注冊會計必考的公式總結(jié)
zhizhuo1986052
江南Andy
1、單利：I=P*i*n2、單利終值：F=P（1+i*n）3、單利現(xiàn)值：P=F/（1+i*n）4、復(fù)利終值：F=P（1+i）n或：P（F/P，i，n）5、復(fù)利現(xiàn)值：P=F*（1+i）- n或：F（P/F，i，n）6、普通年金終值：F=A[（1+i）n-1]/i或：A（F/A，i，n）7、年償債基金：A=F*i/[（1+i）n-1]或：F（A/F，i，n）8、普通年金現(xiàn)值：P=A{[1-（1+i）- n]/i}或：A（P/A，i，n）9、年資本回收額：A=P{i/[1-（1+i）- n]}或：P（A/P，i，n）10、即付年金的終值：F=A{[（1+i）（n+1）-1]/i-1}或：A[（F/A，i，n+1）-1]11、即付年金的現(xiàn)值：P=A{[1-（1+i）-（n-1）]/i+1}或：A[（P/A，i，n-1）+1]12、遞延年金現(xiàn)值：第一種方法：先求（m+n）期的年金現(xiàn)值，再扣除遞延期（m）的年金現(xiàn)值。P=A{[1-（1+i）-（m+n）]/i-[1-（1+i）- m]/i}或：A[（P/A，i，m+n）-（P/A，i，n）]第二種方法：先求出遞延期末的現(xiàn)值，再將現(xiàn)值調(diào)整到第一期期初。P=A{[1-（1+i）- n]/i*[（1+i）- m]}或：A[（P/A，i，n）*（P/F，i，m）]第三種方法：先求出遞延年金的終值，再將其折算為現(xiàn)值。P=A{[（1+i）n-1]/I}*（1+i）-（n+m）或：A（F/A，I，n）（P/F，I，n+m）13、永續(xù)年金現(xiàn)值：P=A/i14、折現(xiàn)率：i=[（F/p）1/n]-1（一次收付款項(xiàng)）i=A/P（永續(xù)年金）普通年金折現(xiàn)率先計算年金現(xiàn)值系數(shù)或年金終值系數(shù)再查有關(guān)的系數(shù)表求i，不能直接求得的通過內(nèi)插法計算。i=i1+〔（β1-α）/（β1-αβ2）〕*（i2-i1）15、名義利率與實(shí)際利率的換算：i=（1+r/m）m-1 式中：r為名義利率；m為年復(fù)利次數(shù)16、風(fēng)險收益率：R=RF+RR=RF+b*V17、期望值：（P49）18、方差：（P50）19、標(biāo)準(zhǔn)方差：（P50）20、標(biāo)準(zhǔn)離差率：V=σ/E21、外界資金的需求量=變動資產(chǎn)占基期銷售額百分比x銷售的變動額-變動負(fù)債占基期銷售額百分比x銷售的變動額-銷售凈利率x收益留存比率x預(yù)測期銷售額22、外界資金的需求量的資金習(xí)性分析法：高低點(diǎn)法（P67）、回歸直線法（P68）23、認(rèn)股權(quán)證的理論價值：V=（P-E）*N 注：P為普通股票市場價格，E為認(rèn)購價格，N為認(rèn)股權(quán)證換股比率。24、債券發(fā)行價格=票面金額*（P/F，i1，n）+票面金額* i2（P/A，i1，n）式中：i1為市場利率；i2為票面利率；n為債券期限如果是不計復(fù)利，到期一次還本付息的債券：債券發(fā)行價格=票面金額*（1+ i2 * n）*（P/F，i1，n）25、可轉(zhuǎn)換債券價格=債券面值/轉(zhuǎn)換比率 轉(zhuǎn)換比率=轉(zhuǎn)換普通股數(shù)/可轉(zhuǎn)換債券數(shù)26、放棄現(xiàn)金折扣的成本=CD/（1-CD）* 360/N * 100%式中：CD為現(xiàn)金折扣的百分比；N為失去現(xiàn)金折扣延期付款天數(shù)，等于信用期與折扣期之差27、債券成本：Kb=I（1-T）/[B0（1-f）]=B*i*（1-T）/ [B0（1-f）]式中：Kb為債券成本；I為債券每年支付的利息；T為所得稅稅率；B為債券面值；i為債券票面利率；B0為債券籌資額，按發(fā)行價格確定；f為債券籌資費(fèi)率28、銀行借款成本：Ki=I（1-T）/[L（1-f）]=i*L*（1-T）/[L（1-f）]或：Ki =i（1-T）（當(dāng)f忽略不計時）式中：Ki為銀行借款成本；I為銀行借款年利息；L為銀行借款籌資總額；T為所得稅稅率；i為銀行借款利息率；f為銀行借款籌資費(fèi)率29、優(yōu)先股成本：Kp=D/P0（1-T） 式中：Kp為優(yōu)先股成本；D為優(yōu)先股每年的股利；P0為發(fā)行優(yōu)先股總額30、普通股成本：股利折現(xiàn)模型：Kc=D/P0*100% 或Kc=[D1/P0（1-f）]+g資本資產(chǎn)定價模型：Kc=RF+β（Rm-RF）無風(fēng)險利率加風(fēng)險溢價法：Kc=RF+Rp式中：Kc為普通股成本；D1為第1年股的股利；P0為普通股發(fā)行價；g為年增長率31、留存收益成本：K=D1/ P0+g32、加權(quán)平均資金成本：Kw=∑Wj*Kj式中：Kw為加權(quán)平均資金成本；Wj為第j種資金占總資金的比重；Kj為第j種資金的成本33、籌資總額分界點(diǎn)：BPi=TFi/Wi式中：BPi為籌資總額分界點(diǎn)；TFi為第i種籌資方式的成本分界點(diǎn)；Wi為目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)中第i種籌資方式所占比例34、邊際貢獻(xiàn)：M=（p-b）x=m*x式中：M為邊際貢獻(xiàn)；p為銷售單價；b為單位變動成本；m為單位邊際貢獻(xiàn)；x為產(chǎn)銷量35、息稅前利潤：EBIT=（p-b）x-a=M-a36、經(jīng)營杠桿：DOL=M/EBIT=M/（M-a）37、財務(wù)杠桿：DFL=EBIT/（EBIT-I）38、復(fù)合杠桿：DCL=DOL*DFL=M/[EBIT-I-d/（1-T）]39：每股利潤無差異點(diǎn)分析公式：[（EBIT-I1）（1-T）-D1]/N1=[（EBIT-I2）（1-T）-D2]/N2當(dāng)EBIT大于每股利潤無差異點(diǎn)時，利用負(fù)債集資較為有利；當(dāng)EBIT小于每股利潤無差異點(diǎn)時，利用發(fā)行普通股集資較為有利。