注冊(cè)會(huì)計(jì)現(xiàn)金流量比率
jettyjiang
云飛揚(yáng)了
一） 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 ※1、銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 =主營(yíng)業(yè)務(wù)收入+其他業(yè)務(wù)收入 +應(yīng)交稅金（應(yīng)交增值稅-銷項(xiàng)稅額） +（應(yīng)收帳款期初數(shù)-應(yīng)收帳款期末數(shù)） +（應(yīng)收票據(jù)期初數(shù)應(yīng)收票據(jù)期末數(shù)） +（預(yù)收帳款期末數(shù)-預(yù)收帳款期初數(shù)） -當(dāng)期計(jì)提的壞帳準(zhǔn)備 -支付的應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)利息 -庫存商品改變用途應(yīng)支付的銷項(xiàng)額 ±特殊調(diào)整事項(xiàng) 特殊調(diào)整事項(xiàng)的處理（不含三個(gè)帳戶內(nèi)部轉(zhuǎn)帳業(yè)務(wù)），如果借：應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)收帳款等，貸方不是“收入及銷項(xiàng)稅額”則加上，如果：貸應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)收帳款等，借方不是“現(xiàn)金類”科目，則減去。 ※①與收回壞帳無關(guān) ②客戶用商品抵債的進(jìn)項(xiàng)稅不在此反映。 2、收到的稅費(fèi)返還=返還的（增值稅+消費(fèi)費(fèi)+營(yíng)業(yè)稅+關(guān)稅+所得稅+教育費(fèi)附加）等 3、收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 =除上述經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以外的其他經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 ※4、購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 =[主營(yíng)業(yè)務(wù)成本（或其他支出支出） +存貨期末價(jià)值-存貨期初價(jià)值）] +應(yīng)交稅金（應(yīng)交增值稅-進(jìn)項(xiàng)稅額） +（應(yīng)付帳款期初數(shù)-應(yīng)付帳款期末數(shù)） +（應(yīng)付票據(jù)期初數(shù)-應(yīng)付票據(jù)期末數(shù)） +（預(yù)付帳款期末數(shù)-預(yù)付帳款期初數(shù)） +庫存商品改變用途價(jià)值（如工程領(lǐng)用）+庫存商品盤虧損失 -當(dāng)期列入生產(chǎn)成本、制造費(fèi)用的工資及福利費(fèi)-當(dāng)期列入生產(chǎn)成本、制造費(fèi)用的折舊費(fèi)和攤銷的大修理費(fèi) -庫存商品增加額中包含的分配進(jìn)入的制造費(fèi)用、生產(chǎn)工人工資±特殊調(diào)整事項(xiàng) 特殊調(diào)整事項(xiàng)的處理，如果借：應(yīng)付帳款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)付帳款等（存貸類），貸方不是“現(xiàn)金類”科目，則減去，如果貸：應(yīng)付帳款數(shù)、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)付帳款等，借方不是“銷售成本或進(jìn)項(xiàng)稅”科目，則加上。 5、支付給職工及為職工支付的現(xiàn)金 =生產(chǎn)成本、制造費(fèi)用、管理費(fèi)用的工資，福利費(fèi) +（應(yīng)付工資期初數(shù)-期末數(shù)）+（應(yīng)付福利費(fèi)期初數(shù)-期末數(shù)）附：當(dāng)存在“在建工程”人員的工資、福利費(fèi)時(shí)，注意期初、期末及計(jì)提數(shù)中是否包含“在建工程”的情況，按下式計(jì)算考慮計(jì)算關(guān)系。含五險(xiǎn)一金和個(gè)稅。 本期支付給職工及為職工支付的工資=（期初總額-包含的在建工程期初數(shù)） +（計(jì)提總額-包含的在建工程計(jì)提數(shù)） -（期末總額-包含的在建工程期末數(shù)） 當(dāng)題目只給出本期列入生產(chǎn)成本的工資及福利，期初無在建工程的工資及福利時(shí)，公式為： 生產(chǎn)成本、制造費(fèi)用、管理費(fèi)用的工資、福利費(fèi) +（應(yīng)付工資、應(yīng)福利費(fèi)期初數(shù)-期末數(shù)） -（應(yīng)付工資及福利費(fèi)在建工程期初數(shù)-應(yīng)付工資及福利費(fèi)中在建工程期末數(shù)） ※6、支付的各項(xiàng)稅費(fèi)（不包括耕地占用稅及退回的增值稅所得稅） =所得稅+主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加 +應(yīng)交稅金（增值稅-已交稅金） +消費(fèi)費(fèi)+營(yíng)業(yè)稅 +關(guān)稅+土地增值稅+房產(chǎn)稅+車船使用稅+印花稅 +教育費(fèi)附加+礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi) ※7、支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 =剔除各項(xiàng)因素后的費(fèi)用+罰款支出+保險(xiǎn)費(fèi)等 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~=1+2+3-（4+5+6+7）
喵喵咩咩喔喔
《財(cái)務(wù)管理》對(duì)邏輯思維能力有一定的要求，數(shù)學(xué)是基礎(chǔ)學(xué)科，也是工具學(xué)科，數(shù)學(xué)學(xué)得好的，邏輯思維能力強(qiáng)，對(duì)本門課程有幫助；
dp73732849
我是學(xué)會(huì)計(jì)的，注會(huì)也過了4門。個(gè)人感覺注會(huì)對(duì)數(shù)學(xué)的要求不高。高數(shù)沒過無所謂，因?yàn)榫筒挥酶邤?shù)的知識(shí)。只要理解能力強(qiáng)就行了。以我個(gè)人的經(jīng)驗(yàn)給你分析如下：1、注會(huì)要想過首先要靠自己。注會(huì)要想拿下自己的努力絕對(duì)是最重要的。一定要有毅力有決心并且能堅(jiān)持下來才有望通過考試。2、要選一個(gè)適合自己的學(xué)習(xí)方法。每個(gè)人都有自己的學(xué)習(xí)方法，別人的方法可能好，但不適合你也沒用。要自己摸索一套適合自己的學(xué)習(xí)方法，提高學(xué)習(xí)效率。3、選一本好的輔導(dǎo)書，輔導(dǎo)書起一個(gè)指導(dǎo)和輔助的作用。把要點(diǎn)和重點(diǎn)羅列出來，有助于注會(huì)的復(fù)習(xí)。我個(gè)人覺得夢(mèng)想成真系列叢書不錯(cuò)。強(qiáng)烈推薦你買夢(mèng)想成真系列的《應(yīng)試指南》。我考試的時(shí)候用的就是這本書。對(duì)考點(diǎn)的把握很到位。對(duì)注會(huì)復(fù)習(xí)非常有幫助。4、最后才是選一個(gè)好的輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)。老師起一個(gè)畫龍點(diǎn)睛的作用。能幫我們把零散的考點(diǎn)串聯(lián)起來，讓我們對(duì)知識(shí)體系有一個(gè)系統(tǒng)的把握。同時(shí)，課后輔導(dǎo)也對(duì)我們及時(shí)消化不懂的問題起著至關(guān)重要的作用。我報(bào)注會(huì)第二年開始參加中華會(huì)計(jì)&網(wǎng)校的輔導(dǎo)，老師很不錯(cuò)，課后答疑也很詳細(xì)，推薦給你。以上全是我的親身經(jīng)歷，希望能對(duì)日后報(bào)考注會(huì)的人有幫助。努力吧！另外你可以去財(cái)會(huì)學(xué)習(xí)空間看看，有很多注會(huì)相關(guān)信息，相信會(huì)對(duì)你有所幫助的。
小南子zzz
看上去對(duì)數(shù)學(xué)要求和高，實(shí)際上并不高。把公式記住就行了，考試的計(jì)算全是算數(shù)，況且還用計(jì)算器
有心便是海
