1、單利：I=P*i*n 2、單利終值：F=P(1+i*n) 3、單利現(xiàn)值：P=F/(1+i*n) 4、復(fù)利終值：F=P(1+i)n或：P(F/P，i，n) 5、復(fù)利現(xiàn)值：P=F*(1+i)- n或：F(P/F，i，n) 6、普通年金終值：F=A[(1+i)n-1]/i或：A(F/A，i，n) 7、年償債基金：A=F*i/[(1+i)n-1]或：F(A/F，i，n) 8、普通年金現(xiàn)值：P=A{[1-(1+i)- n]/i}或：A(P/A，i，n) 9、年資本回收額：A=P{i/[1-(1+i)- n]}或：P(A/P，i，n) 10、即付年金的終值：F=A{[(1+i)(n+1)-1]/i-1}或：A[(F/A，i，n+1)-1] 11、即付年金的現(xiàn)值：P=A{[1-(1+i)-(n-1)]/i+1}或：A[(P/A，i，n-1)+1] 12、遞延年金現(xiàn)值： 第一種方法：先求(m+n)期的年金現(xiàn)值，再扣除遞延期(m)的年金現(xiàn)值。 P=A{[1-(1+i)-(m+n)]/i-[1-(1+i)- m]/i}或：A[(P/A，i，m+n)-(P/A，i，n)] 第二種方法：先求出遞延期末的現(xiàn)值，再將現(xiàn)值調(diào)整到第一期期初。 P=A{[1-(1+i)- n]/i*[(1+i)- m]}或：A[(P/A，i，n)*(P/F，i，m)] 第三種方法：先求出遞延年金的終值，再將其折算為現(xiàn)值。 P=A{[(1+i)n-1]/I}*(1+i)-(n+m)或：A(F/A，I，n)(P/F，I，n+m) 13、永續(xù)年金現(xiàn)值：P=A/i 14、折現(xiàn)率： i=[(F/p)1/n]-1(一次收付款項(xiàng)) i=A/P(永續(xù)年金) 普通年金折現(xiàn)率先計(jì)算年金現(xiàn)值系數(shù)或年金終值系數(shù)再查有關(guān)的系數(shù)表求i，不能直接求得的通過(guò)內(nèi)插法計(jì)算。i=i1+[(β1-α)/(β1-αβ2)]*(i2-i1) 15、名義利率與實(shí)際利率的換算：i=(1+r/m)m-1 式中：r為名義利率;m為年復(fù)利次數(shù)16、風(fēng)險(xiǎn)收益率：R=RF+RR=RF+b*V 17、期望值：(P49) 18、方差：(P50) 19、標(biāo)準(zhǔn)方差：(P50) 20、標(biāo)準(zhǔn)離差率：V=σ/E 21、外界資金的需求量=變動(dòng)資產(chǎn)占基期銷售額百分比x銷售的變動(dòng)額-變動(dòng)負(fù)債占基期銷售額百分比x銷售的變動(dòng)額-銷售凈利率x收益留存比率x預(yù)測(cè)期銷售額 22、外界資金的需求量的資金習(xí)性分析法：高低點(diǎn)法(P67)、回歸直線法(P68) 23、認(rèn)股權(quán)證的理論價(jià)值：V=(P-E)*N 注：P為普通股票市場(chǎng)價(jià)格，E為認(rèn)購(gòu)價(jià)格，N為認(rèn)股權(quán)證換股比率。 24、債券發(fā)行價(jià)格=票面金額*(P/F，i1，n)+票面金額* i2(P/A，i1，n) 式中：i1為市場(chǎng)利率;i2為票面利率;n為債券期限 如果是不計(jì)復(fù)利，到期一次還本付息的債券： 債券發(fā)行價(jià)格=票面金額*(1+ i2 * n)*(P/F，i1，n) 25、可轉(zhuǎn)換債券價(jià)格=債券面值/轉(zhuǎn)換比率 轉(zhuǎn)換比率=轉(zhuǎn)換普通股數(shù)/可轉(zhuǎn)換債券數(shù) 26、放棄現(xiàn)金折扣的成本=CD/(1-CD)* 360/N * 100% 式中：CD為現(xiàn)金折扣的百分比;N為失去現(xiàn)金折扣延期付款天數(shù)，等于信用期與折扣期之差 27、債券成本：Kb=I(1-T)/[B0(1-f)]=B*i*(1-T)/ [B0(1-f)] 式中：Kb為債券成本;I為債券每年支付的利息;T為所得稅稅率;B為債券面值;i為債券票面利率;B0為債券籌資額，按發(fā)行價(jià)格確定;f為債券籌資費(fèi)率 28、銀行借款成本：Ki=I(1-T)/[L(1-f)]=i*L*(1-T)/[L(1-f)] 或：Ki =i(1-T)(當(dāng)f忽略不計(jì)時(shí)) 式中：Ki為銀行借款成本;I為銀行借款年利息;L為銀行借款籌資總額;T為所得稅稅率;i為銀行借款利息率;f為銀行借款籌資費(fèi)率 29、優(yōu)先股成本：Kp=D/P0(1-T) 式中：Kp為優(yōu)先股成本;D為優(yōu)先股每年的股利;P0為發(fā)行優(yōu)先股總額 30、普通股成本：股利折現(xiàn)模型：Kc=D/P0*100% 或Kc=[D1/P0(1-f)]+g 資本資產(chǎn)定價(jià)模型：Kc=RF+β(Rm-RF) 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率加風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)法：Kc=RF+Rp 式中：Kc為普通股成本;D1為第1年股的股利;P0為普通股發(fā)行價(jià);g為年增長(zhǎng)率 31、留存收益成本：K=D1/ P0+g 32、加權(quán)平均資金成本：Kw=∑Wj*Kj 式中：Kw為加權(quán)平均資金成本;Wj為第j種資金占總資金的比重;Kj為第j種資金的成本 33、籌資總額分界點(diǎn)：BPi=TFi/Wi 式中：BPi為籌資總額分界點(diǎn);TFi為第i種籌資方式的成本分界點(diǎn);Wi為目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)中第i種籌資方式所占比例 34、邊際貢獻(xiàn)：M=(p-b)x=m*x 式中：M為邊際貢獻(xiàn);p為銷售單價(jià);b為單位變動(dòng)成本;m為單位邊際貢獻(xiàn);x為產(chǎn)銷量 35、息稅前利潤(rùn)：EBIT=(p-b)x-a=M-a 36、經(jīng)營(yíng)杠桿：DOL=M/EBIT=M/(M-a) 37、財(cái)務(wù)杠桿：DFL=EBIT/(EBIT-I) 38、復(fù)合杠桿：DCL=DOL*DFL=M/[EBIT-I-d/(1-T)] 39：每股利潤(rùn)無(wú)差異點(diǎn)分析公式： [(EBIT-I1)(1-T)-D1]/N1=[(EBIT-I2)(1-T)-D2]/N2 當(dāng)EBIT大于每股利潤(rùn)無(wú)差異點(diǎn)時(shí)，利用負(fù)債集資較為有利;當(dāng)EBIT小于每股利潤(rùn)無(wú)差異點(diǎn)時(shí)，利用發(fā)行普通股集資較為有利。 