本文主要從以下方面簡(jiǎn)介上市過(guò)程中的重點(diǎn)問(wèn)題，包含：收入確認(rèn)、研發(fā)費(fèi)用、股份支付、政府補(bǔ)助、資產(chǎn)減值、投資估值，以及其他需要關(guān)注的問(wèn)題。1）收入確認(rèn)：首先，收入是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的利潤(rùn)來(lái)源，包含科創(chuàng)板在內(nèi)的上市標(biāo)準(zhǔn)中也對(duì)企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入有所要求。因此，收入確認(rèn)便成為所有財(cái)務(wù)問(wèn)題中的重中之重。收入確認(rèn)，歸根到底無(wú)外乎四個(gè)問(wèn)題：（1）誰(shuí)來(lái)確認(rèn)收入？（2）何時(shí)確認(rèn)收入？（3）按照什么方式確認(rèn)收入？（4）確認(rèn)多少收入？隨著新收入準(zhǔn)則的發(fā)布，收入確認(rèn)變得更加復(fù)雜，更需要仔細(xì)的判斷。隨著2020年A股上市公司強(qiáng)制適用新收入準(zhǔn)則，可以預(yù)計(jì)的是，在今年或以后年度遞交申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的企業(yè)將開(kāi)始逐步使用新收入準(zhǔn)則，而2020年之前的申報(bào)期間可以使用原收入準(zhǔn)則。在原收入準(zhǔn)則下，收入的確認(rèn)主要取決于以下方面：企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購(gòu)貨方；企業(yè)既沒(méi)有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒(méi)有對(duì)已售出的商品實(shí)施有效控制；收入的金額能夠可靠地計(jì)量；相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)；以及相關(guān)的已發(fā)生或?qū)l(fā)生的成本能夠可靠地計(jì)量。其中“風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬”以及“相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)”在實(shí)務(wù)中存在諸多判斷，假如相關(guān)經(jīng)濟(jì)利益不滿足“很可能”流入企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，則不能確認(rèn)收入。而在新收入準(zhǔn)則下，準(zhǔn)則明確了“控制權(quán)”的概念，同時(shí)對(duì)于以下內(nèi)容進(jìn)行了明確。首先是進(jìn)一步明確了主要責(zé)任人和代理人的概念，即主要責(zé)任人全額確認(rèn)收入，而代理人只能凈額確認(rèn)收入，其中需要考慮的包含誰(shuí)承擔(dān)提供商品的主要責(zé)任，誰(shuí)有定價(jià)權(quán)，誰(shuí)承擔(dān)存貨風(fēng)險(xiǎn)及其他等；另外，擬上市企業(yè)需要格外關(guān)注完工百分比法的運(yùn)用，例如定制設(shè)備、定制系統(tǒng)等。是否能按照完工百分比法確認(rèn)收入，取決于是否滿足以下條件：企業(yè)履約過(guò)程中所產(chǎn)生的商品不具有替代用途，且企業(yè)有權(quán)就已完成的履約部分收取款項(xiàng)，包含成本及合理利潤(rùn)。因此，企業(yè)需要仔細(xì)審視合同的相關(guān)要求。另外，企業(yè)對(duì)于履約過(guò)程中是否存在多項(xiàng)履約義務(wù)也需要進(jìn)行分析，并根據(jù)每項(xiàng)履約義務(wù)確認(rèn)收入。如果企業(yè)出售商品或服務(wù)過(guò)程中向其客戶提供了融資，例如分期收款，或者客戶向其提供了反向融資，例如長(zhǎng)期預(yù)付貨款，那么收入確認(rèn)時(shí)需要考慮將商品收入和融資分別確認(rèn)。最后，新收入準(zhǔn)則對(duì)于收入確認(rèn)提出了合同取得成本的概念，允許企業(yè)將其資本化并在收入確認(rèn)的期間計(jì)入損益，例如合同傭金，這對(duì)于企業(yè)匹配收入成本更為合理。當(dāng)然，不管企業(yè)在申報(bào)期間適用新收入準(zhǔn)則還是原收入準(zhǔn)則，都應(yīng)根據(jù)準(zhǔn)則對(duì)收入確認(rèn)的政策以及相關(guān)信息進(jìn)行恰當(dāng)披露，以便于投資者理解。2）研發(fā)費(fèi)用：科技是第一生產(chǎn)力。包含科創(chuàng)板在內(nèi)的中國(guó)資本市場(chǎng)對(duì)科技企業(yè)伸出了橄欖枝，同時(shí)在上市標(biāo)準(zhǔn)中，也對(duì)研發(fā)費(fèi)用占比有所要求。