40、公司的市場總價值=股票的總價值+債券的價值股票市場價格=（息稅前利潤-利息）*（1-所得稅稅率）/普通股成本式中：普通股成本Kc=RF+β（Rm-RF）41、投資組合的期望收益率：RP=∑WjRj42、協(xié)方差：Cov（R1，R2）=1/n ∑（R1i-R1）（ R2i-R2）43、相關(guān)系數(shù)：ρ12=Cov（R1，R2）/（σ1σ2）44、兩種資產(chǎn)組合而成的投資組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差：σP=[W12 σ12+ W22 σ22+2W1 σ1 Cov（R1，R2）]1/245、投資組合的β系數(shù)：βP=∑Wiβi46、經(jīng)營期現(xiàn)金流量的計算：經(jīng)營期某年凈現(xiàn)金流量=該年利潤+該年折舊+該年攤銷+該年利息+該年回收額47、靜態(tài)評價指標(biāo)：投資利潤率=年平均利潤額/投資總額x100%不包括建設(shè)期的投資回收期=原始投資額/投產(chǎn)若干年每年相等的現(xiàn)金凈流量包括建設(shè)期的投資回收期=不包括建設(shè)期的投資回收期+建設(shè)期48、動態(tài)評價指標(biāo)：凈現(xiàn)值（NPV）=-原始投資額+投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量x年金現(xiàn)值系數(shù)凈現(xiàn)值率（NPVR）=投資項(xiàng)目凈現(xiàn)值/原始投資現(xiàn)值x100%獲利指數(shù)（PI）=投產(chǎn)后各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值合計/原始投資的現(xiàn)值合計=1+凈現(xiàn)值率（NPVR）內(nèi)部收益率=IRR（P/A，IRR，n）=I/NCF式中：I為原始投資額49、短期證券到期收益率：K=[證券年利息+（證券賣出價-證券買入價）÷到期年限]/證券買入價*100%50、長期債券收益率：V=I*（P/A，i，n）+F*（P/F，i，n）式中：V為債券的購買價格51、股票投資收益率：V=∑（t=1~n）Dt/（1+i）t+F/（1+i）n52、長期持有股票，股利穩(wěn)定不變的股票估價模型：V=D/K式中：V為股票內(nèi)在價值；D為每年固定股利；K為投資人要求的收益率53、長期持有股票，股利固定增長的股票估價模型：V=D0（1+g）/（K-g）=D1/（K-g）式中：D0為上年股利；D1為第一年預(yù)期股利54、基金的單位凈值=基金凈資產(chǎn)價值總額/基金單位總份額55、基 金 = （年末持有份數(shù)*年末基金單位凈值-年初持有份數(shù)*年初基金單位凈值）收益率 年初持有份數(shù)*年初基金單位凈值56、機(jī)會成本=現(xiàn)金持有量x有價證券利率（或報酬率）57、現(xiàn)金管理相關(guān)總成本=持有機(jī)會成本+固定性轉(zhuǎn)換成本58、最佳現(xiàn)金持有量：Q=（2TF/K）1/2式中：Q為最佳現(xiàn)金持有量；T為一個周期內(nèi)現(xiàn)金總需求量；F為每次轉(zhuǎn)換有價證券的固定成本；K為有價證券利息率59、最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本：（TC）=（2TFK）1/260、應(yīng)收賬款機(jī)會成本=維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金*資金成本率61、應(yīng)收賬款平均余額=年賒銷額/360*平均收賬天數(shù)62、維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金=應(yīng)收賬款平均余額*變動成本/銷售收入63、應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率=（當(dāng)期必要現(xiàn)金支出總額-當(dāng)期其它穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額）/當(dāng)期應(yīng)收賬款總計金額64、存貨相關(guān)總成本=相關(guān)進(jìn)貨費(fèi)用+相關(guān)存儲成本=存貨全年計劃進(jìn)貨總量/每次進(jìn)貨批量*每次進(jìn)貨費(fèi)用+每次進(jìn)貨批量/2 *單位存貨年存儲成本65、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量：Q=（2AB/C）1/2式中：Q為經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量；A為某種存貨年度計劃進(jìn)貨總量；B為平均每次進(jìn)貨費(fèi)用；C為單位存貨年度單位儲存成本66、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的存貨相關(guān)總成本：（TC）=（2ABC）1/267、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金：W=PQ/2=P（AB/2C）1/268、年度最佳進(jìn)貨批次：N=A/Q=（AC/2B）1/269、允許缺貨時的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量：Q=[（2AB/C）（C+R）/R]1/270、缺貨量：S=QC/（C+R） 式中：S為缺貨量；R為單位缺貨成本71、存貨本量利的平衡關(guān)系：利潤=毛利-固定存儲費(fèi)-銷售稅金及附加-每日變動存儲費(fèi)x儲存天數(shù)72、每日變動存儲費(fèi)=購進(jìn)批量*購進(jìn)單價*日變動儲存費(fèi)率或：每日變動存儲費(fèi)=購進(jìn)批量*購進(jìn)單價*每日利率+每日保管費(fèi)用73、保本儲存天數(shù)=（毛利-固定存儲費(fèi)-銷售稅金及附加）/每日變動存儲費(fèi)74、目標(biāo)利潤=投資額*投資利潤率75、保利儲存天數(shù)=（毛利-固定存儲費(fèi)-銷售稅金及附加-目標(biāo)利潤）/每日變動存儲費(fèi)76、批進(jìn)批出該商品實(shí)際獲利額=每日變動儲存費(fèi)*（保本天數(shù)-實(shí)際儲存天數(shù)）77、實(shí)際儲存天數(shù)=保本儲存天數(shù)-該批存貨獲利額/每日變動存儲費(fèi)78、批進(jìn)零售經(jīng)銷某批存貨預(yù)計可獲利或虧損額=該批存貨的每日變動存儲費(fèi)*[平均保本儲存天數(shù)-（實(shí)際零售完天數(shù)+1）/2]=購進(jìn)批量*購進(jìn)單價*變動儲存費(fèi)率*[平均保本儲存天數(shù)-（購進(jìn)批量/日均銷量+1）/2]=購進(jìn)批量*單位存貨的變動存儲費(fèi)*[平均保本儲存天數(shù)-（購進(jìn)批量/日均銷量+1）/2]79、利潤中心邊際貢獻(xiàn)總額=該利潤中心銷售收入總額-該利潤中心可控成本總額（或：變動成本總額）80、利潤中心負(fù)責(zé)人可控成本總額=該利潤中心邊際貢獻(xiàn)總額-該利潤中心負(fù)責(zé)人可控固定成本81、利潤中心可控利潤總額=該利潤中心負(fù)責(zé)人可控利潤總額-該利潤中心負(fù)責(zé)人不可控固定成本82、公司利潤總額=各利潤中心可控利潤總額之和-公司不可分?jǐn)偟母鞣N管理費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用等83、定基動態(tài)比率=分析期數(shù)值/固定基期數(shù)值84、環(huán)比動態(tài)比率=分析期數(shù)值/前期數(shù)值85、流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債86、速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債 