博時(shí)價(jià)值增長(zhǎng)證券投資基金更新招募說明書摘要博時(shí)價(jià)值增長(zhǎng)證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“本基金”）經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)基金字[2002]60號(hào)《關(guān)于同意博時(shí)價(jià)值增長(zhǎng)證券投資基金設(shè)立的批復(fù)》核準(zhǔn)（核準(zhǔn)日期2002年8月26日）公開發(fā)售。本基金的基金合同于2002年10月9日正式生效。本基金為契約型開放式基金。一.重要提示博時(shí)基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“本基金管理人”或“管理人”）保證招募說明書的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。本招募說明書經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，但中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金募集的核準(zhǔn)，并不表明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資人申購(gòu)基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本招募說明書?；鸬倪^往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來表現(xiàn)。當(dāng)投資人贖回時(shí)，所得或會(huì)高于或低于投資人先前所支付的金額。如對(duì)本招募說明書有任何疑問，應(yīng)尋求獨(dú)立及專業(yè)的財(cái)務(wù)意見?；鹫心颊f明書自基金合同生效日起，每6個(gè)月更新一次，并于每6個(gè)月結(jié)束之日后的45日內(nèi)公告，更新內(nèi)容截至每6個(gè)月的最后1日。本招募說明書（更新）所載內(nèi)容截止日為2009年10月9日，有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和凈值表現(xiàn)截止日為2009年9月30日（財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)）。特別提示：提醒投資者正確理解價(jià)值增長(zhǎng)線⒈價(jià)值增長(zhǎng)線與基金份額凈值是兩個(gè)不同的概念開放式基金的份額資產(chǎn)凈值是投資者申購(gòu)、贖回基金份額時(shí)的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，而價(jià)值增長(zhǎng)線則是基金管理人為約束自身的投資風(fēng)險(xiǎn)，而自設(shè)的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)。價(jià)值增長(zhǎng)線不是實(shí)際的基金份額凈值，只是基金管理人力爭(zhēng)保證的價(jià)值水平。⒉價(jià)值增長(zhǎng)線不是保底收益承諾價(jià)值增長(zhǎng)線既不是基金投資者的實(shí)際收益，也不是基金管理人的保底收益承諾，而是基金管理人力爭(zhēng)保證的價(jià)值水平。基金份額凈值在大概率上會(huì)在價(jià)值增長(zhǎng)線之上，但也不能完全排除小概率事件發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，即基金份額凈值跌破價(jià)值增長(zhǎng)線的可能。⒊金融技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)揭示本基金在投資管理和風(fēng)險(xiǎn)管理中采用了組合保險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算管理（VaR）的金融工程技術(shù)，并經(jīng)過嚴(yán)密的過程控制，但依然不能保證基金份額凈值在任何時(shí)候均不跌破價(jià)值增長(zhǎng)線。⒋價(jià)值增長(zhǎng)線是基金管理人暫停計(jì)提基金管理費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)基金管理人承諾在基金份額凈值跌破價(jià)值增長(zhǎng)線水平期間，暫停計(jì)提基金管理費(fèi)。