研發(fā)費(fèi)用投入成為了評(píng)判企業(yè)潛在價(jià)值的重要指標(biāo)，因此，研發(fā)費(fèi)用在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中的歸集以及處理格外重要。首先，對(duì)于研發(fā)費(fèi)用歸集，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第30號(hào)——財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》以及財(cái)政部發(fā)布的《一般企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表格式》，研發(fā)費(fèi)用在利潤(rùn)表中單獨(dú)列報(bào)，歸集的是企業(yè)研究和開(kāi)發(fā)過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用化支出，以及計(jì)入管理費(fèi)用的自行開(kāi)發(fā)無(wú)形資產(chǎn)的攤銷(xiāo)。因此通常來(lái)說(shuō)，研發(fā)費(fèi)用只能僅僅歸集于企業(yè)研究和開(kāi)發(fā)活動(dòng)的費(fèi)用化支出，而不能將其他生產(chǎn)或管理活動(dòng)產(chǎn)生的費(fèi)用化支出歸集在研發(fā)費(fèi)用項(xiàng)目之下。當(dāng)然，除了研究人員薪酬、研發(fā)設(shè)備投入之外，其他例如研發(fā)相關(guān)租金、外包研發(fā)支出等能夠清晰識(shí)別的研發(fā)支出也可以歸集在研發(fā)費(fèi)用項(xiàng)下。其次，研發(fā)費(fèi)用資本化或費(fèi)用化問(wèn)題，會(huì)影響企業(yè)的申報(bào)期以及未來(lái)期間的凈利潤(rùn)水平，需要格外關(guān)注。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)——無(wú)形資產(chǎn)》：企業(yè)內(nèi)部研究開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的支出，應(yīng)當(dāng)區(qū)分研究階段支出與開(kāi)發(fā)階段支出。企業(yè)內(nèi)部研究開(kāi)發(fā)項(xiàng)目研究階段的支出，應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益。企業(yè)內(nèi)部研究開(kāi)發(fā)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)階段的支出，只有同時(shí)滿足下列所有條件的，才能資本化，即確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)：（1）完成該無(wú)形資產(chǎn)以使其能夠使用或出售在技術(shù)上具有可行性；（2）具有完成該無(wú)形資產(chǎn)并使用或出售的意圖；（3）無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的方式，包括能夠證明運(yùn)用該無(wú)形資產(chǎn)生產(chǎn)的產(chǎn)品存在市場(chǎng)或無(wú)形資產(chǎn)自身存在市場(chǎng)，無(wú)形資產(chǎn)將在內(nèi)部使用的，應(yīng)當(dāng)證明其有用性；（4）有足夠的技術(shù)、財(cái)務(wù)資源和其他資源支持，以完成該無(wú)形資產(chǎn)的開(kāi)發(fā)，并有能力使用或出售該無(wú)形資產(chǎn)；（5）歸屬于該無(wú)形資產(chǎn)開(kāi)發(fā)階段的支出能夠可靠地計(jì)量。簡(jiǎn)而言之，便是“技術(shù)可行性、商業(yè)化意圖、市場(chǎng)可行性、財(cái)務(wù)可行性、成本可靠計(jì)量”五大要素。因此對(duì)于科技類企業(yè)來(lái)說(shuō)，能否將研發(fā)費(fèi)用資本化，需要充分評(píng)估以上要求，并通過(guò)完善的內(nèi)部控制制度進(jìn)行數(shù)據(jù)歸集及分析。另外，企業(yè)需要注意，出于稅收目的的研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除口徑和財(cái)務(wù)報(bào)表目的的研發(fā)費(fèi)用，不應(yīng)當(dāng)有顯著不合理差異，并要和市場(chǎng)同行業(yè)企業(yè)的處理保持可比性。當(dāng)然，企業(yè)也不能簡(jiǎn)單地不做任何評(píng)估而將研發(fā)費(fèi)用全部費(fèi)用化，費(fèi)用化抑或資本化，均應(yīng)建立完善的內(nèi)部控制系統(tǒng)，并根據(jù)準(zhǔn)則進(jìn)行恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)處理。