1，資產(chǎn)負(fù)債表可以看出當(dāng)前公司的什么財(cái)務(wù)狀況：一、短期償債能力分析短期償債能力，就是企業(yè)以流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的能力，它反映企業(yè)償付日常到期債務(wù)的實(shí)力。企業(yè)能否及時(shí)償付到期的流動(dòng)負(fù)債是反映企業(yè)財(cái)務(wù)善好壞的重要標(biāo)志，財(cái)務(wù)人員必須十分重視短期債務(wù)的償還能力，維護(hù)企業(yè)的良好信譽(yù)。反映企業(yè)短期償還債能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)主要有：1.流動(dòng)比率；2.速動(dòng)比率；3.現(xiàn)金比率。二、長(zhǎng)期償債能力分析長(zhǎng)期負(fù)債償還能力的目的，在于預(yù)測(cè)企業(yè)有無足夠的能力償還長(zhǎng)期負(fù)債的本金和利息。然而，在分析長(zhǎng)期償債能力時(shí)，必須同時(shí)考慮短期償債能力。這是因?yàn)?，一個(gè)企業(yè)短期償債能力出現(xiàn)問題時(shí)，對(duì)長(zhǎng)期債務(wù)的清償也必然受到影響。因此，在計(jì)算反映長(zhǎng)期償債能力的比率時(shí)，也把短期負(fù)債包括在負(fù)債總額之內(nèi)，實(shí)際上，是評(píng)估企業(yè)的整個(gè)償債能力。反映企業(yè)長(zhǎng)期償還債能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)主要有：1.資產(chǎn)負(fù)債率；2.所有者權(quán)益比率；3.產(chǎn)權(quán)比率；4.利息保障倍數(shù)。三、營(yíng)運(yùn)能力分析營(yíng)運(yùn)能力是指通過企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)速度的有關(guān)指標(biāo)所反映出來的企業(yè)資金利用的效率，它表明企業(yè)管理人員經(jīng)營(yíng)管理、運(yùn)用資金的能力。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)的速度越快，表明企業(yè)資金利用的效果越好、效率越高，企業(yè)管理人員的經(jīng)營(yíng)能力越強(qiáng)。反映企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)主要有：1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；2.存貨周轉(zhuǎn)率；3.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。四.盈利能力分析盈利能力是指企業(yè)獲取利潤(rùn)的能力。利潤(rùn)是企業(yè)內(nèi)外有關(guān)各方都關(guān)心的中心問題。利潤(rùn)是投資者取得投資收益、債權(quán)人收取本息資金來源，是經(jīng)營(yíng)者經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和管理效能的集中表現(xiàn)，也是職工集體福利設(shè)施不斷完善的重要保障。因此，企業(yè)盈利能力分析十分重要。反映企業(yè)盈利能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)主要有：1.銷售利潤(rùn)率；2.成本費(fèi)用利潤(rùn)率；3.資產(chǎn)利潤(rùn)率；4.所有者權(quán)益報(bào)酬率；5.資本利潤(rùn)率；6.資本保值增值率1、流動(dòng)比率流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，它表明企業(yè)每一元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償還的保證，反映企業(yè)用可在短期內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)償還到期流動(dòng)負(fù)債的能力。計(jì)算公式如下：流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債一般情況下，流動(dòng)比率越高，反映企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人的權(quán)益越有保證．流動(dòng)比率高，不僅反映企業(yè)擁有的營(yíng)運(yùn)資金多，可用以抵償債務(wù)，而且表明企業(yè)可以變現(xiàn)的資產(chǎn)數(shù)額大，債權(quán)人遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)小。按照西方企業(yè)的長(zhǎng)期經(jīng)驗(yàn)，一般認(rèn)為1-2的比例比較適宜。它表明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定可靠，除了滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的流動(dòng)資金需要外，還有足夠的財(cái)力償付到期短期債務(wù)。如果比例過低，則表示企業(yè)可能捉襟見肘，難以如期償還債務(wù)。但是，流動(dòng)比率也不能過高，過高則表明企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)占用較多，會(huì)影響資金的使用效率和企業(yè)的獲利能力。流動(dòng)比率過高還可能是由于應(yīng)收賬款占用過多，在產(chǎn)品、產(chǎn)成品呆滯、積壓的結(jié)果。因此，在分析流動(dòng)比率時(shí)還需注意流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)情況、流動(dòng)負(fù)債的數(shù)量與結(jié)構(gòu)等情況。2、速動(dòng)比率速動(dòng)比率是企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。速動(dòng)資產(chǎn)包括貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款項(xiàng)等到流動(dòng)資產(chǎn)，存貨、預(yù)付賬款、待攤費(fèi)用等則不應(yīng)計(jì)入。這一比率用以衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中可以立即用于立即償付流動(dòng)負(fù)債的財(cái)力。計(jì)算速動(dòng)資產(chǎn)時(shí)，所以要扣除存貨，是因?yàn)榇尕浭橇鲃?dòng)資產(chǎn)中變現(xiàn)較慢的部分，它通常要經(jīng)過產(chǎn)品的售出和賬款的收回兩個(gè)過程才以變?yōu)楝F(xiàn)金，存貨中還可能包括不適銷對(duì)路從而難以變現(xiàn)的產(chǎn)品。至于待攤費(fèi)用和預(yù)付賬款等，它們只能減少企業(yè)未來時(shí)期的現(xiàn)金付出，卻不能轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金，因此，不應(yīng)計(jì)入速動(dòng)資產(chǎn)。速動(dòng)比率的計(jì)算公式為：速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)＝流動(dòng)資產(chǎn)－存貨－預(yù)付賬款－待攤費(fèi)用速動(dòng)比率可用作流動(dòng)比率的輔助指標(biāo)。有時(shí)企業(yè)流動(dòng)比率雖然較高，但流動(dòng)資產(chǎn)中易于變現(xiàn)、可用于立即支付的資產(chǎn)很少，則企業(yè)界的短期償債能力仍然較差。因此，速動(dòng)比率能更準(zhǔn)確的反映企業(yè)的短期償債能力。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，一般認(rèn)為速動(dòng)比率0.5-1較為合適。它表明企業(yè)的每一元短期負(fù)債，都有一元易于變現(xiàn)的資產(chǎn)作為抵償。如果速動(dòng)比率過低，說明企業(yè)的償債能力存在問題；但如果速動(dòng)比率過高，則又說明企業(yè)因擁有過多的貨幣性資產(chǎn)，而可能失一些有利的投資和獲利機(jī)會(huì)。3、現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率?，F(xiàn)金比率是指來自經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)金流量與期間內(nèi)平均流動(dòng)負(fù)債之間的比率。這個(gè)比率在反映企業(yè)短期變現(xiàn)能力方面，可以彌補(bǔ)上兩個(gè)指標(biāo)的不足。來自經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)金流量可在企業(yè)現(xiàn)金流量表上找到，由于它是一個(gè)期間數(shù)，因此對(duì)應(yīng)的流動(dòng)負(fù)債也須是該期間的平均數(shù)。計(jì)算公式為：現(xiàn)金比率＝來自經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)金流量/流動(dòng)負(fù)債該比率反映的是企業(yè)的即刻變現(xiàn)能力，以它來衡量企業(yè)的短期償債能力更為穩(wěn)健。