⒌價(jià)值增長(zhǎng)線的披露價(jià)值增長(zhǎng)線數(shù)值是由基金管理人計(jì)算，并經(jīng)過基金托管人核對(duì)無誤后，由基金管理人公開發(fā)布?；鹜泄苋耸仟?dú)立于基金管理人的、經(jīng)中國(guó)人民銀行和中國(guó)證監(jiān)會(huì)審查批準(zhǔn)的商業(yè)銀行。本基金的份額資產(chǎn)凈值是由基金管理人計(jì)算，并由基金托管人核對(duì)無誤后，由基金管理人公開發(fā)布；同時(shí)，根據(jù)本基金產(chǎn)品的特點(diǎn)，為保證價(jià)值增長(zhǎng)線計(jì)算的準(zhǔn)確和公允，基金管理人計(jì)算的價(jià)值增長(zhǎng)線數(shù)值也是由基金托管人核對(duì)無誤后，由基金管理人將其與基金份額凈值一起同時(shí)對(duì)外公布。⒍價(jià)值增長(zhǎng)線計(jì)算方法基金管理人在本基金合同中明確公布了價(jià)值增長(zhǎng)線的計(jì)算方法，由于計(jì)算方法簡(jiǎn)便透明，投資者可自行計(jì)算，并與公布值隨時(shí)核對(duì)。需要特別說明的是，價(jià)值增長(zhǎng)線固定周期（按日歷計(jì)算的每180天）進(jìn)行調(diào)整。本基金自基金開放日起的第一個(gè)日歷日180天（第一期）內(nèi)，價(jià)值增長(zhǎng)線數(shù)值設(shè)為恒值0.900元；第一期結(jié)束后，即從日歷日的第181天起，本基金將開始按照已公布的價(jià)值增長(zhǎng)線計(jì)算公式定期計(jì)算。⒎價(jià)值增長(zhǎng)線計(jì)算的差錯(cuò)處理當(dāng)價(jià)值增長(zhǎng)線計(jì)算差錯(cuò)明確為基金管理人責(zé)任時(shí)，基金管理人承諾采用最有利于基金份額持有人的結(jié)果（一般為最大值）并對(duì)外公告。一、基金管理人博時(shí)基金管理有限公司二、基金托管人中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司（簡(jiǎn)稱：中國(guó)建設(shè)銀行）三、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)（一）基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)⒈直銷機(jī)構(gòu)：博時(shí)基金管理有限公司⒉代銷機(jī)構(gòu)：（1）中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司（2）交通銀行股份有限公司（3）招商銀行股份有限公司（4）中信銀行股份有限公司（5）深圳發(fā)展銀行股份有限公司（6）中國(guó)工商銀行股份有限公司（7）中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行（8）上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司（9）北京銀行股份有限公司（10）中國(guó)光大銀行（11）華夏銀行股份有限公司（12）廣東發(fā)展銀行（13）中國(guó)民生銀行股份有限公司（14）浙商銀行股份有限公司（15）上海農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（16）寧波銀行股份有限公司（17）南京銀行股份有限公司（18）東莞銀行股份有限公司（19）國(guó)泰君安證券股份有限公司（20）中信建投證券有限責(zé)任公司（21）國(guó)信證券有限責(zé)任公司（22）招商證券股份有限公司（23）廣發(fā)證券股份有限公司（24）中信證券股份有限公司（25）中國(guó)銀河證券股份有限公司（26）海通證券股份有限公司（27）聯(lián)合證券有限責(zé)任公司（28）申銀萬國(guó)證券股份有限公司（29）興業(yè)證券股份有限公司（30）長(zhǎng)江證券股份有限公司（31）安信證券股份有限公司（32）中信金通證券有限責(zé)任公司（33）湘財(cái)證券有限責(zé)任公司（34）渤海證券股份有限公司（35）華泰證券股份有限公司（36）中信萬通證券有限責(zé)任公司（37）東吳證券有限責(zé)任公司（38）東方證券股份有限公司（39）長(zhǎng)城證券有限責(zé)任公司（40）光大證券股份有限公司（41）廣州證券有限責(zé)任公司（42）南京證券有限責(zé)任公司（43）大同證券經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司（44）國(guó)聯(lián)證券有限責(