3）股份支付：對(duì)于很多企業(yè)來(lái)說(shuō)，股份支付作為薪酬體系中重要的一環(huán)，對(duì)于企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展以及員工激勵(lì)起著十分重要的作用。尤其是對(duì)于很多擬上市成長(zhǎng)期的企業(yè)來(lái)說(shuō)，以權(quán)益結(jié)算的股份支付，可以節(jié)約企業(yè)短期現(xiàn)金支付成本，且能夠和員工分享企業(yè)成長(zhǎng)帶來(lái)的價(jià)值增加。當(dāng)然，出于長(zhǎng)期激勵(lì)目的，企業(yè)的股份支付也會(huì)設(shè)計(jì)各種復(fù)雜的服務(wù)期限、業(yè)績(jī)條件等對(duì)員工予以約束，以實(shí)現(xiàn)股份支付的最大效益。從財(cái)務(wù)角度，企業(yè)需要關(guān)注以下幾點(diǎn)：首先，股份支付，不僅包含企業(yè)為獲取職工服務(wù)而授予權(quán)益工具，或者承擔(dān)以權(quán)益工具為基礎(chǔ)確定的負(fù)債的交易，也包含對(duì)其他方提供服務(wù)而承擔(dān)的，以權(quán)益為基礎(chǔ)確定的負(fù)債的交易。例如，企業(yè)對(duì)于重要的服務(wù)商提供股份支付的安排，也屬于股份支付準(zhǔn)則的范疇。另外，股份支付通常分為以權(quán)益結(jié)算的股份支付和以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付。以權(quán)益結(jié)算的股份支付換取職工提供服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)以授予職工權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)量。而以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)承擔(dān)的以股份或其他權(quán)益工具為基礎(chǔ)計(jì)算確定的負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量。這里面便存在“變與不變”的問(wèn)題。權(quán)益結(jié)算的股份支付通常在授予日確定公允價(jià)值后，后續(xù)不需要再根據(jù)權(quán)益工具公允價(jià)值變動(dòng)調(diào)整；而現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，包括完成等待期內(nèi)的服務(wù)，或達(dá)到規(guī)定業(yè)績(jī)條件以后才可行權(quán)的以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，應(yīng)當(dāng)以對(duì)可行權(quán)情況的最佳估計(jì)為基礎(chǔ)，按照企業(yè)承擔(dān)負(fù)債的公允價(jià)值金額，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入成本或費(fèi)用和相應(yīng)的負(fù)債，因此對(duì)企業(yè)利潤(rùn)表的影響也可能會(huì)“大相徑庭”。對(duì)于股份支付中權(quán)益工具公允價(jià)值的確定，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》確定，也就是說(shuō)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)選擇恰當(dāng)?shù)姆椒▽?duì)權(quán)益工具的公允價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，包含但不限于引入評(píng)估專家。當(dāng)然，如果企業(yè)在股份支付授予時(shí)點(diǎn)附近有引入第三方投資者，那么近期交易價(jià)格也可能是評(píng)估權(quán)益工具公允價(jià)值的參考與起點(diǎn)。最后，股份支付費(fèi)用是“一次性”計(jì)入損益還是在一定期間內(nèi)“分批”計(jì)入，取決于是否存在等待期等條件。也就是說(shuō)，授予后立即可行權(quán)的換取職工服務(wù)的以權(quán)益結(jié)算的股份支付，應(yīng)當(dāng)在授予日按照權(quán)益工具的公允價(jià)值一次性計(jì)入相關(guān)成本或費(fèi)用；而完成等待期內(nèi)的服務(wù)或達(dá)到規(guī)定業(yè)績(jī)條件才可行權(quán)的換取職工服務(wù)的以權(quán)益結(jié)算的股份支付，在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，應(yīng)當(dāng)以對(duì)可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的最佳估計(jì)為基礎(chǔ)，按照權(quán)益工具授予日的公允價(jià)值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)成本或費(fèi)用和資本公積。4）政府補(bǔ)助：為了扶持科技進(jìn)步，國(guó)家對(duì)于企業(yè)的科技創(chuàng)新給予了大量的政府扶持政策。尤其是在今年疫情背景下，科技對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)愈發(fā)重要。企業(yè)收到研發(fā)扶持資金，在考慮如何處理時(shí)，需要考慮政府補(bǔ)助是否附帶任何條件。企業(yè)能夠滿足所附條件，才能作為政府補(bǔ)助進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，否則需要計(jì)入負(fù)債類科目。對(duì)于能夠滿足條件的政府補(bǔ)助，企業(yè)需要關(guān)注政府補(bǔ)助計(jì)入財(cái)務(wù)報(bào)表的期限。例如，對(duì)于已發(fā)生的計(jì)入前期損益的研發(fā)費(fèi)用的補(bǔ)助，企業(yè)可以直接計(jì)入當(dāng)期損益，但對(duì)于固定資產(chǎn)、已資本化研發(fā)費(fèi)用的補(bǔ)助，需要確定適當(dāng)?shù)臄備N(xiāo)期限。當(dāng)然，在今年疫情背景下，并非所有來(lái)源于政府的扶持都適用政府補(bǔ)助準(zhǔn)則的規(guī)定。例如社保減免，企業(yè)僅需要按照減免后的金額記錄職工薪酬，這屬于《職工薪酬》準(zhǔn)則；來(lái)源于政府或政府單位的房租減免，則適用于租賃準(zhǔn)則；政府給予的特殊的所得稅優(yōu)惠政策，例如固定資產(chǎn)投資抵扣、虧損延期抵扣等則屬于《所得稅》準(zhǔn)則范疇，以上都不是政府補(bǔ)助。但如果企業(yè)獲得了政府的低息借款，則可以選擇按照市場(chǎng)利率反映的借款的公允價(jià)值與借款之間的差異作為政府補(bǔ)助，也可以按照名義利率進(jìn)行計(jì)量。對(duì)于政府提供的非貨幣補(bǔ)助，例如給予企業(yè)免費(fèi)的廠房設(shè)備等，則需要按照公允價(jià)值計(jì)量。公允價(jià)值不能可靠取得的，用名義金額計(jì)量。并根據(jù)《財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)準(zhǔn)則》，與企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)相關(guān)的補(bǔ)助在利潤(rùn)表上作為“其他收益”列報(bào)，即屬于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。5）資產(chǎn)減值：大部分企業(yè)，都需要在日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中考慮資產(chǎn)的減值問(wèn)題，尤其是自新金融工具準(zhǔn)則生效以來(lái)，對(duì)于應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備也產(chǎn)生了一定影響。在原金融工具準(zhǔn)則下，壞賬準(zhǔn)備的概念是“已發(fā)生損失模型”，即資產(chǎn)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提減值損失。而在新金融工具準(zhǔn)則下，就會(huì)出現(xiàn)“好帳也有壞帳損失”，即把預(yù)期未來(lái)事件導(dǎo)致的損失及時(shí)反映。對(duì)于大部分企業(yè)來(lái)說(shuō)，歷史不能代表未來(lái)，但歷史可以指導(dǎo)未來(lái)，也就是說(shuō)企業(yè)可以基于歷史上損失率，結(jié)合對(duì)未來(lái)情況的前瞻性分析，對(duì)于應(yīng)收賬款計(jì)提預(yù)期信用損失。但大家注意，預(yù)期信用損失絕非“秘密儲(chǔ)備”，正如“你見(jiàn)或不見(jiàn)，我就在那里”，預(yù)期信用損失反映的還是未來(lái)事件導(dǎo)致的損失，是基于合理及可支持的數(shù)據(jù)進(jìn)行判斷和估計(jì)的，需要在報(bào)表日計(jì)提的未來(lái)事件導(dǎo)致的損失。當(dāng)然，企業(yè)在對(duì)應(yīng)收賬款計(jì)提預(yù)期信用損失時(shí)，需要按照風(fēng)險(xiǎn)類別進(jìn)行區(qū)分。例如，不同地區(qū)的客戶風(fēng)險(xiǎn)可能不同，不同的行業(yè)的客戶風(fēng)險(xiǎn)可能不同，不同規(guī)模的客戶風(fēng)險(xiǎn)可能不同，不同類型的客戶風(fēng)險(xiǎn)可能不同，因此即使是企業(yè)最常用的以賬齡作為風(fēng)險(xiǎn)特征的，也需要考慮上述不同客戶的賬齡組合風(fēng)險(xiǎn)是否類似。當(dāng)然企業(yè)也可以考慮使用逾期信息作為風(fēng)險(xiǎn)特征進(jìn)行分類與估計(jì)。