套期保值的會(huì)計(jì)處理（一）一、會(huì)計(jì)對(duì)套期保值的分類及劃分1.套期保值企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中套期保值的定義：——企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，指定一項(xiàng)或一項(xiàng)以上套期工具，使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)，預(yù)期抵銷被套期項(xiàng)目全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)。2.套期保值的分類（三類）（1）公允價(jià)值套期保值——對(duì)已經(jīng)確認(rèn)的資產(chǎn)和負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾或者上述兩者中的一部分的公允價(jià)值變動(dòng)所進(jìn)行的套期。例如：●某企業(yè)對(duì)承擔(dān)的固定利率的負(fù)債或投資的固定利率的資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期；——被套期風(fēng)險(xiǎn)為利率風(fēng)險(xiǎn)?！衲澈娇展竞炗喠艘豁?xiàng)3個(gè)月后以固定外幣金額購(gòu)買飛機(jī)的合同（未確認(rèn)的確定承諾），為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)對(duì)該確定承諾的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期；——被套期風(fēng)險(xiǎn)為外匯風(fēng)險(xiǎn)?！衲畴娏竞炗喠艘豁?xiàng)6個(gè)月后以固定價(jià)格購(gòu)買煤炭的合同（未確認(rèn)的確定承諾），為規(guī)避價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)該確定承諾的價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期；——被套期風(fēng)險(xiǎn)為價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。（2）現(xiàn)金流量套期——對(duì)已經(jīng)確認(rèn)的資產(chǎn)和負(fù)債、預(yù)期很可能發(fā)生的交易或者其中的一部分的現(xiàn)金流量所進(jìn)行的套期?！咎崾尽楷F(xiàn)金流量套期更多的是注重預(yù)期交易對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量的影響，對(duì)此影響進(jìn)行套期保值。例如：●某企業(yè)對(duì)承擔(dān)的浮動(dòng)利率債務(wù)或投資的浮動(dòng)利率債券投資的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期；●某航空公司為規(guī)避3個(gè)月后預(yù)期很可能發(fā)生的與購(gòu)買飛機(jī)相關(guān)的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期；●某商業(yè)銀行對(duì)3個(gè)月后預(yù)期很可能發(fā)生的與可供出售金融資產(chǎn)處置相關(guān)的現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期；【提示】企業(yè)購(gòu)買一項(xiàng)可供出售金融資產(chǎn)，若對(duì)其價(jià)格波動(dòng)進(jìn)行套期，則屬于公允價(jià)值套期；若對(duì)其處置階段的現(xiàn)金流量進(jìn)行套期，則屬于現(xiàn)金流量套期。（3）境外經(jīng)營(yíng)凈投資的套期——對(duì)境外經(jīng)營(yíng)凈投資匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期，套期指向特定的風(fēng)險(xiǎn)?！咎崾尽烤惩饨?jīng)營(yíng)凈投資包括：長(zhǎng)期股權(quán)投資、短期無(wú)回收計(jì)劃的長(zhǎng)期應(yīng)收款 （實(shí)質(zhì)上構(gòu)成對(duì)子公司的境外經(jīng)營(yíng)凈投資）二、套期工具1.套期工具及其特點(diǎn)●套期工具——企業(yè)為進(jìn)行套期而指定的、其公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)預(yù)期可抵銷被套期項(xiàng)目的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)的衍生工具對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期時(shí)，還可以將非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債作為套期工具?！