速動資產(chǎn)=貨幣資金+短期投資+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)=流動資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費(fèi)用-待處理流動資產(chǎn)損失87、現(xiàn)金流動負(fù)債比率=年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年末流動負(fù)債*100%88、資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額89、產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益90、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息支出91、長期資產(chǎn)適合率=（所有者權(quán)益+長期負(fù)債）/（固定資產(chǎn)+長期投資）92、勞動效率=主營業(yè)務(wù)收入或凈產(chǎn)值/平均職工人數(shù)93、周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=周轉(zhuǎn)額/資產(chǎn)平均余額94、周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）=計算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)次數(shù)=資產(chǎn)平均余額x計算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)額95、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均應(yīng)收賬款余額其中：主營業(yè)務(wù)收入凈額=主營業(yè)務(wù)收入-銷售折扣與折讓平均應(yīng)收賬款余額=（應(yīng)收賬款年初數(shù)+應(yīng)收賬款年末數(shù)）/2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=（平均應(yīng)收賬款*360）/主營業(yè)務(wù)收入凈額96、存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=主營業(yè)務(wù)成本/平均存貨其中：平均存貨=（存貨年初數(shù)+存貨年末數(shù)）/2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=（平均存貨x360）/主營業(yè)務(wù)成本97、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均流動資產(chǎn)總額流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）=（平均流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)總額x360）/主營業(yè)務(wù)收入總額98、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均固定資產(chǎn)平均凈值99、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均資產(chǎn)總額100、主營業(yè)務(wù)利潤率=主營業(yè)務(wù)利潤/主營業(yè)務(wù)收入凈額101、成本費(fèi)用利潤率=利潤總額/成本費(fèi)用總額102、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/凈利潤103、總資產(chǎn)報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均資產(chǎn)總額=息稅前利潤總額/平均資產(chǎn)總額104、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)x100%105、資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益總額/年初所有者權(quán)益總額106、每股收益=凈利潤/年末普通股總數(shù)107、市盈率＝普通股每股市價/普通股每股收益108、銷售（營業(yè)）增長率=本年銷售（營業(yè)）增長額/上年銷售（營業(yè)）收入總額x100%99、資本積累率=本年所有者權(quán)益增長額/年初所有者權(quán)益x100%109、總資產(chǎn)增長率=本年總資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額110、三年資本平均增長率=[（年末所有者權(quán)益總額/三年前年末所有者權(quán)益總額）1/3 - 1]x100%111、權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額=1÷（1-資產(chǎn)負(fù)債率）112、凈資產(chǎn)收益率＝總資產(chǎn)凈利率*權(quán)益乘數(shù)＝主營業(yè)務(wù)凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)113、主營業(yè)務(wù)凈利率＝凈利潤÷主營業(yè)務(wù)收入凈額114、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝主營業(yè)務(wù)收入凈額÷平均資產(chǎn)總額
敏芳在上海
中級會計考試——財務(wù)管理公式大全：1、單期資產(chǎn)的收益率=利息(股息)收益率+資本利得收益率2、方差=∑(隨機(jī)結(jié)果-期望值)2×概率(P26)3、標(biāo)準(zhǔn)方差=方差的開平方(期望值相同，越大風(fēng)險大)4、標(biāo)準(zhǔn)離差率=標(biāo)準(zhǔn)離差/期望值(期望值不同，越大風(fēng)險大)5、協(xié)方差=相關(guān)系數(shù)×兩個方案投資收益率的標(biāo)準(zhǔn)差6、β=某項(xiàng)資產(chǎn)收益率與市場組合收益率的相關(guān)系數(shù)×該項(xiàng)資產(chǎn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差÷市場組合收益率標(biāo)準(zhǔn)差(P34)7、必要收益率=無風(fēng)險收益率+風(fēng)險收益率8、風(fēng)險收益率=風(fēng)險價值系數(shù)(b)×標(biāo)準(zhǔn)離差率(V)9、必要收益率=無風(fēng)險收益率+b×V=無風(fēng)險收益率+β×(組合收益率-無風(fēng)險收益率)其中：(組合收益率-無風(fēng)險收益率)=市場風(fēng)險溢酬，即斜率第三章：P-現(xiàn)值、F-終值、A-年金10、單利現(xiàn)值P=F/(1+n×i)‖單利終值F=P×(1+n×i)‖二者互為倒數(shù)11、復(fù)利現(xiàn)值P=F/(1+i)n =F(P/F，i，n)――求什么就把什么寫在前面12、復(fù)利終值F=P(1+i)n=P(F/P，i，n)13、年金終值F=A(F/A，i，n)――償債基金的倒數(shù)償債基金A= F(A/F，i，n)14、年金現(xiàn)值P=A(P/A，i，n)――資本回收額的倒數(shù)資本回收額A= P(A/P，i，n)15、即付年金終值F=A〔(F/A，i，n+1)-1〕――年金終值期數(shù)+1系數(shù)-116、即付年金現(xiàn)值P=A〔(P/A，i，n-1)+1〕――年金現(xiàn)值期數(shù)-1系數(shù)+17、遞延年金終值F= A(F/A，i，n)――n表示A的個數(shù)18、遞延年金現(xiàn)值P=A(P/A，i，n)×(P/F，i，m)先后面的年金現(xiàn)再前面的復(fù)利現(xiàn)19、永續(xù)年金P=A/i20、內(nèi)插法瑁老師口訣：反向變動的情況比較多同向變動：i=最小比+(中-小)/(大-小)(最大比-最小比)反向變動：i=最小比+(大-中)/(大-小)(最大比-最小比)21、實(shí)際利率=(1+名義/次數(shù))次數(shù)-1股票計算：22、本期收益率=年現(xiàn)金股利/本期股票價格23、不超過一年持有期收益率=(買賣價差+持有期分得現(xiàn)金股利)/買入價持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限24、超過一年=各年復(fù)利現(xiàn)值相加(運(yùn)用內(nèi)插法)25、固定模型股票價值=股息/報酬率――永續(xù)年金26、股利固定增長價值=第一年股利/(報酬率-增長率)債券計算：27、債券估價=每年利息的年金現(xiàn)值+面值的復(fù)利現(xiàn)值28、到期一次還本=面值單利本利和的復(fù)利現(xiàn)值29、零利率=面值的復(fù)利現(xiàn)值30、本期收益率=年利息/買入價31、不超過持有期收益率=(持有期間利息收入+買賣價差)/買入價持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限(按360天/年)32、超過一年到期一次還本付息=√(到期額或賣出價/買入價)(開持有期次方)33、超過一年每年末付息=持有期年利息的年金現(xiàn)值+面值的復(fù)利現(xiàn)值與債券估價公式一樣，這里求的是i，用內(nèi)插法第四章：34、固定資產(chǎn)原值=固定資產(chǎn)投資+資本化利息35、建設(shè)投資=固定資產(chǎn)投資+無形資產(chǎn)投資+其他36、原始投資=建設(shè)投資+流動資產(chǎn)投資37、項(xiàng)目總投資=原始投資+資本化利息項(xiàng)目總投資=固定資產(chǎn)投資+無形資產(chǎn)投資+其他+流動資產(chǎn)投資+資本化利息38、本年流動資金需用數(shù)=該年流動資產(chǎn)需用數(shù)-該年流動負(fù)債需用數(shù)39、流動資金投資額=本年流動資金需用數(shù)-截至上年的流動資金投資額=本年流動資金需用數(shù)-上年流動資金需用數(shù)40、經(jīng)營成本=外購原材料+工資福利+修理費(fèi)+其他費(fèi)用=不包括財務(wù)費(fèi)用的總成本費(fèi)用-折舊-無形和開辦攤銷單純固定資產(chǎn)投資計算：41、運(yùn)營期稅前凈現(xiàn)金流量=新增的息稅前利潤+新增的折舊+回收殘值42、運(yùn)營期稅后凈現(xiàn)金流量=稅前凈現(xiàn)金流量-新增的所得稅完整工業(yè)投資計算：43、運(yùn)營期稅前凈現(xiàn)金流量=稅前利息+折舊+攤銷+回收-運(yùn)營投資44、運(yùn)營期稅后凈現(xiàn)金流量=息稅前利潤(1-所得稅率)+折舊+攤銷+回收-運(yùn)營投資更新改造投資計算：45、建設(shè)期凈現(xiàn)金流量=-(新固投資-舊固變現(xiàn))46、建設(shè)期末的凈現(xiàn)金流量=舊固提前報廢凈損失遞減的所得稅47、運(yùn)營期第一年稅后凈現(xiàn)金流量=增加的息稅前利潤(1-所得稅率)+增加的折舊+舊固提前報廢凈損失遞減的所得稅48、運(yùn)營期稅后凈現(xiàn)金流量=增加的息稅前利潤(1-所得稅率)+增加的折舊+(新固殘值-舊固殘值)建設(shè)期為0，使用公式45、47、48--;建設(shè)期不為0，使用公式45、46、48靜態(tài)指標(biāo)計算：投資回收期PP/PP`、投資收益率ROI49、不包括建設(shè)期的回收期=原始投資合計/投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量50、包括件設(shè)計的回收期=不包括建設(shè)期的回收期+建設(shè)期51、包括建設(shè)期的回收期=最后一個累計負(fù)值的年份+|最后一個累計負(fù)值|/下年凈現(xiàn)金流量52、投資收益率=息稅前利潤/項(xiàng)目總投資動態(tài)指標(biāo)計算：凈現(xiàn)值NPV、凈現(xiàn)值率NPVR、獲利指數(shù)PI、內(nèi)部收益率IRR53、凈現(xiàn)值=NCF0+凈現(xiàn)金流量的復(fù)利現(xiàn)值相加54、凈現(xiàn)金流量相等，凈現(xiàn)值=NCF0+凈現(xiàn)金流量的年金現(xiàn)值55、終點(diǎn)有回收，凈現(xiàn)值=NCF0+凈現(xiàn)金流量n-1的年金現(xiàn)值+凈現(xiàn)金流量n的復(fù)利現(xiàn)值或=NCF0+凈現(xiàn)金流量n的年金現(xiàn)值+回收額的復(fù)利現(xiàn)值54、建設(shè)期不為0的時候，按遞延年金來理解55、凈現(xiàn)值率=項(xiàng)目的凈現(xiàn)值/|原始投資的現(xiàn)值合計|56、獲利指數(shù)=投產(chǎn)后凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值合計/原始投資的現(xiàn)值合計，或=1+凈現(xiàn)值率57、(P/A，IRR，n)=原始投資/投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量NPV、NPVR、PI、IRR四指標(biāo)同向變動第五章：58、基金單位凈值=基金凈資產(chǎn)價值總額/基金單位總份數(shù)59、基金認(rèn)購價(賣出價)=基金單位凈值+首次認(rèn)購費(fèi)60、基金贖回價(買入價)=基金單位凈值+基金贖回費(fèi)61、基金收益率=(年末持有份數(shù)×年末凈值-年初持有分?jǐn)?shù)×年初凈值)/(年初持有分?jǐn)?shù)×年初凈值)――(年末-年初)/年初62、認(rèn)股權(quán)證價值=(股票市價-認(rèn)購價格)×每份認(rèn)股權(quán)證可認(rèn)購股數(shù)63、附權(quán)認(rèn)股權(quán)價值=(附權(quán)股票市價-新股認(rèn)購價)/(1+每份認(rèn)股權(quán)證可認(rèn)購股數(shù))64、除權(quán)認(rèn)股權(quán)價值=(除權(quán)股票市價-新股認(rèn)購價)/每份認(rèn)股權(quán)證可認(rèn)購股數(shù)65、轉(zhuǎn)換比率=債券面值/轉(zhuǎn)換價格=股票數(shù)/可轉(zhuǎn)換債券數(shù)66、轉(zhuǎn)換價格=債券面值/轉(zhuǎn)換比率第六章：現(xiàn)金管理：67、機(jī)會成本=現(xiàn)金持有量×有價證券利率(或報酬率)68、最佳現(xiàn)金持有量Q=√2×需要量×固定轉(zhuǎn)換成本/利率(開平方)69、最低現(xiàn)金管理相關(guān)成本TC=√2×需要量×固定轉(zhuǎn)換成本×利率(開平方)，持有利率在下，相關(guān)利率在上70、轉(zhuǎn)換成本=需要量/Q×每次轉(zhuǎn)換成本71、持有機(jī)會成本=Q/2×利率72、有價證券交易次數(shù)=需要量/Q73、有價證券交易間隔期=360/次數(shù)74、分散收帳收益凈額=(分散前應(yīng)收投資-分散后應(yīng)收投資)×綜合資金成本率-增加費(fèi)用――小于0不宜采用應(yīng)收賬款管理：75、應(yīng)收賬款平均余額=年賒銷額/360×平均收帳天數(shù)76、維持賒銷所需資金=應(yīng)收平均余額×變動成本/銷售收入77、應(yīng)收機(jī)會成本=維持賒銷所需資金×資金成本率存貨管理：78、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量Q=√2×年度進(jìn)貨量×進(jìn)貨費(fèi)用/單位儲存成本(開平方)79、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨相關(guān)總成本T=√2×年度進(jìn)貨量×進(jìn)貨費(fèi)用×單位儲存成本(開平方)80、平均占用資金W=進(jìn)貨單價×Q/281、最佳進(jìn)貨批次N=進(jìn)貨量/Q82、存貨相關(guān)總成本=進(jìn)貨費(fèi)用+儲存成本83、試行數(shù)量折扣時，存貨相關(guān)總成本=進(jìn)貨成本+進(jìn)貨費(fèi)用+儲存成本84、允許缺貨的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量=√2×(存貨需要量×進(jìn)貨費(fèi)用/儲存成本)×〔(儲存+缺貨)/缺貨成本〕(開平方)85、平均缺貨量=允許缺貨進(jìn)貨批量×〔(儲存/(儲存+缺貨)允許缺貨：經(jīng)濟(jì)量Q×缺貨在下;平均量儲存在上86、再訂貨點(diǎn)=每天消耗原始材料數(shù)量(原始材料使用率)×在途時間87、訂貨提前期=預(yù)期交貨期內(nèi)原材料使用量/原材料使用率)88、保險儲備量=1/2×(最大耗用×最長提前期-正常量×正常提前期)89、保險儲備下的再訂貨點(diǎn)=再訂貨點(diǎn)+保險儲備量第七章：90、對外籌資需要量=〔(隨收入變動的資產(chǎn)-隨收入變動的負(fù)債)/本期收入〕×收入增加值-自留資金91、資金習(xí)性函數(shù)y=a+bx92、高低點(diǎn)法：b=(最高收入對應(yīng)資金占用-最低收入對應(yīng)資金占用)/(最高收入-最低收入)93、回歸直線法：結(jié)合P179頁例題中的表格和數(shù)字來記憶a=(∑x2∑y-∑x∑xy)/[n∑x2-(∑x)2]b=(n∑xy-∑x2∑y)/[n∑x2-(∑x)2]――注意，a、b的分子一樣=(∑y-na)/∑x普通股籌資：94、規(guī)定股利籌資成本=每年股利/籌資金額(1-籌資費(fèi)率)95、固定增長率籌資成本=〔第一年股利/籌資金額(1-籌資費(fèi)率)〕+增長率96、資本資產(chǎn)定價模型K=無風(fēng)險收益率+β(組合收益率+無風(fēng)險收益率)97、無風(fēng)險+風(fēng)險溢價法K=無風(fēng)險收益率+風(fēng)險溢價留存收益籌資：無籌資費(fèi)率98、股利固定籌資成本=每年股利/籌資金額99、固定增長率籌資成本=(第一年股利/籌資金額)+增長率負(fù)債籌資：有低稅效應(yīng)100、長期借款籌資成本=年利息(1-所得稅率)/籌資總額(1-籌資費(fèi)率)101、融資租賃：后付租金用年資本回收額公式，先付租金用即付年金現(xiàn)值公式102、補(bǔ)償性余額實(shí)際利率=名義利率/(1-補(bǔ)償性余額比例)103、貼現(xiàn)貸款實(shí)際利率=利息/(貸款金額-利息)104、加息貸款實(shí)際利率=貸款額×利息率/貸款額÷2105、現(xiàn)金折扣成本=折扣百分比/1-折扣百分比)×360/(信用期-折扣期)信用期指最長付款期，折扣期指折扣百分比對應(yīng)的天數(shù)第八章：綜合資金成本的公式參考第七章106、籌資總額分界點(diǎn)=某籌資方式成本分界點(diǎn)/該籌資方式所占比重杠桿公式：107、邊際貢獻(xiàn)M=銷售收入px-變動成本bx=單位邊際貢獻(xiàn)m×產(chǎn)銷量x108、息稅前利潤EBIT=邊際貢獻(xiàn)M-固定成本a固定成本和變動成本中不應(yīng)包括利息費(fèi)用109、經(jīng)營杠桿=M/EBIT=M/(M-a)110、財務(wù)杠桿=EBIT/(EBIT-利息I)111、復(fù)合杠桿=經(jīng)營杠桿×財務(wù)杠桿=M/(EBIT-I-融資租賃租金)112、每股收益無差別點(diǎn)法：每股收益的計算方法參見教材P229例8-12113、每股利潤無差別點(diǎn)公式EBIT加線=(股方案股數(shù)×債方案利息-債方案股數(shù)×股方案利息)/(股方案股數(shù)-債方案股數(shù))114、公司價值=長期債務(wù)現(xiàn)值+公司股票現(xiàn)值115、公司股票現(xiàn)值=(M-I)(1-T)/普通股資金成本率普通股資金成本率見公式95、96、97第十章：本章公式需與例題結(jié)合記憶116、成本的彈性預(yù)算=固定成本預(yù)算+∑(單位變動成本預(yù)算×預(yù)計業(yè)務(wù)量)日常業(yè)務(wù)預(yù)算之一銷售預(yù)算的編制公式：117、預(yù)計銷售收入=預(yù)計單價×預(yù)計銷售量118、預(yù)計銷項(xiàng)稅額=預(yù)計銷售總額×增值稅稅率119、含稅銷售收入=117預(yù)計銷售收入+118預(yù)計銷項(xiàng)稅額120、第一期經(jīng)營現(xiàn)金收入=該期含稅銷售收入×比率+該期回收以前的應(yīng)收賬款121、某期經(jīng)營現(xiàn)金收入=該期含稅銷售收入×收現(xiàn)率+前期剩余應(yīng)收121、預(yù)算期末應(yīng)收賬款余額=期初應(yīng)收余額+含稅銷售收入合計-經(jīng)營期現(xiàn)金收入合計日常業(yè)務(wù)預(yù)算之二生產(chǎn)預(yù)算的編制公式：122、預(yù)計生產(chǎn)量=預(yù)計銷售量+預(yù)計期末存貨-預(yù)計期初存貨日常業(yè)務(wù)預(yù)算之三直接材料預(yù)算的編制公式：123、某產(chǎn)品