1、單利：I=P*i*n2、單利終值：F=P（1+i*n）3、單利現(xiàn)值：P=F/（1+i*n）4、復(fù)利終值：F=P（1+i）n或：P（F/P，i，n）5、復(fù)利現(xiàn)值：P=F*（1+i）- n或：F（P/F，i，n）6、普通年金終值：F=A[（1+i）n-1]/i或：A（F/A，i，n）7、年償債基金：A=F*i/[（1+i）n-1]或：F（A/F，i，n）8、普通年金現(xiàn)值：P=A{[1-（1+i）- n]/i}或：A（P/A，i，n）9、年資本回收額：A=P{i/[1-（1+i）- n]}或：P（A/P，i，n）10、即付年金的終值：F=A{[（1+i）（n+1）-1]/i-1}或：A[（F/A，i，n+1）-1]11、即付年金的現(xiàn)值：P=A{[1-（1+i）-（n-1）]/i+1}或：A[（P/A，i，n-1）+1]12、遞延年金現(xiàn)值：第一種方法：先求（m+n）期的年金現(xiàn)值，再扣除遞延期（m）的年金現(xiàn)值。P=A{[1-（1+i）-（m+n）]/i-[1-（1+i）- m]/i}或：A[（P/A，i，m+n）-（P/A，i，n）]第二種方法：先求出遞延期末的現(xiàn)值，再將現(xiàn)值調(diào)整到第一期期初。P=A{[1-（1+i）- n]/i*[（1+i）- m]}或：A[（P/A，i，n）*（P/F，i，m）]第三種方法：先求出遞延年金的終值，再將其折算為現(xiàn)值。P=A{[（1+i）n-1]/I}*（1+i）-（n+m）或：A（F/A，I，n）（P/F，I，n+m）13、永續(xù)年金現(xiàn)值：P=A/i14、折現(xiàn)率：i=[（F/p）1/n]-1（一次收付款項(xiàng)）i=A/P（永續(xù)年金）普通年金折現(xiàn)率先計(jì)算年金現(xiàn)值系數(shù)或年金終值系數(shù)再查有關(guān)的系數(shù)表求i，不能直接求得的通過內(nèi)插法計(jì)算。i=i1+〔（β1-α）/（β1-αβ2）〕*（i2-i1）15、名義利率與實(shí)際利率的換算：i=（1+r/m）m-1 式中：r為名義利率；m為年復(fù)利次數(shù)16、風(fēng)險(xiǎn)收益率：R=RF+RR=RF+b*V17、期望值：（P49）18、方差：（P50）19、標(biāo)準(zhǔn)方差：（P50）20、標(biāo)準(zhǔn)離差率：V=σ/E21、外界資金的需求量=變動(dòng)資產(chǎn)占基期銷售額百分比x銷售的變動(dòng)額-變動(dòng)負(fù)債占基期銷售額百分比x銷售的變動(dòng)額-銷售凈利率x收益留存比率x預(yù)測(cè)期銷售額22、外界資金的需求量的資金習(xí)性分析法：高低點(diǎn)法（P67）、回歸直線法（P68）23、認(rèn)股權(quán)證的理論價(jià)值：V=（P-E）*N 注：P為普通股票市場(chǎng)價(jià)格，E為認(rèn)購價(jià)格，N為認(rèn)股權(quán)證換股比率。24、債券發(fā)行價(jià)格=票面金額*（P/F，i1，n）+票面金額* i2（P/A，i1，n）式中：i1為市場(chǎng)利率；i2為票面利率；n為債券期限如果是不計(jì)復(fù)利，到期一次還本付息的債券：債券發(fā)行價(jià)格=票面金額*（1+ i2 * n）*（P/F，i1，n）25、可轉(zhuǎn)換債券價(jià)格=債券面值/轉(zhuǎn)換比率 轉(zhuǎn)換比率=轉(zhuǎn)換普通股數(shù)/可轉(zhuǎn)換債券數(shù)26、放棄現(xiàn)金折扣的成本=CD/（1-CD）* 360/N * 100%式中：CD為現(xiàn)金折扣的百分比；N為失去現(xiàn)金折扣延期付款天數(shù)，等于信用期與折扣期之差27、債券成本：Kb=I（1-T）/[B0（1-f）]=B*i*（1-T）/ [B0（1-f）]式中：Kb為債券成本；I為債券每年支付的利息；T為所得稅稅率；B為債券面值；i為債券票面利率；B0為債券籌資額，按發(fā)行價(jià)格確定；f為債券籌資費(fèi)率28、銀行借款成本：Ki=I（1-T）/[L（1-f）]=i*L*（1-T）/[L（1-f）]或：Ki =i（1-T）（當(dāng)f忽略不計(jì)時(shí)）式中：Ki為銀行借款成本；I為銀行借款年利息；L為銀行借款籌資總額；T為所得稅稅率；i為銀行借款利息率；f為銀行借款籌資費(fèi)率29、優(yōu)先股成本：Kp=D/P0（1-T） 式中：Kp為優(yōu)先股成本；D為優(yōu)先股每年的股利；P0為發(fā)行優(yōu)先股總額30、普通股成本：股利折現(xiàn)模型：Kc=D/P0*100% 或Kc=[D1/P0（1-f）]+g資本資產(chǎn)定價(jià)模型：Kc=RF+β（Rm-RF）無風(fēng)險(xiǎn)利率加風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)法：Kc=RF+Rp式中：Kc為普通股成本；D1為第1年股的股利；P0為普通股發(fā)行價(jià)；g為年增長率31、留存收益成本：K=D1/ P0+g32、加權(quán)平均資金成本：Kw=∑Wj*Kj式中：Kw為加權(quán)平均資金成本；Wj為第j種資金占總資金的比重；Kj為第j種資金的成本33、籌資總額分界點(diǎn)：BPi=TFi/Wi式中：BPi為籌資總額分界點(diǎn)；TFi為第i種籌資方式的成本分界點(diǎn)；Wi為目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)中第i種籌資方式所占比例34、邊際貢獻(xiàn)：M=（p-b）x=m*x式中：M為邊際貢獻(xiàn)；p為銷售單價(jià)；b為單位變動(dòng)成本；m為單位邊際貢獻(xiàn)；x為產(chǎn)銷量35、息稅前利潤：EBIT=（p-b）x-a=M-a36、經(jīng)營杠桿：DOL=M/EBIT=M/（M-a）37、財(cái)務(wù)杠桿：DFL=EBIT/（EBIT-I）38、復(fù)合杠桿：DCL=DOL*DFL=M/[EBIT-I-d/（1-T）]39：每股利潤無差異點(diǎn)分析公式：[（EBIT-I1）（1-T）-D1]/N1=[（EBIT-I2）（1-T）-D2]/N2當(dāng)EBIT大于每股利潤無差異點(diǎn)時(shí)，利用負(fù)債集資較為有利；當(dāng)EBIT小于每股利潤無差異點(diǎn)時(shí)，利用發(fā)行普通股集資較為有利。40、公司的市場(chǎng)總價(jià)值=股票的總價(jià)值+債券的價(jià)值股票市場(chǎng)價(jià)格=（息稅前利潤-利息）*（1-所得稅稅率）/普通股成本式中：普通股成本Kc=RF+β（Rm-RF）41、投資組合的期望收益率：RP=∑WjRj42、協(xié)方差：Cov（R1，R2）=1/n ∑（R1i-R1）（ R2i-R2）43、相關(guān)系數(shù)：ρ12=Cov（R1，R2）/（σ1σ2）44、兩種資產(chǎn)組合而成的投資組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差：σP=[W12 σ12+ W22 σ22+2W1 σ1 Cov（R1，R2）]1/245、投資組合的β系數(shù)：βP=∑Wiβi46、經(jīng)營期現(xiàn)金流量的計(jì)算：經(jīng)營期某年凈現(xiàn)金流量=該年利潤+該年折舊+該年攤銷+該年利息+該年回收額47、靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)：投資利潤率=年平均利潤額/投資總額x100%不包括建設(shè)期的投資回收期=原始投資額/投產(chǎn)若干年每年相等的現(xiàn)金凈流量包括建設(shè)期的投資回收期=不包括建設(shè)期的投資回收期+建設(shè)期48、動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)：凈現(xiàn)值（NPV）=-原始投資額+投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量x年金現(xiàn)值系數(shù)凈現(xiàn)值率（NPVR）=投資項(xiàng)目凈現(xiàn)值/原始投資現(xiàn)值x100%獲利指數(shù)（PI）=投產(chǎn)后各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值合計(jì)/原始投資的現(xiàn)值合計(jì)=1+凈現(xiàn)值率（NPVR）內(nèi)部收益率=IRR（P/A，IRR，n）=I/NCF式中：I為原始投資額49、短期證券到期收益率：K=[證券年利息+（證券賣出價(jià)-證券買入價(jià)）÷到期年限]/證券買入價(jià)*100%50、長期債券收益率：V=I*（P/A，i，n）+F*（P/F，i，n）式中：V為債券的購買價(jià)格51、股票投資收益率：V=∑（t=1~n）Dt/（1+i）t+F/（1+i）n52、長期持有股票，股利穩(wěn)定不變的股票估價(jià)模型：V=D/K式中：V為股票內(nèi)在價(jià)值；D為每年固定股利；K為投資人要求的收益率53、長期持有股票，股利固定增長的股票估價(jià)模型：V=D0（1+g）/（K-g）=D1/（K-g）式中：D0為上年股利；D1為第一年預(yù)期股利54、基金的單位凈值=基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額/基金單位總份額55、基 金 = （年末持有份數(shù)*年末基金單位凈值-年初持有份數(shù)*年初基金單位凈值）收益率 年初持有份數(shù)*年初基金單位凈值56、機(jī)會(huì)成本=現(xiàn)金持有量x有價(jià)證券利率（或報(bào)酬率）57、現(xiàn)金管理相關(guān)總成本=持有機(jī)會(huì)成本+固定性轉(zhuǎn)換成本58、最佳現(xiàn)金持有量：Q=（2TF/K）1/2式中：Q為最佳現(xiàn)金持有量；T為一個(gè)周期內(nèi)現(xiàn)金總需求量；F為每次轉(zhuǎn)換有價(jià)證券的固定成本；K為有價(jià)證券利息率59、最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本：（TC）=（2TFK）1/260、應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金*資金成本率61、應(yīng)收賬款平均余額=年賒銷額/360*平均收賬天數(shù)62、維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金=應(yīng)收賬款平均余額*變動(dòng)成本/銷售收入63、應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率=（當(dāng)期必要現(xiàn)金支出總額-當(dāng)期其它穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額）/當(dāng)期應(yīng)收賬款總計(jì)金額64、存貨相關(guān)總成本=相關(guān)進(jìn)貨費(fèi)用+相關(guān)存儲(chǔ)成本=存貨全年計(jì)劃進(jìn)貨總量/每次進(jìn)貨批量*每次進(jìn)貨費(fèi)用+每次進(jìn)貨批量/2 *單位存貨年存儲(chǔ)成本65、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量：Q=（2AB/C）1/2式中：Q為經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量；A為某種存貨年度計(jì)劃進(jìn)貨總量；B為平均每次進(jìn)貨費(fèi)用；C為單位存貨年度單位儲(chǔ)存成本66、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的存貨相關(guān)總成本：（TC）=（2ABC）1/267、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金：W=PQ/2=P（AB/2C）1/268、年度最佳進(jìn)貨批次：N=A/Q=（AC/2B）1/269、允許缺貨時(shí)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量：Q=[（2AB/C）（C+R）/R]1/270、缺貨量：S=QC/（C+R） 式中：S為缺貨量；R為單位缺貨成本71、存貨本量利的平衡關(guān)系：利潤=毛利-固定存儲(chǔ)費(fèi)-銷售稅金及附加-每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)x儲(chǔ)存天數(shù)72、每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)=購進(jìn)批量*購進(jìn)單價(jià)*日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)率或：每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)=購進(jìn)批量*購進(jìn)單價(jià)*每日利率+每日保管費(fèi)用73、保本儲(chǔ)存天數(shù)=（毛利-固定存儲(chǔ)費(fèi)-銷售稅金及附加）/每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)74、目標(biāo)利潤=投資額*投資利潤率75、保利儲(chǔ)存天數(shù)=（毛利-固定存儲(chǔ)費(fèi)-銷售稅金及附加-目標(biāo)利潤）/每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)76、批進(jìn)批出該商品實(shí)際獲利額=每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)*（保本天數(shù)-實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù)）77、實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù)=保本儲(chǔ)存天數(shù)-該批存貨獲利額/每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)78、批進(jìn)零售經(jīng)銷某批存貨預(yù)計(jì)可獲利或虧損額=該批存貨的每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)*[平均保本儲(chǔ)存天數(shù)-（實(shí)際零售完天數(shù)+1）/2]=購進(jìn)批量*購進(jìn)單價(jià)*變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)率*[平均保本儲(chǔ)存天數(shù)-（購進(jìn)批量/日均銷量+1）/2]=購進(jìn)批量*單位存貨的變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)*[平均保本儲(chǔ)存天數(shù)-（購進(jìn)批量/日均銷量+1）/2]79、利潤中心邊際貢獻(xiàn)總額=該利潤中心銷售收入總額-該利潤中心可控成本總額（或：變動(dòng)成本總額）80、利潤中心負(fù)責(zé)人可控成本總額=該利潤中心邊際貢獻(xiàn)總額-該利潤中心負(fù)責(zé)人可控固定成本81、利潤中心可控利潤總額=該利潤中心負(fù)責(zé)人可控利潤總額-該利潤中心負(fù)責(zé)人不可控固定成本82、公司利潤總額=各利潤中心可控利潤總額之和-公司不可分?jǐn)偟母鞣N管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用等83、定基動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)值/固定基期數(shù)值84、環(huán)比動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)值/前期數(shù)值85、流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債86、速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 