公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)利用公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)進(jìn)行套期保值時(shí)，公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失直接計(jì)入當(dāng)期損益；套期工具為非衍生工具的，形成的利得或損失仍然計(jì)入當(dāng)期損益。被套期項(xiàng)目形成的利得或損失也計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整被套期項(xiàng)目的賬面價(jià)值。比如2010年1月1日，某生產(chǎn)企業(yè)持有庫(kù)存產(chǎn)品的賬面成本為5000萬(wàn)，公允價(jià)值為5500萬(wàn)。如果當(dāng)時(shí)馬上出售，可獲利500萬(wàn)；該企業(yè)預(yù)計(jì)將在2010年6月30日出售，考慮到那時(shí)出售時(shí)公允價(jià)值下降，企業(yè)將失去該項(xiàng)獲利額。為規(guī)避庫(kù)存產(chǎn)品公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)決定對(duì)這項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行套期保值，因庫(kù)存的產(chǎn)品已經(jīng)存在，所以采用公允價(jià)值套期進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，在期貨市場(chǎng)上，選擇賣(mài)出與庫(kù)存產(chǎn)品在數(shù)量、質(zhì)量相同或相當(dāng)?shù)难苌a(chǎn)品期貨，假設(shè)期貨市介為5200萬(wàn)。 2010年1月1日，該衍生產(chǎn)品的公允價(jià)值為零，因這時(shí)期貨價(jià)格尚未發(fā)生變動(dòng)。2010年6月30日，甲公司將庫(kù)存產(chǎn)品出售，公允出售價(jià)格為4500萬(wàn)，對(duì)比原公允價(jià)值5500萬(wàn)，減少收益1000萬(wàn)，同時(shí)甲公司將期貨合約買(mǎi)入平倉(cāng)，假設(shè)買(mǎi)入平倉(cāng)期貨價(jià)格為4200萬(wàn)，對(duì)比開(kāi)新倉(cāng)期貨價(jià)格5200萬(wàn)，獲得收益1000萬(wàn)。由于甲公司采用了套期策略，規(guī)避了存貨公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，其存貨公允價(jià)值下降沒(méi)有對(duì)原先預(yù)期毛利額500萬(wàn)產(chǎn)生不利影響。套期凈損益為零，這種情況下不存在“無(wú)效套期損益”，屬于完全有效套期?；乇芰艘騼r(jià)格下跌給企業(yè)帶來(lái)的損失。現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)企業(yè)因匯率波動(dòng)引起的外匯風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)期的交易可做為現(xiàn)金流量進(jìn)行套期。在現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)中套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分，直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，并單列項(xiàng)目反映；之所以計(jì)入所有者權(quán)益資本公積科目，因?yàn)橹饕穷A(yù)期的交易，與公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)不一樣，他正常情況下只確定因套期工具方產(chǎn)生的變動(dòng)，到處置被套期項(xiàng)目時(shí)，才將其轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益，套期工具利得或損失中屬于無(wú)效套期的部分，直接計(jì)入當(dāng)期損益。這樣能有效控制有些企業(yè)利用套期會(huì)計(jì)人為操縱利潤(rùn)的行為，充分體現(xiàn)會(huì)計(jì)謹(jǐn)慎原則。