zé)任公司（45）浙商證券有限責(zé)任公司（46）平安證券有限責(zé)任公司（47）華安證券有限責(zé)任公司（48）國(guó)海證券有限責(zé)任公司（49）東莞證券有限責(zé)任公司（50）國(guó)盛證券有限責(zé)任公司（51）華西證券有限責(zé)任公司（52）世紀(jì)證券有限責(zé)任公司（53）江南證券有限責(zé)任公司（54）華林證券有限責(zé)任公司（55）財(cái)通證券經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司（56）中原證券股份有限公司（57）華龍證券有限責(zé)任公司（58）萬聯(lián)證券有限責(zé)任公司（59）恒泰證券有限責(zé)任公司（60）國(guó)元證券股份有限公司（61）中國(guó)建銀投資證券有限責(zé)任公司（62）中國(guó)國(guó)際金融有限公司（63）中銀國(guó)際證券有限責(zé)任公司（64）信泰證券有限責(zé)任公司（65）江海證券有限公司（66）華寶證券經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司（67）廈門證券有限公司（68）齊魯證券有限公司（69）天相投資顧問有限公司（70）宏源證券股份有限公司（71）瑞銀證券有限責(zé)任公司（72）中山證券有限責(zé)任公司會(huì)計(jì)年度的基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較。十四、基金的費(fèi)用概覽（一）與基金運(yùn)作有關(guān)的費(fèi)用⒈基金管理人的管理費(fèi)基金管理人的管理費(fèi)按前一日的基金資產(chǎn)凈值的1.5%年費(fèi)率計(jì)提。⒉基金托管人的托管費(fèi)基金托管人的托管費(fèi)按前一日的基金資產(chǎn)凈值的2.5%。的年費(fèi)率計(jì)提。⒊其他費(fèi)用其它與基金運(yùn)作有關(guān)的費(fèi)用，如證券交易費(fèi)用、基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用、基金合同生效后與基金相關(guān)的會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)、法定信息披露費(fèi)等其他費(fèi)用，根據(jù)有關(guān)法規(guī)、基金合同及相應(yīng)協(xié)議的規(guī)定，按費(fèi)用實(shí)際支出金額，列入當(dāng)期基金費(fèi)用。（二）與基金銷售有關(guān)的費(fèi)用⒈申購(gòu)費(fèi)用本基金的申購(gòu)費(fèi)率：本基金分前端、后端兩種收費(fèi)模式，投資人可自行選擇。本基金的前端申購(gòu)費(fèi)按申購(gòu)金額采用比例費(fèi)率。對(duì)單筆申購(gòu)金額人民幣1000萬元以上（含1000萬元）的，統(tǒng)一按筆收取，每筆收取人民幣1000元申購(gòu)費(fèi)。費(fèi)率表如下：對(duì)于認(rèn)購(gòu)期購(gòu)買過本基金并且成為基金持有人的投資者，其不受5萬元的限制，每筆申購(gòu)均享受1.5%的申購(gòu)費(fèi)率。對(duì)于單筆申購(gòu)金額低于5萬元、但于申購(gòu)申請(qǐng)當(dāng)日該投資者交易帳戶本基金余額×當(dāng)日基金份額資產(chǎn)凈值+當(dāng)日申購(gòu)金額大于5萬元（含5萬元）的投資者，其不受5萬元的限，該筆申購(gòu)享受1.5%的申購(gòu)費(fèi)率。申購(gòu)費(fèi)用=申購(gòu)金額×申購(gòu)費(fèi)率/（1+申購(gòu)費(fèi)率），小數(shù)點(diǎn)第三位四舍五入本基金的后端收費(fèi)業(yè)務(wù)模式是指投資者在申購(gòu)本基金時(shí)可以先不用支付申購(gòu)費(fèi)，而在贖回時(shí)支付，并且持有本基金年限越長(zhǎng)，申購(gòu)費(fèi)率越低，直至為零。費(fèi)率表如下：后端申購(gòu)費(fèi)=贖回份額×申購(gòu)日基金份額凈值×適用的后端申購(gòu)費(fèi)率，小數(shù)點(diǎn)第三位四舍五入后端申購(gòu)費(fèi)的計(jì)算基數(shù)為本次要贖回的基金份額在當(dāng)初購(gòu)買時(shí)所需的申購(gòu)金額，具體表達(dá)為：當(dāng)初購(gòu)買本次贖回份額的申購(gòu)資金總額×該部分份額所對(duì)應(yīng)的費(fèi)率。本基金的申購(gòu)費(fèi)用由申購(gòu)人承擔(dān)，不列入基金資產(chǎn)，申購(gòu)費(fèi)用于本基金的市場(chǎng)推廣和銷售。