4、資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率是負(fù)債總額對(duì)資產(chǎn)總額之比，其計(jì)算公式如下：資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額/資產(chǎn)總額資產(chǎn)負(fù)債率反映了在企業(yè)總資產(chǎn)中由債權(quán)人提供的資金比重。這個(gè)比率越小，說明企業(yè)資產(chǎn)中債權(quán)人有要求權(quán)的部分越小，由所有者提供的部分就越大，資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人的保障程度就越高；反之，資產(chǎn)負(fù)債率越高，債權(quán)的保障程度越低，債權(quán)人面臨的風(fēng)險(xiǎn)也越高。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，資產(chǎn)負(fù)債率一般在75%以下才能說明企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債的情況正常。5、所有者權(quán)益比率所有者權(quán)益比率是指所有者權(quán)益與資產(chǎn)總額的比率，計(jì)算公式如下：所有者權(quán)益比率＝所有者權(quán)益/資產(chǎn)總額所有者權(quán)益比率與資產(chǎn)負(fù)債率之和按同口徑計(jì)算應(yīng)等于1。所有者權(quán)益比率越大，負(fù)債比率就越小，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就越小。所有者權(quán)益比率是從另一個(gè)側(cè)面來反映企業(yè)長(zhǎng)期財(cái)務(wù)狀況和長(zhǎng)期償債能力的。6、產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率是指負(fù)債總額外負(fù)擔(dān)與所有者權(quán)益的比率，是企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健與否的重要標(biāo)志。計(jì)算公式為：產(chǎn)權(quán)比率＝負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額它反映企業(yè)所有者對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。這一比率越低，表明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人權(quán)益的保障程度越高，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小，但企業(yè)不能充分地發(fā)揮負(fù)債的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。該比率與資產(chǎn)負(fù)債率的區(qū)別是：資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于分析債務(wù)償付安全性的物質(zhì)保障程度，產(chǎn)權(quán)比率側(cè)重于揭示財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度以及自有資金對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。7、利息保障倍數(shù)利息保障倍數(shù)以稱已獲利息倍數(shù)，是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所獲得的息稅前利潤(rùn)與利息費(fèi)用的比率。它是衡量企業(yè)償付負(fù)債利息能力的指標(biāo)。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所獲得的息稅前利潤(rùn)對(duì)于利息費(fèi)用的倍數(shù)越多，說明企業(yè)支付利息費(fèi)用的能力越強(qiáng)。因此，債權(quán)人要分析利息保障倍數(shù)指標(biāo)，以衡量債權(quán)的安全程度。企業(yè)利潤(rùn)總額加利息費(fèi)用為息稅前利潤(rùn)率，因此，利息保障倍數(shù)可按以下公式計(jì)算：利息保障倍數(shù)＝(利潤(rùn)總額+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用究竟企業(yè)已獲息稅前利潤(rùn)應(yīng)是利息費(fèi)用的多少倍，才算償付利息能力強(qiáng)，這要根據(jù)往年經(jīng)驗(yàn)結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)來判斷。8、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是企業(yè)賒銷收入凈額與應(yīng)收賬款平均余額之比。其計(jì)算公式為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝賒銷收入凈額/應(yīng)收帳款平均余額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計(jì)算期天數(shù)/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率上式中，應(yīng)收賬款額取自于資產(chǎn)負(fù)債表，同樣是根據(jù)期初、期未余額的平均數(shù)計(jì)算。賒銷收入凈額是指企業(yè)一定時(shí)期全部銷售收入扣除了現(xiàn)銷，以及銷貨退回、銷貨折扣和折讓以后的凈額。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度的快慢及管理效率的高低。該比率高表明：收賬迅速，賬齡較短；資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，短期償債能力強(qiáng)；可以減少收賬費(fèi)用和壞賬損失，從而相對(duì)增加企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的投資收益。9、存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率是用一定時(shí)期企業(yè)的銷貨成本與存貨平均占用額之比來計(jì)算，可分別計(jì)算一定時(shí)期存貨周轉(zhuǎn)率以及周轉(zhuǎn)天數(shù)。計(jì)算公式如下：存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝一定時(shí)期銷貨成本/該時(shí)期平均存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝計(jì)算期天數(shù)/存貨周轉(zhuǎn)率上式中，存貨數(shù)據(jù)取自于資產(chǎn)負(fù)債表，由期初、期未平均計(jì)算求得。銷貨成本取自于損益表。一般認(rèn)為，存貨周轉(zhuǎn)率是反映了企業(yè)的銷售狀況及存貨資金占用狀況。在正常情況下，存貨周轉(zhuǎn)率越高，相應(yīng)的周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，說明存貨資金周轉(zhuǎn)快，相應(yīng)的利潤(rùn)率也就越高。存貨周轉(zhuǎn)快慢，不僅和生產(chǎn)有關(guān)，而且與采購、銷售都有一定聯(lián)系。所以它綜合反映了企業(yè)供、產(chǎn)、銷的管理水平。10、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是企業(yè)銷售收入凈額與資產(chǎn)總額的比率。其計(jì)算公式為：資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入金額/資產(chǎn)平均占用額公式中資產(chǎn)平均占用額應(yīng)按分析期的不同分別加以確定，并應(yīng)當(dāng)與分子的銷售收入凈額在時(shí)間上保持一致。在一年中，一般以年初加年未除以2來計(jì)算。這一比率用來分析企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率。如果該比率較低，說明企業(yè)利用全部資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)的效率較差，最終會(huì)影響企業(yè)的盈利能力。11、銷售利潤(rùn)率銷售利潤(rùn)率是企業(yè)利潤(rùn)總額與銷售收入凈額的比率。其計(jì)算公式為：銷售利潤(rùn)率＝利潤(rùn)總額/銷售收入凈額如上式中利潤(rùn)總額改為稅后凈利潤(rùn)，該比率則為銷售凈利潤(rùn)率。該比率用以反映和衡量企業(yè)銷售收入的收益水平，比率越大，表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果越好。