裉灼诠ぞ叩奶攸c(diǎn)：（1）衍生工具通?？梢宰鳛樘灼诠ぞ??！就卣埂坎皇撬械难苌ぞ叨歼m宜做套期工具。（2）非衍生工具通常不能作為套期工具。【拓展】并不是所有的非衍生工具都不能做套期工具。例如，對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)的套期可以用非衍生工具。（3）無(wú)論是衍生工具還是非衍生工具，作為套期工具時(shí)公允價(jià)值必須能可靠計(jì)量?！就卣埂俊ぴ诨钴S市場(chǎng)沒(méi)有報(bào)價(jià)的權(quán)益工具投資不能作為套期工具；·企業(yè)自身的權(quán)益工具既非企業(yè)的金融資產(chǎn)，也非企業(yè)的金融負(fù)債，不能作為套期工具。（4）套期工具一定涉及到報(bào)告主體之外的一個(gè)主體，與此有關(guān)的工具才能作為套期工具。2.套期工具的指定（1）套期工具通常作為一個(gè)整體來(lái)指定，也可以將期貨、期權(quán)的一定比例指定為套期工具。例如，企業(yè)購(gòu)買一項(xiàng)期權(quán)合約，現(xiàn)在指定80%作為套期、20%不作為套期?！?0%的部分按套期保值會(huì)計(jì)來(lái)處理，20%的部分作為投機(jī)交易處理。【提示】可以將期貨、期權(quán)的一定比例指定為套期工具，但通常情況下不能就期貨、期權(quán)的某一部分指定為套期工具，即不能拆分。但以下兩種情況除外：①期權(quán)：企業(yè)可以將期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值分開(kāi)，只就內(nèi)在價(jià)值變動(dòng)將期權(quán)指定為套期工具（不考慮時(shí)間價(jià)值）?！就卣埂俊?nèi)在價(jià)值是指期權(quán)立即行權(quán)的價(jià)值；·期權(quán)的公允價(jià)值減去內(nèi)在價(jià)值就是期權(quán)的時(shí)間價(jià)值；·期權(quán)的時(shí)間價(jià)值也可以簡(jiǎn)單理解為對(duì)未來(lái)預(yù)期的價(jià)值。②遠(yuǎn)期合同：企業(yè)可以將遠(yuǎn)期合同的利息和即期價(jià)格分開(kāi)，只就即期價(jià)格變動(dòng)將遠(yuǎn)期合同指定為套期工具。（2）企業(yè)通?？蓪雾?xiàng)衍生工具指定為對(duì)一種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期，但同時(shí)滿足下列條件的，可以指定單項(xiàng)衍生工具對(duì)一種以上的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期：①各項(xiàng)被套期風(fēng)險(xiǎn)可以清晰辨認(rèn)；②套期有效性可以證明；③可以確保該衍生工具與不同風(fēng)險(xiǎn)頭寸之間存在具體指定關(guān)系。（3）企業(yè)可以將兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上衍生工具的組合或該組合的一定比例指定為套期工具。（4）企業(yè)雖然可以將整體套期工具的一定比例指定為套期工具，但不能在套期關(guān)系中將套期工具剩余期限內(nèi)的某一時(shí)段進(jìn)行套期指定。三、被套期項(xiàng)目（不是衍生工具）1.被套期項(xiàng)目及其特點(diǎn)●被套期項(xiàng)目——使企業(yè)面臨公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，且被指定為被套期對(duì)象的下列項(xiàng)目：（1）單項(xiàng)已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易，或境外經(jīng)營(yíng)凈投資；（2）一組具有類似風(fēng)險(xiǎn)特征的已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易，或境外經(jīng)營(yíng)凈投資；（3）分擔(dān)同一被套期利率風(fēng)險(xiǎn)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債組合的一部分（僅適用于利率風(fēng)險(xiǎn)公允價(jià)值組合套期）?！翊_定承諾，是指在未來(lái)某特定日期或期間，以約定價(jià)格交換特定數(shù)量資源、具有法律約束力的協(xié)議；●預(yù)期交易，是指尚未承諾但預(yù)期會(huì)發(fā)生的交易。●被套期項(xiàng)目的特點(diǎn)：（1）企業(yè)一般性的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不能作為被套期對(duì)象。（因?yàn)樗豢纱_指、不能可靠計(jì)量）（2）衍生工具不能作為被套期對(duì)象。