耗用某直接材料需用量=某產(chǎn)品耗用該材料的消耗定額(已知)×預(yù)計產(chǎn)量124、某材料直接采購量=123預(yù)計需用量+期末庫存-期初庫存125、某材料采購成本=該材料單價×124預(yù)計采購量126、預(yù)計采購金額=125采購成本+進(jìn)項(xiàng)稅額127、采購現(xiàn)金支出=某期預(yù)計采購金額×付現(xiàn)率+前期剩余應(yīng)付128、預(yù)算期末應(yīng)付賬款余額=期初應(yīng)付余額+預(yù)計采購金額合計-預(yù)計采購支出合計日常業(yè)務(wù)預(yù)算之四應(yīng)交稅金及附加預(yù)算的編制公式：129、應(yīng)交稅金及附加=130營業(yè)稅金及附加+增值稅130、營業(yè)稅金及附加=營業(yè)稅+消費(fèi)稅+資源稅+城建稅+教育費(fèi)附加注：城建稅+教育費(fèi)附加=(營業(yè)稅+消費(fèi)稅+增值稅)×稅率日常業(yè)務(wù)預(yù)算之五直接人工預(yù)算的編制公式：131、某產(chǎn)品直接人工工時=單位產(chǎn)品工時定額(已知)×產(chǎn)量132、某產(chǎn)品耗用直接工資=單位工時工資率(已知)×131該產(chǎn)品直接人工工時總數(shù)133、某產(chǎn)品其他直接費(fèi)用=132某產(chǎn)品耗用直接工資×計提標(biāo)準(zhǔn)(已知)134、某產(chǎn)品直接人工成本=132某產(chǎn)品耗用直接工資+133某產(chǎn)品其他直接費(fèi)用135、直接人工成本現(xiàn)金支出=直接工資總額+其他直接費(fèi)用總額日常業(yè)務(wù)預(yù)算之六制造費(fèi)用預(yù)算的編制公式：136、變動性制造費(fèi)用預(yù)算分配率=制造費(fèi)用預(yù)算總額(已知)/ ∑直接人工工時總數(shù)137、變動性制造費(fèi)用現(xiàn)金支出=變動性制造費(fèi)用預(yù)算分配率×131直接人工工時138、固定性制造費(fèi)用現(xiàn)金支出=固定性制造費(fèi)用-年折舊費(fèi)139、制造費(fèi)用現(xiàn)金支出=137變動性制造費(fèi)用+138固定性制造費(fèi)用日常業(yè)務(wù)預(yù)算之七產(chǎn)品成本預(yù)算的編制公式：140、單位生產(chǎn)成本=141單位直接材料成本+142單位直接人工成本+143單位變動性制造費(fèi)用141、單位耗用直接材料成本=平均采購單價×平均單位耗用材料數(shù)量142、單位產(chǎn)品直接人工成本=平均單位工時直接人工成本×平均產(chǎn)品工時定額143、單位變動性制造費(fèi)用制造費(fèi)用=136變動性制造費(fèi)用預(yù)算分配率×平均產(chǎn)品工時定額144、直接材料成本=全部直接材料成本+耗用直接人工成本+耗用變動性制造費(fèi)用145、耗用某直接材料成本=141單位耗用直接材料成本×產(chǎn)量146、產(chǎn)品生產(chǎn)成本=本期發(fā)生生產(chǎn)成本+在產(chǎn)品期初余額-在產(chǎn)品期末余額147、產(chǎn)品銷售成本=146產(chǎn)品生產(chǎn)成本+產(chǎn)成品期初余額-產(chǎn)成品期末余額日常業(yè)務(wù)預(yù)算之九銷售費(fèi)用預(yù)算的編制公式：148、變動性銷售費(fèi)用現(xiàn)金支出=單位變動性銷售費(fèi)用分配額×預(yù)計銷售量日常業(yè)務(wù)預(yù)算之十管理費(fèi)用預(yù)算的編制公式：149、管理費(fèi)用現(xiàn)金支出=管理費(fèi)用-年折舊-年攤銷現(xiàn)金預(yù)算公式：150、可運(yùn)用現(xiàn)金=期初現(xiàn)金余額+121經(jīng)營現(xiàn)金收入151、經(jīng)營現(xiàn)金支出=144直接材料+135直接人工+139制造費(fèi)用+148銷售費(fèi)用+149管理費(fèi)用+129稅金及附加+預(yù)交所得稅+預(yù)分股利152、現(xiàn)金支出合計=151經(jīng)營現(xiàn)金支出+資本性現(xiàn)金支出153、現(xiàn)金余缺=150可運(yùn)用現(xiàn)金合計-152現(xiàn)金支出合計154、資金籌措及運(yùn)用=短期借款+普通股+債券-短期借款利息-長期借款利息-債券利息-歸還貸款-購買有價證券155、期末現(xiàn)金余額=現(xiàn)金余缺+154資金籌措及運(yùn)用第十一章：156、成本變動額=實(shí)際責(zé)任成本-預(yù)算責(zé)任成本(注意教材P328例1上面的那句話)157、成本變動率=156成本變動額/預(yù)算責(zé)任成本(費(fèi)用的計算方法一致)157、利潤中心邊際貢獻(xiàn)總額=銷售收入總額-變動成本總額158、利潤中心責(zé)任人可控利潤總額=157邊際貢獻(xiàn)總額-責(zé)任人可控固定成本159、利潤中心可控利潤總額=158責(zé)任人可控利潤總額-責(zé)任人不可控固定成本160、公司利潤總額=159利潤中心可控利潤總額-公司不可分?jǐn)偟馁M(fèi)用投資中心考核指標(biāo)：161、投資利潤率=利潤/投資額投資額是投資中心的總資產(chǎn)扣除負(fù)債后的余額，即凈資產(chǎn)，也就是所有者權(quán)益。162投資利潤率=息稅前利潤/總資產(chǎn)163、剩余收益=利潤-投資額×預(yù)期最低投資報酬率164、剩余收益=息稅前利潤-總資產(chǎn)占用額×預(yù)期最低投資報酬率預(yù)期最低投資報酬率的計算參見第七章直接人工標(biāo)準(zhǔn)成本：165、標(biāo)準(zhǔn)工資率(元/小時)=標(biāo)準(zhǔn)工資總額/標(biāo)準(zhǔn)總工時166、單位產(chǎn)品直接人工標(biāo)準(zhǔn)成本=165標(biāo)準(zhǔn)工資率×工時用量標(biāo)準(zhǔn)制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)成本：167、制造費(fèi)用分配率標(biāo)準(zhǔn)(元/小時)=標(biāo)準(zhǔn)制造費(fèi)用總額/標(biāo)準(zhǔn)總工時168、制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)成本=167制造費(fèi)用分配率標(biāo)準(zhǔn)×工時用量標(biāo)準(zhǔn)成本差異基本公式：169、用量差異=(實(shí)際常量下實(shí)際用量-實(shí)際常量下標(biāo)準(zhǔn)用量)×標(biāo)準(zhǔn)價格=(實(shí)際量-標(biāo)準(zhǔn)量)×標(biāo)準(zhǔn)價格――求量差就用實(shí)際量減標(biāo)準(zhǔn)量170、價格差異=(實(shí)際價格-標(biāo)準(zhǔn)價格)×實(shí)際常量下實(shí)際用量=(實(shí)際價-標(biāo)準(zhǔn)價)×實(shí)際量――求價差就用實(shí)際價減標