12、成本費(fèi)用利潤(rùn)率成本費(fèi)用利潤(rùn)率是指利潤(rùn)與成本費(fèi)用的比率。計(jì)算公式為：成本費(fèi)用利潤(rùn)率＝利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額該比率反映的是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中發(fā)生的耗費(fèi)與獲得的收益之間關(guān)系的指標(biāo)該比率越高，表明企業(yè)耗費(fèi)所取得的收益越高。這是一個(gè)能直接反映增收節(jié)支、增產(chǎn)節(jié)約效益的指標(biāo)。企業(yè)生產(chǎn)銷售的增加和費(fèi)用開支的節(jié)約，都能使這一比率提高。13、資產(chǎn)利潤(rùn)率資產(chǎn)利潤(rùn)率是企業(yè)利潤(rùn)總額與企業(yè)資產(chǎn)平均占用額的比率。它是反映企業(yè)資產(chǎn)綜合利用效果的指標(biāo)，也是衡量企業(yè)利用權(quán)債總額所取得盈利的重要指標(biāo)。計(jì)算公式為：資產(chǎn)利潤(rùn)率＝利潤(rùn)總額/資產(chǎn)平均占用額這一指標(biāo)可進(jìn)一步擴(kuò)展為：資產(chǎn)利潤(rùn)率＝銷售利潤(rùn)率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率該比率越高，表明企業(yè)的資產(chǎn)利用效益越好，整個(gè)企業(yè)盈利能力越強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)管理水平越高。14、所有者權(quán)益報(bào)酬率所有者權(quán)益報(bào)酬率是稅后利潤(rùn)與平均所有者權(quán)益的比率，是反映自有資金投資收益水平的指標(biāo)。其計(jì)算公式為：所有者權(quán)益報(bào)酬率＝稅后利潤(rùn)/所有者權(quán)益平均總額企業(yè)從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的最終目的是實(shí)現(xiàn)所有者財(cái)富最大化，從靜態(tài)角度來講，首先就是最大限度地提高自有資金利潤(rùn)率。因此，該比率是企業(yè)盈利能力比率的核心，而且也是整個(gè)財(cái)務(wù)指揮體系的核心。15、資本利潤(rùn)率資本利潤(rùn)率是指稅后利潤(rùn)與實(shí)收資本的比值。計(jì)算公式為：資本利潤(rùn)率＝稅后利潤(rùn)/平均實(shí)收資本該指標(biāo)主要揭示企業(yè)所有者投入資本的獲利水平。由于所有者的獲利只能來自稅后利潤(rùn)，所以，這里的獲利水平是稅后利潤(rùn)的獲利水平。該比率越大越好，反映企業(yè)從投入資本金上取得利潤(rùn)的獲得能力也越大。16、資本保值增值率資本保值增值率是指所有者權(quán)益的期未總額與期初總額的比率。其計(jì)算公式為：資本保值增值率＝ 期末所有者權(quán)益總額/期初所有者權(quán)益總額一般說來，如果資本保值增值率大于1，說明所有者權(quán)益增加；否則，則意味著所有者權(quán)益遭受損失。應(yīng)當(dāng)注意的是，這一指標(biāo)的高低除了受企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的影響外，還受企業(yè)利潤(rùn)分配政策的。2，利潤(rùn)表可以看出當(dāng)前公司的什么財(cái)務(wù)狀況：對(duì)利潤(rùn)表進(jìn)行經(jīng)營(yíng)分析，收入、費(fèi)用與上年同期對(duì)比，并寫明影響增減的主要原因；對(duì)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)進(jìn)行分析，必要時(shí)可以利用以下指標(biāo)：投資利潤(rùn)率、現(xiàn)金比率、利息保障倍數(shù)、銷售利潤(rùn)率、權(quán)益凈利率等。3，現(xiàn)金流量表可以看出當(dāng)前公司的什么財(cái)務(wù)狀況：（一）現(xiàn)金流量表能夠說明企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的原因。如企業(yè)當(dāng)期從銀行借入1000萬元，償還銀行利息6萬元，在現(xiàn)金流量表的籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中分別反映借款1000萬元，支付利息6萬元。這些信息是資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表所不能提供的。 （二）現(xiàn)金流量表能夠說明企業(yè)的償債能力和支付股利的能力。通常情況下，報(bào)表閱讀者比較關(guān)注企業(yè)的獲利情況，并且往往以獲利潤(rùn)的多少作為衡量標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)獲利多少在一定程度上表明了企業(yè)具有一定的現(xiàn)金支付能力。但是，企業(yè)一定期間內(nèi)獲得的利潤(rùn)并不代表企業(yè)真正具有償債或支付能力。在某些情況下，雖然企業(yè)利潤(rùn)表上反映的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)很可觀，但財(cái)務(wù)困難，不能償還到期債務(wù)；還有些企業(yè)雖然利潤(rùn)表上反映的經(jīng)營(yíng)成果并不可觀，但卻有足夠的償付能力。產(chǎn)生這種情況有諸多原因，其中會(huì)計(jì)核算采用的權(quán)責(zé)發(fā)生制、配比原則等所含的估計(jì)因素也是其主要原因之一?，F(xiàn)金流量表完全以現(xiàn)金的收支為基礎(chǔ)，消除了由于會(huì)計(jì)核算采用的估計(jì)等所產(chǎn)生的獲利能力和支付能力。通過現(xiàn)金流量表能夠了解企業(yè)現(xiàn)金流入的構(gòu)成，分析企業(yè)償債和支付股利的能力，增強(qiáng)投資者的投資信心和債權(quán)人收回債權(quán)的信心。 （三）現(xiàn)金流量表能夠分析企業(yè)未來獲取現(xiàn)金的能力?，F(xiàn)金流量表中的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，代表企業(yè)運(yùn)用其經(jīng)濟(jì)資源創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力，便于分析一定期間內(nèi)產(chǎn)生的凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的差異；投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，代表企業(yè)運(yùn)用資金產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力；籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，代表企業(yè)籌資獲得現(xiàn)金的能力。通過現(xiàn)金流量表及其他財(cái)務(wù)信息，可以分析企業(yè)未來獲取或支付現(xiàn)金的能力。如，企業(yè)通過銀行借款籌得資金，從本期現(xiàn)金流量表中反映為現(xiàn)金流入，但卻意味著未來償還借款時(shí)要流出現(xiàn)金。又如，本期應(yīng)收未收的款項(xiàng)，在本期現(xiàn)金流量表中雖然沒有反映為現(xiàn)金的流入，但意味著未來將會(huì)有現(xiàn)金流入。 （四）現(xiàn)金流量表能夠分析企業(yè)投資和理財(cái)活動(dòng)對(duì)經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況的影響。資產(chǎn)負(fù)債表能夠提供企業(yè)一定日期財(cái)務(wù)狀況的情況，它所提供的是靜態(tài)的財(cái)務(wù)信息，并不能反映財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的原因，也不能表明這些資產(chǎn)、負(fù)債給企業(yè)帶來多少現(xiàn)金，又用去多少現(xiàn)金；利潤(rùn)表雖然反映企業(yè)一定期間的經(jīng)營(yíng)成果，提供動(dòng)態(tài)的財(cái)務(wù)信息，但利潤(rùn)表只能反映利潤(rùn)的構(gòu)成，也不能反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資和籌資活動(dòng)給企業(yè)帶來多少現(xiàn)金，又支付多少現(xiàn)金，而且利潤(rùn)表不能反映投資和籌資活動(dòng)的全部事項(xiàng)?