生產(chǎn)過(guò)程中涉及的存貨減值也要引起重視。隨著科技的進(jìn)步，產(chǎn)品的更新迭代也在加快，因此產(chǎn)品可能會(huì)隨著技術(shù)的更新而產(chǎn)生跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在估計(jì)可變現(xiàn)凈值時(shí)，需要關(guān)注預(yù)期變現(xiàn)的時(shí)間周期以及價(jià)格預(yù)期的趨勢(shì)。而對(duì)于長(zhǎng)期資產(chǎn)減值來(lái)說(shuō)，企業(yè)在歷史期間并購(gòu)形成的商譽(yù)需要每年末進(jìn)行減值測(cè)試，無(wú)固定使用期限的無(wú)形資產(chǎn)也需要每年進(jìn)行減值測(cè)試。企業(yè)需要審慎評(píng)估商譽(yù)對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)組，使用其可回收金額來(lái)進(jìn)行減值測(cè)試，并對(duì)估計(jì)中的關(guān)鍵參數(shù)和假設(shè)進(jìn)行恰當(dāng)披露。需要注意的是，可回收金額的評(píng)估需要考慮預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值與公允價(jià)值減處置費(fèi)用后的凈值孰高，因此當(dāng)其中一項(xiàng)高于賬面價(jià)值時(shí)，就不需要計(jì)提減值，但是當(dāng)其中一項(xiàng)低于賬面價(jià)值時(shí)，企業(yè)需要評(píng)估另外一項(xiàng)，并按照孰高原則計(jì)算減值。6）其他問(wèn)題：第一，金融投資估值。企業(yè)投資的金融投資，包含非上市股權(quán)投資，需要根據(jù)新金融工具準(zhǔn)則按照公允價(jià)值計(jì)量。當(dāng)然，老的金融工具準(zhǔn)則下，允許在公允價(jià)值不能可靠計(jì)量時(shí)以成本計(jì)量。所以，企業(yè)在新老準(zhǔn)則轉(zhuǎn)換時(shí)，就需要注意是否存在部分非上市股權(quán)投資原來(lái)以成本計(jì)量，但現(xiàn)在需要在新金融工具準(zhǔn)則下按照公允價(jià)值計(jì)量。許多公司擔(dān)心，對(duì)于非上市的股權(quán)投資，通常企業(yè)投資比例不高，也不派駐董監(jiān)高，獲取的財(cái)務(wù)信息相對(duì)有限，那么該如何進(jìn)行公允價(jià)值評(píng)估？這時(shí)企業(yè)可能需要依賴專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)的協(xié)助，參考市場(chǎng)可比公司的市盈率、市凈率、市銷(xiāo)率等指標(biāo)來(lái)評(píng)估被投資企業(yè)的價(jià)值。當(dāng)然，如果被投資企業(yè)有近期交易價(jià)格，這將會(huì)是較好的參考標(biāo)的。第二，遞延所得稅。對(duì)于很多科技企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于前期投入較大，可能形成虧損，后期產(chǎn)品開(kāi)始投入市場(chǎng)后，預(yù)期盈利能夠消化前期的虧損。因此，對(duì)于申報(bào)期間的可抵扣虧損還有其他暫時(shí)性差異來(lái)說(shuō)，能否確認(rèn)遞延所得稅就需要分析是否“很可能”轉(zhuǎn)回，并且需要判斷轉(zhuǎn)回時(shí)適用的稅率。例如，企業(yè)已經(jīng)在申請(qǐng)高新技術(shù)企業(yè)過(guò)程中，且根據(jù)現(xiàn)有條件預(yù)計(jì)幾乎沒(méi)有障礙，或期后已經(jīng)申請(qǐng)成功，那么企業(yè)在對(duì)申報(bào)期虧損計(jì)算遞延稅所得稅時(shí)就需要考慮轉(zhuǎn)回期間適用的稅率。第三，企業(yè)在引入戰(zhàn)略投資者時(shí)，可能與投資者簽署了“上市對(duì)賭”條款，或者通過(guò)紅籌架構(gòu)在海外引入投資者時(shí)發(fā)行優(yōu)先股中投資條款包含類似的“可贖回、可轉(zhuǎn)股”條款。在這種情況下，企業(yè)就需要根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)》分析投資條款中是否包含金融負(fù)債、衍生工具等，并進(jìn)行恰當(dāng)計(jì)量。第四，擬上市企業(yè)需要格外注意申報(bào)期內(nèi)與財(cái)務(wù)有關(guān)的內(nèi)部控制，避免在申報(bào)期內(nèi)進(jìn)行會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正或非準(zhǔn)則變化引起的自愿會(huì)計(jì)政策變更。保持財(cái)務(wù)信息的可比性與相關(guān)性，健全的內(nèi)部控制是企業(yè)長(zhǎng)久發(fā)展的根基。以上內(nèi)容搬運(yùn)自“安永EY”