(biāo)準(zhǔn)價直接材料成本差異：171、直接材料成本差異=實(shí)際產(chǎn)量下：實(shí)際成本-標(biāo)準(zhǔn)成本=量差+價差172、用量差異=(實(shí)際量-標(biāo)準(zhǔn)量)×標(biāo)準(zhǔn)價格173、價格差異=(實(shí)際價-標(biāo)準(zhǔn)價)×實(shí)際量直接人工成本差異：174、直接人工成本差異=實(shí)際產(chǎn)量下：實(shí)際成本-標(biāo)準(zhǔn)成本=量差+價差175、效率差異(量差)=(實(shí)際工時-標(biāo)準(zhǔn)工時)×標(biāo)準(zhǔn)工資率176、工資率差異(價差)=(實(shí)際工資率-標(biāo)準(zhǔn)工資率)×實(shí)際工時變動制造費(fèi)用成本差異：177、變動制造費(fèi)用成本差異=實(shí)際產(chǎn)量下：實(shí)際變制造費(fèi)用-標(biāo)準(zhǔn)變制造費(fèi)用=量差+價差178、效率差異(量差)=(實(shí)際工時-標(biāo)準(zhǔn)工時)×標(biāo)準(zhǔn)分配率率179、耗費(fèi)差異(價差)=(實(shí)際分配率-標(biāo)準(zhǔn)分配率)×實(shí)際工時固定制造費(fèi)用成本差異：180、固定制造費(fèi)用成本差異=實(shí)際產(chǎn)量下：實(shí)際固定制造費(fèi)用-標(biāo)準(zhǔn)固制造費(fèi)用181、標(biāo)準(zhǔn)分配率=固制預(yù)算總額/預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)總工時兩差異法：182、耗費(fèi)差異=實(shí)際固定制造費(fèi)用-預(yù)算下標(biāo)準(zhǔn)工時×標(biāo)準(zhǔn)分配率183、能量差異=(預(yù)算下標(biāo)準(zhǔn)工時-實(shí)際下標(biāo)準(zhǔn)工時)×標(biāo)準(zhǔn)分配率三差異法：184、耗費(fèi)差異同182185、產(chǎn)量差異=(預(yù)算下標(biāo)準(zhǔn)工時-實(shí)際下實(shí)際工時)×標(biāo)準(zhǔn)分配率186、效率差異=(實(shí)際下實(shí)際工時-實(shí)際下標(biāo)準(zhǔn)工時)×標(biāo)準(zhǔn)分配率第十二章償債能力指標(biāo)之短期償債：187、流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債=1(下限)=2(適當(dāng))188、速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債=1(適當(dāng))速動資產(chǎn)=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)189、現(xiàn)金流動負(fù)債比率=年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年末流動負(fù)債――指標(biāo)大較好，但不能太大償債能力指標(biāo)之長期償債：190、資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債比率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額=60%(適當(dāng))191、產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額――指標(biāo)小較好192、或有負(fù)債比率=或有負(fù)債余額/所有者權(quán)益總額――指標(biāo)小較好或有負(fù)債余額=已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票+對外擔(dān)保+未決訴訟+其他或有負(fù)債193、已獲利息倍數(shù)=利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/利息支出=3(適當(dāng))，至少>1息稅前利潤=利潤總額+利息支出(即財務(wù)費(fèi)用)=凈利潤+所得稅+利息支出194、帶息負(fù)債比率=(短期借款+一年內(nèi)到期長期負(fù)債+長期借款+應(yīng)付債券+應(yīng)付利息)/負(fù)債總額――指標(biāo)小較好運(yùn)營能力指標(biāo)195、勞動效率=營業(yè)收入或凈產(chǎn)值/平均職工人數(shù)運(yùn)營能力指標(biāo)之生產(chǎn)資料運(yùn)營能力196、基本公式-某周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=營業(yè)收入或營業(yè)成本/某平均余額197、周轉(zhuǎn)期(天數(shù))=360/周轉(zhuǎn)率=某平均余額×360/營業(yè)收入或營業(yè)成本198、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/應(yīng)收賬款平均余額199、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=應(yīng)收賬款平均余額×360/營業(yè)收入200、存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本/存貨平均余額201、存貨周轉(zhuǎn)期=存貨平均余額×360/營業(yè)成本202、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/流動資產(chǎn)平均余額203、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期=流動資產(chǎn)平均余額×360/營業(yè)收入204、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/固定資產(chǎn)平均余額205、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期=固定資產(chǎn)平均余額×360/營業(yè)收入206、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均資產(chǎn)額207、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期=平均資產(chǎn)額×360/營業(yè)收入=202流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例208、不良資產(chǎn)比率=(資產(chǎn)減值準(zhǔn)備+未提未攤潛虧+未處理損失) / (資產(chǎn)總額+資產(chǎn)減值準(zhǔn)備)獲利能力指標(biāo)：209、營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