，F(xiàn)金流量表提供一定時(shí)期現(xiàn)金流入和流出的動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)信息，表明企業(yè)在報(bào)告期內(nèi)由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資和籌資活動(dòng)獲得現(xiàn)金，企業(yè)獲得的這些現(xiàn)金是如何運(yùn)用的，對(duì)能夠說明資產(chǎn)、負(fù)債、凈資產(chǎn)的變動(dòng)的原因，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表起到初充說明的作用，現(xiàn)金流量表是連續(xù)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的橋梁。 （五）現(xiàn)金流量表能夠提供不涉及現(xiàn)金的投資和籌資活動(dòng)的信息?，F(xiàn)金流量表除了反映企業(yè)與現(xiàn)金有關(guān)的投資和籌資活動(dòng)外，還通過附注方式提供不涉及現(xiàn)金的投資和籌資活動(dòng)方面的信息，使會(huì)計(jì)報(bào)表使用者能夠全面了解和分析企業(yè)的投資和籌資活動(dòng)。值得注意的是，雖然通過對(duì)現(xiàn)金流量表的分析能夠給廣大報(bào)表使用者提供大量有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)方面尤其是關(guān)于企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)方面的信息，但這并不意味著對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析就能夠替代其他會(huì)計(jì)報(bào)表的分析，現(xiàn)金流量表分析只是企業(yè)財(cái)務(wù)分析的一個(gè)方面。而且，同任何分析一樣，現(xiàn)金流量表分析也有其局限性，這主要表現(xiàn)為： （1）報(bào)表信息的有效性。報(bào)表中所反映的數(shù)據(jù)，是企業(yè)過去會(huì)計(jì)事項(xiàng)影響的結(jié)果，根據(jù)這些歷史數(shù)據(jù)計(jì)算得到的各種分析結(jié)果，對(duì)于預(yù)測(cè)企業(yè)未來的現(xiàn)金流動(dòng)，只有參考價(jià)值，并非完全有效； （2）報(bào)表信息的可比性?？杀刃砸话闶侵覆煌髽I(yè)，尤其是同一行業(yè)的不同企業(yè)之間，應(yīng)使用相類似的會(huì)計(jì)程序和方法，將不同企業(yè)的現(xiàn)金流量表編制建立在相同的會(huì)計(jì)程序和方法上，便于報(bào)表使用者比較分析一企業(yè)在不同時(shí)期，以及企業(yè)和企業(yè)之間的償債能力和現(xiàn)金流動(dòng)狀況的強(qiáng)弱和優(yōu)劣。對(duì)于同一個(gè)企業(yè)來說，雖然一致性會(huì)計(jì)原則的運(yùn)用使其有可能進(jìn)行不同期間的比較，但如果企業(yè)的會(huì)計(jì)環(huán)境和基本交易的性質(zhì)發(fā)生變動(dòng)，則同一個(gè)企業(yè)不同時(shí)期財(cái)務(wù)信息的可比性便大大減弱。對(duì)于不同企業(yè)來說，它們之間可比性比單一企業(yè)更難達(dá)到。由于不同企業(yè)使用不同的會(huì)計(jì)處理方法，例如，存貨的計(jì)價(jià)、折舊的攤提、收入的確認(rèn)以及支出資本化與費(fèi)用的處理等，為運(yùn)用各種分析方法對(duì)各個(gè)企業(yè)的現(xiàn)金狀況進(jìn)行比較帶來了一定的困難； （3）報(bào)表信息的可靠性?？煽啃允侵柑峁┑呢?cái)務(wù)信息，應(yīng)做到不偏不倚，以客觀的事實(shí)為依據(jù)，而不受主觀意志的左右，力求財(cái)務(wù)信息準(zhǔn)確可靠。事實(shí)上，編制現(xiàn)金流量表所采用的各種資料的可靠性往往受到多方面的影響，使得報(bào)表分析同樣顯得不夠可靠。 因此，投資者決不能完全依賴于報(bào)表分析的結(jié)果，而應(yīng)和其他有關(guān)方面的資料相結(jié)合進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。這主要表現(xiàn)在： 第一，全面、完整、充分地掌握信息，不僅要充分理解報(bào)表上的信息，還要重視企業(yè)重大會(huì)計(jì)事項(xiàng)的揭示以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)報(bào)告，另外還要考慮國(guó)家宏觀政策、國(guó)際國(guó)內(nèi)政治氣候、所處行業(yè)的變化情況等方面的影響；不僅要分析現(xiàn)金流量表，還要將資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表等各種報(bào)表有機(jī)地結(jié)合起來，這樣才能全面而深刻地揭示企業(yè)的償債能力、盈利能力、管理業(yè)績(jī)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中存在的成績(jī)和問題； 第二，特定分析與全面評(píng)價(jià)相結(jié)合。投資者應(yīng)在全面評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上，選擇特定項(xiàng)目進(jìn)行重點(diǎn)分析，如反映企業(yè)償債能力的現(xiàn)金比率（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中凈現(xiàn)金流量/流動(dòng)負(fù)債）等，并將全面分析結(jié)論和重點(diǎn)分析的結(jié)論相互照應(yīng)，以保證分析結(jié)果的有效。
追趕跑跳碰
注冊(cè)會(huì)計(jì)師財(cái)務(wù)管理對(duì)數(shù)學(xué)的要求不高，初等數(shù)學(xué)就足夠了。因?yàn)樽?cè)會(huì)計(jì)師財(cái)務(wù)管理涉及計(jì)算基本屬于加加減減四則運(yùn)算，下面是財(cái)務(wù)管理涉及到的公式： 1、流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債2、速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債保守速動(dòng)比率＝（現(xiàn)金＋短期證券＋應(yīng)收票據(jù)＋應(yīng)收賬款凈額）÷流動(dòng)負(fù)債3、營(yíng)業(yè)周期＝存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)4、存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝銷售成本÷平均存貨其中：平均存貨＝（存貨年初數(shù)＋存貨年末數(shù)）÷2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/存貨周轉(zhuǎn)率＝（平均存貨×360）÷銷售成本5、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）＝銷售收入÷平均應(yīng)收賬款其中：銷售收入為扣除折扣與折讓后的凈額；應(yīng)收賬款是未扣除壞賬準(zhǔn)備的金額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝（平均應(yīng)收賬款×360）÷銷售收入凈額6、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）＝銷售收入÷平均流動(dòng)資產(chǎn)7、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷平均資產(chǎn)總額8、資產(chǎn)負(fù)債率＝（負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額）×100% （也稱舉債經(jīng)營(yíng)比率）9、產(chǎn)權(quán)比率＝（負(fù)債總額÷股東權(quán)益）×100% （也稱債務(wù)股權(quán)比率）10、有形凈值債務(wù)率＝[負(fù)債總額÷（股東權(quán)益－無形資產(chǎn)凈值）] ×100%11、已獲利息倍數(shù)＝息稅前利潤(rùn)÷利息費(fèi)用長(zhǎng)期債務(wù)與營(yíng)運(yùn)資金比率＝長(zhǎng)期負(fù)債÷（流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債）12、銷售凈利率＝（凈利潤(rùn)÷銷售收入）×100%13、銷售毛利率＝[（銷售收入－銷售成本）÷銷售收入]×100%14、資產(chǎn)凈利率＝（凈利潤(rùn)÷平均資產(chǎn)總額）×100%15、凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤(rùn)÷平均凈資產(chǎn)（或年末凈資產(chǎn)）×100%或＝銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)16、權(quán)益乘數(shù)＝資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益總額＝1÷（1－資產(chǎn)負(