速動(dòng)資產(chǎn)=貨幣資金+短期投資+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費(fèi)用-待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失87、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年末流動(dòng)負(fù)債*100%88、資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額89、產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益90、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息支出91、長期資產(chǎn)適合率=（所有者權(quán)益+長期負(fù)債）/（固定資產(chǎn)+長期投資）92、勞動(dòng)效率=主營業(yè)務(wù)收入或凈產(chǎn)值/平均職工人數(shù)93、周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=周轉(zhuǎn)額/資產(chǎn)平均余額94、周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）=計(jì)算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)次數(shù)=資產(chǎn)平均余額x計(jì)算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)額95、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均應(yīng)收賬款余額其中：主營業(yè)務(wù)收入凈額=主營業(yè)務(wù)收入-銷售折扣與折讓平均應(yīng)收賬款余額=（應(yīng)收賬款年初數(shù)+應(yīng)收賬款年末數(shù)）/2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=（平均應(yīng)收賬款*360）/主營業(yè)務(wù)收入凈額96、存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=主營業(yè)務(wù)成本/平均存貨其中：平均存貨=（存貨年初數(shù)+存貨年末數(shù)）/2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=（平均存貨x360）/主營業(yè)務(wù)成本97、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均流動(dòng)資產(chǎn)總額流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）=（平均流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)總額x360）/主營業(yè)務(wù)收入總額98、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均固定資產(chǎn)平均凈值99、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均資產(chǎn)總額100、主營業(yè)務(wù)利潤率=主營業(yè)務(wù)利潤/主營業(yè)務(wù)收入凈額101、成本費(fèi)用利潤率=利潤總額/成本費(fèi)用總額102、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/凈利潤103、總資產(chǎn)報(bào)酬率=（利潤總額+利息支出）/平均資產(chǎn)總額=息稅前利潤總額/平均資產(chǎn)總額104、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)x100%105、資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益總額/年初所有者權(quán)益總額106、每股收益=凈利潤/年末普通股總數(shù)107、市盈率＝普通股每股市價(jià)/普通股每股收益108、銷售（營業(yè)）增長率=本年銷售（營業(yè)）增長額/上年銷售（營業(yè)）收入總額x100%99、資本積累率=本年所有者權(quán)益增長額/年初所有者權(quán)益x100%109、總資產(chǎn)增長率=本年總資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額110、三年資本平均增長率=[（年末所有者權(quán)益總額/三年前年末所有者權(quán)益總額）1/3 - 1]x100%111、權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額=1÷（1-資產(chǎn)負(fù)債率）112、凈資產(chǎn)收益率＝總資產(chǎn)凈利率*權(quán)益乘數(shù)＝主營業(yè)務(wù)凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)113、主營業(yè)務(wù)凈利率＝凈利潤÷主營業(yè)務(wù)收入凈額114、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝主營業(yè)務(wù)收入凈額÷平均資產(chǎn)總額