zhǔn)則。本準(zhǔn)則認(rèn)為，金融資產(chǎn)和金融負債有特定的含義。金融資產(chǎn)——指下列資產(chǎn)：((a)現(xiàn)金；(b)從另一個企業(yè)收取現(xiàn)金或另一個金融資產(chǎn)的合同權(quán)利；(c)在潛在有利的條件下，與另一個企業(yè)交換金融工具的合同非衍生金融資產(chǎn)涉及到金融工具的另外一個理解，像股票、債權(quán)、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款這些都是傳統(tǒng)的基本的金融工具，屬于非衍生金融資產(chǎn)。兩者最主要的區(qū)別：衍生金融資產(chǎn)是由非衍生金融資產(chǎn)所衍生出來的。衍生金融資產(chǎn)比如期貨、期權(quán)、貨幣的交換等。非衍生金融資產(chǎn)主要包括股票、債權(quán)、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款。