fù)債率）＝1＋產(chǎn)權(quán)比率17、平均發(fā)行在外普通股股數(shù)＝∑（發(fā)行在外的普通股數(shù)×發(fā)行在外的月份數(shù)）÷1218、每股收益＝凈利潤(rùn)÷年末普通股份總數(shù)＝（凈利潤(rùn)－優(yōu)先股利）÷（年末股份總數(shù)－年末優(yōu)先股數(shù)）19、市盈率（倍數(shù)）＝普通股每市價(jià)÷每股收益20、每股股利＝股利總額÷年末普通股股份總數(shù)21、股票獲利率＝普通股每股股利÷普通股每股市價(jià)22、市凈率＝每股市價(jià)÷每股凈資產(chǎn)23、股利支付率＝（每股股利÷每股凈收益）×100%股利保障倍數(shù)＝股利支付率的倒數(shù)24、留存盈利比率＝（凈利潤(rùn)－全部股利）÷凈利潤(rùn)×100%25、每股凈資產(chǎn)＝年末股東權(quán)益（扣除優(yōu)先股）÷年末普通股數(shù)（也稱每股賬面價(jià)值或每股權(quán)益）26、現(xiàn)金到期債務(wù)比＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷本期到期的債務(wù)（指本期到期的長(zhǎng)期債務(wù)與本期應(yīng)付票據(jù)）現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金債務(wù)總額比＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷債務(wù)總額（計(jì)算公司最大的負(fù)債能力）27、銷售現(xiàn)金比率＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷銷售額每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷普通股數(shù)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入÷全部資產(chǎn)×100%28、現(xiàn)金滿足投資比＝近5年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入÷近5年資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和現(xiàn)金股利保障倍數(shù)＝每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流入÷每股現(xiàn)金股利29、凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)＝經(jīng)營(yíng)凈收益÷凈收益＝（凈收益－非經(jīng)營(yíng)收益）÷凈收益現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量÷經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金（經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈收益＋非付現(xiàn)費(fèi)用）財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與計(jì)劃30、外部融資額＝（資產(chǎn)銷售百分比－負(fù)債銷售百分比）×新增銷售額－銷售凈利率×計(jì)劃銷售額×（1－股利支付率）31、銷售增長(zhǎng)率＝新增額÷基期額或＝（計(jì)劃額÷基期額）－132、新增銷售額＝銷售增長(zhǎng)率×基期銷售額33、外部融資銷售增長(zhǎng)比＝資產(chǎn)銷售百分比－負(fù)債銷售百分比－銷售凈利率×[（1＋增長(zhǎng)率）÷增長(zhǎng)率]×（1－股利支付率）34、可持續(xù)增長(zhǎng)率＝股東權(quán)益增長(zhǎng)率＝股東權(quán)益本期增加額÷期初股東權(quán)益＝銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×收益留存率×期初權(quán)益期末總資產(chǎn)乘數(shù)或＝權(quán)益凈利率×收益留存率÷（1－權(quán)益凈利率×收益留存率）財(cái)務(wù)估價(jià)（P－現(xiàn)值 i－利率 I－利息 S－終值 n—時(shí)間 r—名義利率 m－每年復(fù)利次數(shù)）35、復(fù)利終值復(fù)利現(xiàn)值36、普通年金終值：或37、年償債基金：或A＝S（A/S，i，n）（36與37系數(shù)互為倒數(shù)）38、普通年金現(xiàn)值：或 P＝A（P/A，i，n）39、投資回收額：或 A＝P（A/P，i，n）（38與39系數(shù)互為倒數(shù)）40、即付年金的終值：或 S＝A[（S/A，i，n＋1）－1]41、即付年金的現(xiàn)值：或 P＝A[（P/A，i，n－1）＋1]42、遞延年金現(xiàn)值：第一種方法：第二種方法：43、永續(xù)年金現(xiàn)值：44、名義利率與實(shí)際利率的換算：45、債券價(jià)值：分期付息，到期還本：PV＝利息年金現(xiàn)值＋本金復(fù)利現(xiàn)值純貼現(xiàn)債券價(jià)值PV＝面值÷（1＋必要報(bào)酬率）n （面值到期一次還本付息的按本利和支付）平息債券PV＝I/M×（P/A，i/M，M×N）＋本金（P/S，i/M，M×N）（M為年付息次數(shù)，N為年數(shù)）永久債券46、債券到期收益率＝或（V－股票價(jià)值 P－市價(jià) g－增長(zhǎng)率 D－股利 R－預(yù)期報(bào)酬率 Rs－必要報(bào)酬率t－第幾年股利）47、股票一般模式：零成長(zhǎng)股票：固定成長(zhǎng)：48、總報(bào)酬率＝股利收益率＋資本利得收益率或49、期望值：50、方差：標(biāo)準(zhǔn)差：變異系數(shù)＝標(biāo)準(zhǔn)差÷期望值51、證券組合的預(yù)期報(bào)酬率＝Σ（某種證券預(yù)期報(bào)酬率×該種證券在全部金額中的比重）即：m－證券種類 Aj－某證券在投資總額中的比例；－j種與k種證券報(bào)酬率的協(xié)方差－j種與k種報(bào)酬率之間的預(yù)期相關(guān)系數(shù) Q－某種證券的標(biāo)準(zhǔn)差證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差：52、總期望報(bào)酬率＝Q×風(fēng)險(xiǎn)組合期望報(bào)酬率＋（1－Q）×無風(fēng)險(xiǎn)利率總標(biāo)準(zhǔn)差＝Q×風(fēng)險(xiǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差53、資本資產(chǎn)定價(jià)模型：① COV為協(xié)方差，其它同上②直線回歸法③直接計(jì)算法54、證券市場(chǎng)線：個(gè)股要求收益率投資管理55、貼現(xiàn)指標(biāo)：凈現(xiàn)值＝現(xiàn)金流入現(xiàn)值－現(xiàn)金流出現(xiàn)值現(xiàn)值指數(shù)＝現(xiàn)金流入現(xiàn)值÷現(xiàn)金流出現(xiàn)值內(nèi)含報(bào)酬率：每年流量相等時(shí)用“年金法”，不等時(shí)用“逐步測(cè)試法”56、非貼現(xiàn)指標(biāo)：回收期不等或分幾年投入＝n＋n年未回收額/n＋1年現(xiàn)金流出量會(huì)計(jì)收益率＝（年均凈收益÷原始投資額）×100%57、投資人要求的收益率（資本成本）＝債務(wù)比重×利率×（1－所得稅）＋所有者權(quán)益比重×權(quán)益成本58、固定平均年成本＝（原值＋運(yùn)行成本－殘值）/使用年限（不考慮時(shí)間價(jià)值）或＝（原值＋運(yùn)行成本現(xiàn)值之和－殘值現(xiàn)值）/年金現(xiàn)值系數(shù)（考慮時(shí)間價(jià)值）59、營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量＝營(yíng)業(yè)收入－付現(xiàn)成本－所得稅（根據(jù)定義）＝稅后凈利潤(rùn)＋折舊（根據(jù)年末營(yíng)業(yè)成果）＝（收入－付現(xiàn)成本）×（1－所得稅率）＋折舊×稅率（根據(jù)所得稅對(duì)收入和折舊的影響）60、調(diào)整現(xiàn)金流量法：（α－肯定當(dāng)量）61、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整折現(xiàn)率法：投資者要求的收益率＝無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率＋β×（市場(chǎng)平均報(bào)酬率－無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率）（β—貝他系數(shù)）項(xiàng)目要求的收益率＝無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率＋項(xiàng)目的β×（市場(chǎng)平均報(bào)酬率－無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率）62、凈現(xiàn)值＝實(shí)體現(xiàn)金流量/實(shí)體加權(quán)平均成本－原始投資凈現(xiàn)值＝股東現(xiàn)金流量/股東要求的收益率－股東投資63、β權(quán)益＝β資產(chǎn)×（1＋負(fù)債/權(quán)益）β資產(chǎn)＝β權(quán)益÷（1＋負(fù)債/權(quán)益）流動(dòng)資金管理64、現(xiàn)金返回線 