⒉贖回費(fèi)用本基金的贖回費(fèi)率：贖回費(fèi)用=基金份額凈值×贖回費(fèi)率×贖回份額，小數(shù)點(diǎn)第三位四舍五入本基金的贖回費(fèi)用由基金份額贖回人承擔(dān)，贖回費(fèi)的25%歸基金資產(chǎn)，其余用于支付注冊(cè)登記費(fèi)和其他必要的手續(xù)費(fèi)。⒊轉(zhuǎn)換費(fèi)用基金轉(zhuǎn)換費(fèi)用由申購(gòu)費(fèi)補(bǔ)差和贖回費(fèi)補(bǔ)差兩部分構(gòu)成，具體收取情況視每次轉(zhuǎn)換時(shí)的兩只基金的申購(gòu)費(fèi)率和贖回費(fèi)率的差異情況而定?；疝D(zhuǎn)換費(fèi)用由基金份額持有人承擔(dān)。其中贖回費(fèi)補(bǔ)差部分的25%歸入基金資產(chǎn)。（1）贖回費(fèi)補(bǔ)差基于每份轉(zhuǎn)出基金份額在轉(zhuǎn)換申請(qǐng)日的適用贖回費(fèi)率，計(jì)算轉(zhuǎn)換申請(qǐng)日的轉(zhuǎn)出基金贖回費(fèi)；基于轉(zhuǎn)入基金的零持有時(shí)間的適用贖回費(fèi)率，計(jì)算轉(zhuǎn)換申請(qǐng)日的同等金額轉(zhuǎn)入基金的贖回費(fèi)。若轉(zhuǎn)出基金的贖回費(fèi)高于轉(zhuǎn)入基金的贖回費(fèi)，則收取贖回費(fèi)差；若轉(zhuǎn)出基金的贖回費(fèi)不高于轉(zhuǎn)入基金的贖回費(fèi)，則不收取贖回費(fèi)差。（2）申購(gòu)費(fèi)補(bǔ)差 不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或基金資產(chǎn)的損失，以及處理與基金運(yùn)作無關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用等不列入基金費(fèi)用。（四）基金管理費(fèi)和托管費(fèi)的調(diào)整基金管理人和基金托管人可以磋商酌情調(diào)低基金管理費(fèi)和基金托管費(fèi)，無須召開基金份額持有人大會(huì)。基金管理人必須最遲于新的費(fèi)率實(shí)施日前3個(gè)工作日在至少一種指定媒體上公告。十五、對(duì)招募說明書更新部分的說明本招募說明書依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其它有關(guān)法律法規(guī)的要求，對(duì)本基金管理人于2009年5月23日刊登的本基金原招募說明書（《博時(shí)價(jià)值增長(zhǎng)證券投資基金更新招募說明書》）進(jìn)行了更新，并根據(jù)本基金管理人對(duì)本基金實(shí)施的投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行了內(nèi)容補(bǔ)充和更新，主要更新的內(nèi)容如下：一、在“三、基金管理人”中，對(duì)基金管理人的基本情況進(jìn)行了更新；二、在“四、基金托管人”中，對(duì)基金托管人的基本情況及基金托管業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行了更新；三、在“五、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)”中，更新了相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)的內(nèi)容；四、在“十、基金定期定額投資”中，更新了重要提示的內(nèi)容；五、在“十一、基金的投資”中，更新了基金投資組合報(bào)告的內(nèi)容，數(shù)據(jù)內(nèi)容截止時(shí)間為2009年9月30日；六、在“十二、基金的業(yè)績(jī)”中，更新了“自基金合同生效開始基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較”的數(shù)據(jù)及列表內(nèi)容；七、在“二十三、對(duì)基金份額持有人的服務(wù)”中，更新了“持有人交易資料的寄送服務(wù)”的內(nèi)容；八、在“二十四、其它應(yīng)披露的事項(xiàng)”中披露了如下事項(xiàng)：（一）2009年4月16日，該公司公告了《博時(shí)基金管理有限公司關(guān)于增加渤海證券股份有限公司、廈門證券有限公司為代銷機(jī)構(gòu)的公告》；（二）2009年4月20日，該公司公告了《博時(shí)價(jià)值增長(zhǎng)證券投資基金2009年第1季度報(bào)告》；（三）2009年5月9日，