40、公司的市場(chǎng)總價(jià)值=股票的總價(jià)值+債券的價(jià)值 股票市場(chǎng)價(jià)格=(息稅前利潤(rùn)-利息)*(1-所得稅稅率)/普通股成本 式中：普通股成本Kc=RF+β(Rm-RF) 41、投資組合的期望收益率：RP=∑WjRj 42、協(xié)方差：Cov(R1，R2)=1/n ∑(R1i-R1)( R2i-R2) 43、相關(guān)系數(shù)：ρ12=Cov(R1，R2)/(σ1σ2) 44、兩種資產(chǎn)組合而成的投資組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差：σP=[W12 σ12+ W22 σ22+2W1 σ1 Cov(R1，R2)]1/2 45、投資組合的β系數(shù)：βP=∑Wiβi 46、經(jīng)營(yíng)期現(xiàn)金流量的計(jì)算：經(jīng)營(yíng)期某年凈現(xiàn)金流量=該年利潤(rùn)+該年折舊+該年攤銷+該年利息+該年回收額 47、靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)： 投資利潤(rùn)率=年平均利潤(rùn)額/投資總額x100% 不包括建設(shè)期的投資回收期=原始投資額/投產(chǎn)若干年每年相等的現(xiàn)金凈流量 包括建設(shè)期的投資回收期=不包括建設(shè)期的投資回收期+建設(shè)期 48、動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)： 凈現(xiàn)值(NPV)=-原始投資額+投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量x年金現(xiàn)值系數(shù) 凈現(xiàn)值率(NPVR)=投資項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值/原始投資現(xiàn)值x100% 獲利指數(shù)(PI)=投產(chǎn)后各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值合計(jì)/原始投資的現(xiàn)值合計(jì)=1+凈現(xiàn)值率(NPVR) 內(nèi)部收益率=IRR (P/A，IRR，n)=I/NCF式中：I為原始投資額 49、短期證券到期收益率：K=[證券年利息+(證券賣出價(jià)-證券買(mǎi)入價(jià))÷到期年限]/證券買(mǎi)入價(jià)*100% 50、長(zhǎng)期債券收益率： V=I*(P/A，i，n)+F*(P/F，i，n) 式中：V為債券的購(gòu)買(mǎi)價(jià)格 51、股票投資收益率： V=∑(t=1~n)Dt/(1+i)t+F/(1+i)n 52、長(zhǎng)期持有股票，股利穩(wěn)定不變的股票估價(jià)模型：V=D/K 式中：V為股票內(nèi)在價(jià)值;D為每年固定股利;K為投資人要求的收益率 53、長(zhǎng)期持有股票，股利固定增長(zhǎng)的股票估價(jià)模型： V=D0(1+g)/(K-g)=D1/(K-g) 式中：D0為上年股利;D1為第一年預(yù)期股利 54、基金的單位凈值=基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額/基金單位總份額 55、基 金 = (年末持有份數(shù)*年末基金單位凈值-年初持有份數(shù)*年初基金單位凈值) 收益率 年初持有份數(shù)*年初基金單位凈值 56、機(jī)會(huì)成本=現(xiàn)金持有量x有價(jià)證券利率(或報(bào)酬率) 57、現(xiàn)金管理相關(guān)總成本=持有機(jī)會(huì)成本+固定性轉(zhuǎn)換成本 58、最佳現(xiàn)金持有量：Q=(2TF/K)1/2式中：Q為最佳現(xiàn)金持有量;T為一個(gè)周期內(nèi)現(xiàn)金總需求量;F為每次轉(zhuǎn)換有價(jià)證券的固定成本;K為有價(jià)證券利息率 59、最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本：(TC)=(2TFK)1/2 60、應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金*資金成本率 61、應(yīng)收賬款平均余額=年賒銷額/360*平均收賬天數(shù) 62、維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金=應(yīng)收賬款平均余額*變動(dòng)成本/銷售收入 63、應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率=(當(dāng)期必要現(xiàn)金支出總額-當(dāng)期其它穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額)/當(dāng)期應(yīng)收賬款總計(jì)金額 64、存貨相關(guān)總成本=相關(guān)進(jìn)貨費(fèi)用+相關(guān)存儲(chǔ)成本=存貨全年計(jì)劃進(jìn)貨總量/每次進(jìn)貨批量*每次進(jìn)貨費(fèi)用+每次進(jìn)貨批量/2 *單位存貨年存儲(chǔ)成本 