H＝3R－2L（上限＝3×現(xiàn)金返回線－2×下限）65、收益增加＝銷量增加×單位邊際貢獻(xiàn)66、應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息＝日銷售額×平均收現(xiàn)期×變動(dòng)成本率×資本成本平均余額＝日銷售額×平均收現(xiàn)期占用資金＝平均余額×變動(dòng)成本率67、折扣成本增加＝（新銷售水平×新折扣率－舊銷售水平×舊折扣率）×享受折扣的顧客比例68、訂貨成本＝訂貨固定成本＋年需要量/每次進(jìn)貨量×訂貨變動(dòng)成本取得成本＝訂貨成本＋購置成本儲(chǔ)存成本＝固定成本＋單位變動(dòng)成本×每次進(jìn)貨量/2存貨總成本＝取得成本＋儲(chǔ)存成本＋缺貨成本 TC＝TCa＋TCc＋TCs（K－每次訂貨成本D－總需量 Kc－單位儲(chǔ)存成本 N－訂貨次數(shù)U－單價(jià) p－日送貨量 d－日耗用量）69、經(jīng)濟(jì)訂貨量總成本 最佳訂貨次數(shù)經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金最佳訂貨周期陸續(xù)進(jìn)貨的經(jīng)濟(jì)訂貨量總成本經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金＝70、再訂貨點(diǎn)（R）＝交貨時(shí)間（L）×平均日需求量（d）＋保險(xiǎn)儲(chǔ)備（B） R＝L×d＋B（Ku－單位缺貨成本； S－一次訂貨缺貨量； N－年訂貨次數(shù)； Kc－單位存貨成本）保險(xiǎn)儲(chǔ)備總成本＝缺貨成本＋保險(xiǎn)儲(chǔ)備成本＝單位缺貨成本×缺貨量×年訂貨次數(shù)＋保險(xiǎn)儲(chǔ)備×單位存貨成本即：TC（S、B）＝Ku × S × N ＋ B × Kc籌資管理72、實(shí)際利率（短期借款）＝名義利率/（1－補(bǔ)償性余額比率）或＝利息/實(shí)際可用借款額73、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換比例＝債券面值÷轉(zhuǎn)換價(jià)格股利分配74、發(fā)放股票股利后的每股收益（市價(jià)）＝發(fā)放前每股收益（市價(jià)）÷（1＋股票股利發(fā)放率）資本成本和資本結(jié)構(gòu) 通用模式：資本成本＝資金占用費(fèi)/籌資金額×（1－籌集費(fèi)率）75、銀行借款成本：（K1－銀行借款成本；I－年利息；L－籌資總額；T－所得稅稅率；R1－借款利率；F1－籌資費(fèi)率）考慮時(shí)間價(jià)值的稅前成本（K）：（P－本金）稅后成本（K1）：（K1）＝K×（1－T）76、債券成本：（Kb－債券成本；I－年利息；T－所得稅率；Rb–債券利率；B－籌資額（按發(fā)行價(jià)格）；Fb－籌資費(fèi)率）考慮時(shí)間價(jià)值的稅前成本（K）：（P－面值）稅后成本（Kb）（Kb）＝K×（1－T）77、留存收益成本：第一種方法：股利增長(zhǎng)模型：第二種方法：資本資產(chǎn)定價(jià)模型：第三種方法：風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)法：（Kb－債務(wù)成本；RPc －風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)）78、普通股成本：（式中：D1—第1年股利；P0—市價(jià)；g—年增長(zhǎng)率）優(yōu)先股成本＝年股息率/（1－籌資費(fèi)率）79、籌資突破點(diǎn)＝可用某一特定成本籌集到的資金額÷該種資金在資本結(jié)構(gòu)中所占的比重80、加權(quán)平均資金成本：（Kw為加權(quán)平均資金成本；Wj為第j種資金占總資金的比重；Kj為第j種資金的成本 ）81、籌資突破點(diǎn)＝可用某一特定成本籌集到的某種資金額/該種資金所占比重82、（p－單價(jià) V－單位變動(dòng)成本 F－總固定成本 S－銷售額 VC－總變動(dòng)成本 Q－銷售量 N－普通股數(shù)）經(jīng)營(yíng)杠桿：公式一：公式二：財(cái)務(wù)杠桿：或（D—優(yōu)先股息；T—所得稅率）總杠桿：DTL＝DOL×DFL 或83、（EPS－每股收益； SF－償債基金；D－優(yōu)先股息；VEPS－每股自由收益）每股收益無差別點(diǎn)：或：每股自由收益無差別點(diǎn)：當(dāng)EBIT大于無差別點(diǎn)時(shí)，負(fù)債籌資有利；當(dāng)EBIT小于無差別點(diǎn)時(shí)，普通股籌資有利。84、市場(chǎng)總價(jià)值（V）＝股票價(jià)值（S）＋債券價(jià)值（B）假設(shè) B＝債券面值，則：S＝（EBIT－I）（1－T）/Ks Ks—權(quán)益資本成本（按資本資產(chǎn)模型計(jì)算） Kb—稅前債務(wù)成本加權(quán)平均資本成本 或＝Σ（個(gè)別資本成本×個(gè)別資本占全部資本的比重）并購與控制85、目標(biāo)企業(yè)價(jià)值＝估價(jià)收益指標(biāo)×標(biāo)準(zhǔn)市盈率（市盈率模型法）資本收益率＝息稅前利潤(rùn)/（長(zhǎng)期負(fù)債＋股東權(quán)益）每股股票內(nèi)在價(jià)值＝每股股利現(xiàn)值＋股票出售預(yù)期價(jià)格現(xiàn)值（股息收益貼現(xiàn)模式）86、經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量＝營(yíng)業(yè)收入－營(yíng)業(yè)成本費(fèi)用（付現(xiàn)性質(zhì)）－所得稅＝息稅前利潤(rùn)＋折舊－所得稅企業(yè)自由現(xiàn)金流量＝息稅前利潤(rùn)＋折舊－所得稅－資本性支出－營(yíng)運(yùn)資本凈增加自由現(xiàn)金流量（CFt）＝稅后利潤(rùn)－新增銷售額×（固定資本增長(zhǎng)率＋營(yíng)運(yùn)資本增長(zhǎng)率）87、（V－目標(biāo)企業(yè)終值；WACC－加權(quán)平均資本成本（目標(biāo)企業(yè)貼現(xiàn)率）；FCFt－目標(biāo)企業(yè)自由現(xiàn)金流量）零增長(zhǎng)模型：穩(wěn)定增長(zhǎng)模型：是指（K＋1）年的自由現(xiàn)金流量88、q比率法：q＝股票市值/對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)重置成本股票價(jià)值＝q×資產(chǎn)重置成本（q—市凈率）89、并購價(jià)值＝目標(biāo)公司凈資產(chǎn)賬面價(jià)值×（1＋調(diào)整系數(shù)）×擬收購的股份比例或＝目標(biāo)每股凈資產(chǎn)×（1＋調(diào)整系數(shù)）×擬收購的股份數(shù)量90、并購企業(yè)每股收益（市價(jià)）＝并購后每股收益（市價(jià)）×股票：）率并購后每股收益＝并購后凈收益/并購后股本總數(shù)＝并購后凈收益/（并購企業(yè)股數(shù)＋目標(biāo)企業(yè)股數(shù)×股票：）率）91、并購收益＝并購后公司價(jià)值－并購前各公司價(jià)值之和 S＝Vab－（Va＋Vb）并購?fù)瓿沙杀荆讲①弮r(jià)＋并購費(fèi)用＝Pb＋F并購溢價(jià)＝并購價(jià)－目標(biāo)公司價(jià)值 P＝Pb－Vb并購凈收益＝并購收益－并購溢價(jià)－并購費(fèi)用 NS＝S－P－F或 NS＝并購后公司價(jià)值－并購公司價(jià)值－并購價(jià)－并購費(fèi)用 NS＝Vab－Va－ P－F目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值＝估價(jià)收益指標(biāo)×標(biāo)準(zhǔn)市盈率（收益法的市盈率模型）重整與清算92、資金安全率＝資產(chǎn)變現(xiàn)率－資產(chǎn)負(fù)債率＝（資產(chǎn)變現(xiàn)值－負(fù)債額）/資產(chǎn)賬面總額經(jīng)營(yíng)安全率＝安全邊際率＝（現(xiàn)有或預(yù)計(jì)銷售額－保本額）/現(xiàn)有或預(yù)計(jì)銷售額別函數(shù)值X1－（營(yíng)運(yùn)資金/資產(chǎn)總額）×100；X2－（留存收益/資產(chǎn)總額）×100；X3－（息稅前利潤(rùn)。