該公司公告了《博時(shí)基金管理有限公司關(guān)于開通中國(guó)民生銀行借記卡直銷網(wǎng)上交易的公告》；（四）2009年5月18日，該公司公告了《博時(shí)基金管理有限公司關(guān)于開通中國(guó)工商銀行借記卡直銷網(wǎng)上交易的公告》；（五）2009年5月23日，該公司公告了《博時(shí)價(jià)值增長(zhǎng)證券投資基金更新招募說明書2009年第1號(hào)（摘要）》和《博時(shí)價(jià)值增長(zhǎng)證券投資基金更新招募說明書2009年第1號(hào)（正文）》；（六）2009年6月1日，該公司公告了《博時(shí)基金管理有限公司關(guān)于開通通過中國(guó)工商銀行借記卡進(jìn)行直銷網(wǎng)上交易定期定投業(yè)務(wù)和申購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠的公告》；（七）2009年6月16日，該公司公告了《關(guān)于博時(shí)旗下開放式基金參加深圳發(fā)展銀行股份有限公司基金定期定額投資業(yè)務(wù)申購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)的公告》；（八）2009年7月3日，該公司公告了《博時(shí)基金管理有限公司關(guān)于增加華寶證券經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司為代銷機(jī)構(gòu)的公告》；（九）2009年7月20日，該公司公告了《博時(shí)基金管理有限公司關(guān)于開通通過中國(guó)民生銀行借記卡進(jìn)行直銷網(wǎng)上交易定期定投業(yè)務(wù)和申購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠的公告》；（十）2009年7月21日，該公司公告了《博時(shí)價(jià)值增長(zhǎng)證券投資基金2009年第2季度報(bào)告》；（十一）2009年7月28日，該公司公告了《博時(shí)基金管理有限公司旗下部分基金在中國(guó)工商銀行開通一步式轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)的公告》；（十二）2009年7月31日，該公司公告了《博時(shí)基金管理有限公司參加中信銀行股份有限公司網(wǎng)上銀行申購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)的公告》《博時(shí)基金管理有限公司關(guān)于《關(guān)于旗下部分基金在中國(guó)工商銀行開通一步式轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)的公告》的更正公告》；（十三）2009年8月4日，該公司公告了《博時(shí)基金管理有限公司旗下部分基金新增東莞銀行股份有限公司為代銷機(jī)構(gòu)的公告》；（十四）2009年8月8日，該公司公告了《博時(shí)基金管理有限公司關(guān)于旗下基金暫停參加交通銀行股份有限公司開辦的基金快速贖回業(yè)務(wù)公告》；（十五）2009年8月19日，該公司公告了《博時(shí)基金管理有限公司關(guān)于增加南京銀行股份有限公司為代銷機(jī)構(gòu)的公告》；（十六）2009年8月24日，該公司公告了《博時(shí)基金管理有限公司關(guān)于網(wǎng)上交易申購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠的提示》；（十七）2009年8月27日，該公司公告了《博時(shí)價(jià)值增長(zhǎng)證券投資基金2009年半年度報(bào)告（摘要）》和《博時(shí)價(jià)值增長(zhǎng)證券投資基金2009年半年度報(bào)告（正文）》；（十八）2009年8月28日，該公司公告了《博時(shí)基金管理有限公司關(guān)于增加江海證券有限公司為代銷機(jī)構(gòu)的公告》；（十九）2009年9月3日，該公司公告了《博時(shí)基金管理有限公司參加中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司網(wǎng)上銀行申購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)的公告》；（二十）2009年9月25日，該公司公告了《博時(shí)基金管理有限公司關(guān)于提升博時(shí)價(jià)值增長(zhǎng)證券投資基金價(jià)值增長(zhǎng)線數(shù)值的公告》；博時(shí)基金管理有限公司2009年11月23日