（衍生工具本身具有很大風(fēng)險(xiǎn)，一般作為套期工具）（3）持有至到期投資是一項(xiàng)金融資產(chǎn)，把它作為被套期項(xiàng)目，應(yīng)注意區(qū)別：◢被套期風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)或外匯風(fēng)險(xiǎn)的，持有至到期投資可以指定為被套期項(xiàng)目；◢被套期風(fēng)險(xiǎn)是利率風(fēng)險(xiǎn)或提前還款風(fēng)險(xiǎn)的，持有至到期投資不能指定為被套期項(xiàng)目。例如，企業(yè)購(gòu)買一項(xiàng)美國(guó)的國(guó)債，將來(lái)是否能償還、匯率變動(dòng)也不確定，我們可以將其作為被套期的風(fēng)險(xiǎn)。（4）長(zhǎng)期股權(quán)投資：對(duì)合營(yíng)企業(yè)和聯(lián)營(yíng)企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資不能是被套期項(xiàng)目（因?yàn)闄?quán)益法下只確認(rèn)投資收益，沒(méi)有確認(rèn)整體的公允價(jià)值變動(dòng)），母公司對(duì)子公司的投資也不能作為被套期項(xiàng)目。（5）只有涉及報(bào)告主體以外的這些資產(chǎn)負(fù)債、確定的承諾等等才可以指定為被套期項(xiàng)目。報(bào)告主體內(nèi)部的不行。2.被套期項(xiàng)目的指定（1）將金融項(xiàng)目指定為被套期項(xiàng)目①對(duì)于金融資產(chǎn)或金融負(fù)債而言，將其指定為被套期項(xiàng)目具有較多選擇。只要被套期風(fēng)險(xiǎn)可以辨認(rèn)且套期有效性可以計(jì)量，僅與金融資產(chǎn)或金融負(fù)債現(xiàn)金流量或公允價(jià)值的一部分相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，均可以作為被套期風(fēng)險(xiǎn)。相應(yīng)地，相關(guān)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債可以指定為被套期項(xiàng)目。②金融資產(chǎn)和金融負(fù)債現(xiàn)金流量的一部分指定為被套期項(xiàng)目時(shí)，被指定部分的現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)少于該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債現(xiàn)金流量總額。③在金融資產(chǎn)或金融負(fù)債組合利率風(fēng)險(xiǎn)的公允價(jià)值套期中（也僅限于這種套期），企業(yè)可以將某種貨幣金額（如人民幣、美元或歐元金額）而不是單項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債指定為被套期項(xiàng)目，并對(duì)與其相關(guān)的利率風(fēng)險(xiǎn)部分進(jìn)行套期。（2）將非金融項(xiàng)目指定為被套期項(xiàng)目。被套期風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)是該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債相關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)或外匯風(fēng)險(xiǎn)。（3）將若干項(xiàng)目的組合指定為被套期項(xiàng)目（項(xiàng)目的組合與單個(gè)項(xiàng)目必須有關(guān)聯(lián)性，且組合的風(fēng)險(xiǎn)與單個(gè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)不能相差太遠(yuǎn)）?！駥?duì)具有類似風(fēng)險(xiǎn)特征的資產(chǎn)或負(fù)債組合進(jìn)行套期時(shí)，該組合中的各單項(xiàng)資產(chǎn)或單項(xiàng)負(fù)債應(yīng)當(dāng)同時(shí)承擔(dān)被套期風(fēng)險(xiǎn)，且該組合內(nèi)各單項(xiàng)資產(chǎn)或單項(xiàng)負(fù)債由被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值變動(dòng)，應(yīng)當(dāng)預(yù)期與該組合由被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值整體變動(dòng)基本成比例?！裉灼谟行允峭ㄟ^(guò)比較套期工具（或一組類似的套期工具）和被套期項(xiàng)目（或一組類似的被套期項(xiàng)目）的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)而確定的，因此，在運(yùn)用套期會(huì)計(jì)方法時(shí)，企業(yè)不能將金融資產(chǎn)和金融負(fù)債形成的凈頭寸指定為被套期項(xiàng)目。通俗地講，不能將金融資產(chǎn)、金融負(fù)債的組合進(jìn)行抵銷后的凈額作為被套期項(xiàng)目，因?yàn)樘灼诒Ｖ档挠行詿o(wú)法計(jì)算。