資產(chǎn)總額）×100；X4－（普通股和優(yōu)先股市場(chǎng)價(jià)值總額/負(fù)債賬面價(jià)值總額）×100；X5－銷售收入/資產(chǎn)總額成本計(jì)算93、通用公式：間接費(fèi)用分配率=待分配的間接費(fèi)用÷分配標(biāo)準(zhǔn)合計(jì)某產(chǎn)品應(yīng)分配的間接費(fèi)用=間接費(fèi)用分配率×某產(chǎn)品的分配標(biāo)準(zhǔn)材料分配率＝材料實(shí)際總消耗量（或?qū)嶋H成本）÷各種產(chǎn)品材料定額銷量（或定額成本）之和人工分配率＝生產(chǎn)工人工資總額÷各產(chǎn)品實(shí)用工時(shí)之和制造費(fèi)用分配率＝制造費(fèi)用總額÷各產(chǎn)品實(shí)用（定額、機(jī)器）工時(shí)之和輔助生產(chǎn)單位成本＝輔助費(fèi)用總額÷對(duì)外提供的產(chǎn)品或勞務(wù)總量各受益車間、產(chǎn)品、部門應(yīng)分配的費(fèi)用＝輔助生產(chǎn)的單位成本×耗用量94、（約當(dāng)產(chǎn)量法）在產(chǎn)品約當(dāng)產(chǎn)量＝在產(chǎn)品數(shù)量×完工程度 產(chǎn)成品成本＝單位成本×產(chǎn)成品產(chǎn)量單位成本＝（月初在產(chǎn)品成本＋本月生產(chǎn)費(fèi)用）÷（產(chǎn)成品產(chǎn)量＋月末在產(chǎn)品約當(dāng)產(chǎn)量）月末在產(chǎn)品成本＝單位成本×在產(chǎn)品約當(dāng)產(chǎn)量95、（按定額成本計(jì)算）月末在產(chǎn)品成本＝在產(chǎn)品數(shù)量×在產(chǎn)品定額單位成本產(chǎn)成品總成本＝（月初在產(chǎn)品成本＋本月費(fèi)用）－月末在產(chǎn)品成本產(chǎn)成品單位成本＝產(chǎn)成品總成本÷產(chǎn)成品產(chǎn)量96、（定額比例法）在產(chǎn)品應(yīng)分配的材料（工資）成本＝在產(chǎn)品定額材料（工資）成本×材料（工資）分配率完工產(chǎn)品應(yīng)分配的材料（工資）成本＝完工產(chǎn)品定額材料（工資）成本×材料（工資）分配率97、成本—數(shù)量—利潤(rùn)分析98、基本方程式：利潤(rùn)＝單價(jià)×銷量－單位變動(dòng)成本×銷量－固定成本或＝邊際貢獻(xiàn)－固定成本＝銷售收入×邊際貢獻(xiàn)率－固定成本＝安全邊際×邊際貢獻(xiàn)率99、邊際貢獻(xiàn)方程式：利潤(rùn)=銷量×單位邊際貢獻(xiàn)－固定成本利潤(rùn)=銷售收入×邊際貢獻(xiàn)率－固定成本邊際貢獻(xiàn)＝銷售收入－變動(dòng)成本＝單位邊際貢獻(xiàn)×銷量單位邊際貢獻(xiàn)＝單價(jià)－單位變動(dòng)成本變動(dòng)成本率＋邊際貢獻(xiàn)率＝1盈虧點(diǎn)作業(yè)率＋安全邊際率＝1資金安全率＋資產(chǎn)負(fù)債率＝資產(chǎn)變現(xiàn)率100、加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率＝各產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)之和/各產(chǎn)品銷售收入之和×100%或＝Σ（各產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)率×各產(chǎn)品占總銷售額的比重）101、盈虧點(diǎn)臨界點(diǎn)作業(yè)率＝盈虧臨界點(diǎn)銷售量÷正常銷售量（或銷售額）102、安全邊際＝正常銷售額－盈虧臨界點(diǎn)銷售額安全邊際率＝安全邊際÷正常銷售額（或?qū)嶋H訂貨額）×100%銷售利潤(rùn)率＝安全邊際率×邊際貢獻(xiàn)率（利潤(rùn)＝安全邊際×邊際貢獻(xiàn)率）103、敏感系數(shù)＝目標(biāo)值（利潤(rùn)）變動(dòng)百分比÷參量值變動(dòng)百分比如：銷量敏感系數(shù)＝利潤(rùn)變動(dòng)百分比÷銷量變動(dòng)百分比銷量敏感系數(shù)，也就是營(yíng)業(yè)杠桿系數(shù)）成本控制104、變動(dòng)成本差異分析的通用模式差異＝價(jià)差＋量差 價(jià)差＝實(shí)際用量×（實(shí)際價(jià)格－標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格）量差＝（實(shí)際用量－標(biāo)準(zhǔn)用量）×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格105、直接材料成本差異＝材料價(jià)格差異＋材料數(shù)量差異材料價(jià)格差異＝實(shí)際數(shù)量×（實(shí)際價(jià)格－標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格）材料數(shù)量差異＝（實(shí)際數(shù)量－標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量）×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格105、直接人工成本差異＝工資率差異＋人工效率差異工資率差異＝實(shí)際工時(shí)×（實(shí)際工資率－標(biāo)準(zhǔn)工資率）人工效率差異＝（實(shí)際工時(shí)－標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)）×標(biāo)準(zhǔn)工資率106、變動(dòng)制造費(fèi)用差異＝變動(dòng)制造費(fèi)用耗費(fèi)差異＋變動(dòng)制造費(fèi)用效率差異變動(dòng)制造費(fèi)用耗費(fèi)差異＝實(shí)際工時(shí)×（實(shí)際分配率－標(biāo)準(zhǔn)分配率）變動(dòng)制造費(fèi)用效率差異＝（實(shí)際工時(shí)－標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)）×標(biāo)準(zhǔn)分配率制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率＝制造費(fèi)用預(yù)算總額/直接人工標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)成本＝直接人工標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)分配率107、固定制造費(fèi)用成本固定制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率＝預(yù)算數(shù)÷產(chǎn)能標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)二因素分析法：固定制造費(fèi)用耗費(fèi)差異＝固定制造費(fèi)用實(shí)際數(shù)－固定制造費(fèi)用預(yù)算數(shù)固定制造費(fèi)用能量差異＝預(yù)算數(shù)－標(biāo)準(zhǔn)成本＝（生產(chǎn)能量－實(shí)際產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)）×標(biāo)準(zhǔn)分配率三因素分析法：固定制造費(fèi)用耗費(fèi)差異＝固定制造費(fèi)用實(shí)際數(shù)－固定制造費(fèi)用預(yù)算數(shù)＝固定制造費(fèi)用實(shí)際數(shù)－固定制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率×生產(chǎn)能量固定制造費(fèi)用閑置能量差異＝固定制造費(fèi)用預(yù)算－實(shí)際工時(shí)×固定制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率＝（產(chǎn)能標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)－實(shí)際工時(shí)）×標(biāo)準(zhǔn)分配率固定制造費(fèi)用效率差異＝（實(shí)際工時(shí)－實(shí)際產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)）×標(biāo)準(zhǔn)分配率業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)108、邊際貢獻(xiàn)＝銷售收入－變動(dòng)成本總額 可控邊際貢獻(xiàn)＝邊際貢獻(xiàn)－可控固定成本部門邊際貢獻(xiàn)＝收入－變動(dòng)成本－可控固定成本－不可控固定成本部門稅前利潤(rùn)＝部門邊際貢獻(xiàn)－管理費(fèi)用109、投資報(bào)酬率＝部門邊際貢獻(xiàn)÷該部門所擁有的資產(chǎn)額剩余收益＝部門邊際貢獻(xiàn)－部門資產(chǎn)×資金成本率＝部門資產(chǎn)×（投資報(bào)酬率－資金成本率）110、營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量＝年現(xiàn)金收入－支出現(xiàn)金回收率＝營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量÷平均總資產(chǎn) 剩余現(xiàn)金流量＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入－部門資產(chǎn)×資金成本率
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