65、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量：Q=(2AB/C)1/2式中：Q為經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量;A為某種存貨年度計(jì)劃進(jìn)貨總量;B為平均每次進(jìn)貨費(fèi)用;C為單位存貨年度單位儲(chǔ)存成本 66、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的存貨相關(guān)總成本：(TC)=(2ABC)1/2 67、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金：W=PQ/2=P(AB/2C)1/2 68、年度最佳進(jìn)貨批次：N=A/Q=(AC/2B)1/2 69、允許缺貨時(shí)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量：Q=[(2AB/C)(C+R)/R]1/2 70、缺貨量：S=QC/(C+R) 式中：S為缺貨量;R為單位缺貨成本 71、存貨本量利的平衡關(guān)系： 利潤(rùn)=毛利-固定存儲(chǔ)費(fèi)-銷售稅金及附加-每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)x儲(chǔ)存天數(shù) 72、每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)=購(gòu)進(jìn)批量*購(gòu)進(jìn)單價(jià)*日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)率 或：每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)=購(gòu)進(jìn)批量*購(gòu)進(jìn)單價(jià)*每日利率+每日保管費(fèi)用 73、保本儲(chǔ)存天數(shù)=(毛利-固定存儲(chǔ)費(fèi)-銷售稅金及附加)/每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi) 74、目標(biāo)利潤(rùn)=投資額*投資利潤(rùn)率 75、保利儲(chǔ)存天數(shù)=(毛利-固定存儲(chǔ)費(fèi)-銷售稅金及附加-目標(biāo)利潤(rùn))/每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi) 76、批進(jìn)批出該商品實(shí)際獲利額=每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)*(保本天數(shù)-實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù)) 77、實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù)=保本儲(chǔ)存天數(shù)-該批存貨獲利額/每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi) 78、批進(jìn)零售經(jīng)銷某批存貨預(yù)計(jì)可獲利或虧損額=該批存貨的每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)*[平均保本儲(chǔ)存天數(shù)-(實(shí)際零售完天數(shù)+1)/2]=購(gòu)進(jìn)批量*購(gòu)進(jìn)單價(jià)*變 動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)率*[平均保本儲(chǔ)存天數(shù)-(購(gòu)進(jìn)批量/日均銷量+1)/2]=購(gòu)進(jìn)批量*單位存貨的變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)*[平均保本儲(chǔ)存天數(shù)-(購(gòu)進(jìn)批量/日均銷量+1) /2] 79、利潤(rùn)中心邊際貢獻(xiàn)總額=該利潤(rùn)中心銷售收入總額-該利潤(rùn)中心可控成本總額(或：變動(dòng)成本總額) 80、利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人可控成本總額=該利潤(rùn)中心邊際貢獻(xiàn)總額-該利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人可控固定成本 81、利潤(rùn)中心可控利潤(rùn)總額=該利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人可控利潤(rùn)總額-該利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人不可控固定成本 82、公司利潤(rùn)總額=各利潤(rùn)中心可控利潤(rùn)總額之和-公司不可分?jǐn)偟母鞣N管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用等 83、定基動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)值/固定基期數(shù)值 84、環(huán)比動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)值/前期數(shù)值 85、流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 86、速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 速動(dòng)資產(chǎn)=貨幣資金+短期投資+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費(fèi)用-待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失 87、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/年末流動(dòng)負(fù)債*100% 88、資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額 89、產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益 90、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息支出 91、長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率=(所有者權(quán)益+長(zhǎng)期負(fù)債)/(固定資產(chǎn)+長(zhǎng)期投資) 92、勞動(dòng)效率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入或凈產(chǎn)值/平均職工人數(shù) 93、周轉(zhuǎn)率(周轉(zhuǎn)次數(shù))=周轉(zhuǎn)額/資產(chǎn)平均余額 94、周轉(zhuǎn)期(周轉(zhuǎn)天數(shù))=計(jì)算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)次數(shù)=資產(chǎn)平均余額x計(jì)算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)額 95、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/平均應(yīng)收賬款余額 其中：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-銷售折扣與折讓平均應(yīng)收賬款余額=(應(yīng)收賬款年初數(shù)+應(yīng)收賬款年末數(shù))/2 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=(平均應(yīng)收賬款*360)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額 96、存貨周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/平均存貨 其中：平均存貨=(存貨年初數(shù)+存貨年末數(shù))/2 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=(平均存貨x360)/主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 97、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/平均流動(dòng)資產(chǎn)總額 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期(天數(shù))=(平均流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)總額x360)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總額 98、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/平均固定資產(chǎn)平均凈值 99、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/平均資產(chǎn)總額 100、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額 101、成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額 102、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/凈利潤(rùn) 103、總資產(chǎn)報(bào)酬率=(利潤(rùn)總額+利息支出)/平均資產(chǎn)總額=息稅前利潤(rùn)總額/平均資產(chǎn)總額 104、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)x100% 105、資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益總額/年初所有者權(quán)益總額 106、每股收益=凈利潤(rùn)/年末普通股總數(shù) 107、市盈率=普通股每股市價(jià)/普通股每股收益 108、銷售(營(yíng)業(yè))增長(zhǎng)率=本年銷售(營(yíng)業(yè))增長(zhǎng)額/上年銷售(營(yíng)業(yè))收入總額x100% 99、資本積累率=本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額/年初所有者權(quán)益x100% 109、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額/年初資產(chǎn)總額 110、三年資本平均增長(zhǎng)率=[(年末所有者權(quán)益總額/三年前年末所有者權(quán)益總額)1/3 - 1]x100% 111、權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額=1÷(1-資產(chǎn)負(fù)債率) 112、凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)凈利率*權(quán)益乘數(shù)=主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù) 113、主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率=凈利潤(rùn)÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額 114、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額÷平均資產(chǎn)總額