)收入210、成本費(fèi)用利潤率=利潤總額/成本費(fèi)用總額211、成本費(fèi)用總額=營業(yè)成本+稅金及附加+銷售費(fèi)用+管理費(fèi)用+財務(wù)費(fèi)用212、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/凈利潤213、總資產(chǎn)報酬率=息稅前利潤總額/平均資產(chǎn)總額214、息稅前利潤=利潤總額+利息支出(利息一般是利潤表中的財務(wù)費(fèi)用)215、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)(平均凈資產(chǎn)是所有者權(quán)益年初年末平均數(shù))216、資本收益率=凈利潤/平均資本平均資本是實(shí)收資本和資本公積年初年末平均數(shù)，資本公積指股本溢價217、基本每股收益=歸屬于股東的當(dāng)期凈利潤/當(dāng)期發(fā)行在外股數(shù)加權(quán)平均數(shù)218、當(dāng)期發(fā)行在外股數(shù)加權(quán)平均數(shù)=期初發(fā)行在外股數(shù)+〔(當(dāng)期發(fā)行股數(shù)×已發(fā)行時間-當(dāng)期回購股數(shù)×已回購時間)/報告期時間〕獲利能力之每股收益：219、每股收益=凈利潤/普通股平均股數(shù)220、每股收益(兩指標(biāo))=股東權(quán)益收益率×平均每股凈資產(chǎn)221、每股收益(三指標(biāo))=總資產(chǎn)收益率×股東權(quán)益比率×平均每股凈資產(chǎn)222、每股收益(四指標(biāo))=營業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×股東權(quán)益比率×平均每股凈資產(chǎn)各指標(biāo)理解股東權(quán)益收益率=凈利潤/平均股東權(quán)益平均每股凈資產(chǎn)=平均股東權(quán)益/普通股平均股數(shù)總資產(chǎn)收益率=凈利潤/資產(chǎn)平均總額營業(yè)凈利率=凈利潤/營業(yè)收入總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/資產(chǎn)平均總額223、每股股利=普通股股利總額/年末普通股股數(shù)224、市盈率=普通股每股市價/普通股每股收益225、每股凈資產(chǎn)=年末股東權(quán)益/年末普通股股數(shù)發(fā)展能力指標(biāo)：226、營業(yè)增長率=本年?duì)I業(yè)收入增長額/上年?duì)I業(yè)收入總額227、資本保值增值率=扣除客觀因素年末所有者權(quán)益/年初所有者權(quán)益――應(yīng)>100%228、資本積累率=所有者權(quán)益增長率=本年所有者權(quán)益增長額/年初所有者權(quán)益――應(yīng)>0229、總資產(chǎn)增長率=本年總資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額230、營業(yè)利潤增長率=本年利潤增長額/上年利潤總額231、技術(shù)投入比率=本年科技支出/本年?duì)I業(yè)收入凈額232、營業(yè)收入三年增長率=√本年?duì)I業(yè)收入總額/三年前營業(yè)收入總額(開立方)-1233、資本三年平均增長率(所有者權(quán)益)=√年末所有這權(quán)益/三年前所有這權(quán)益(開立方)-1杜邦財務(wù)分析體系：234、凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)=營業(yè)凈利潤×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)營業(yè)凈利率=凈利潤/營業(yè)收入總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益=1/ (1-資產(chǎn)負(fù)債率)
最美遇見微風(fēng)
1. 流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債 2. 速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負(fù)債 a) 保守速動比率=(現(xiàn)金+短期證券+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款凈額)÷流動負(fù)債 3. 營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 4. 存貨周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=銷售成本÷平均存貨其中：平均存貨=(存貨年初數(shù)+存貨年末數(shù))÷2 a) 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率=(平均存貨×360)÷銷售成本 5. 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)=銷售收入÷平均應(yīng)收賬款 a) 銷售收入為扣除折扣與折讓后的凈額;應(yīng)收賬款是未扣除壞賬準(zhǔn)備的金額 b) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=(平均應(yīng)收賬款×360)÷銷售收入凈額 6. 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=銷售收入÷平均流動資產(chǎn) 7. 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入÷平均資產(chǎn)總額 8. 資產(chǎn)負(fù)債率=(負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額)×100% (也稱舉債經(jīng)營比率) 9. 產(chǎn)權(quán)比率=(負(fù)債總額÷股東權(quán)益)×100% (也稱債務(wù)股權(quán)比率) 10. 有形凈值債務(wù)率=[負(fù)債總額÷(股東權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值)] ×100% 11. 已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤÷利息費(fèi)用 a) 長期債務(wù)與營運(yùn)資金比率=長期負(fù)債÷(流動資產(chǎn)-流動負(fù)債) 12. 銷售凈利率=(凈利潤÷銷售收入)×100% 13. 銷售毛利率=[(銷售收入-銷售成本)÷銷售收入]×100% 14. 資產(chǎn)凈利率=(凈利潤÷平均資產(chǎn)總額)×100% 15. 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷平均凈資產(chǎn)(或年末凈資產(chǎn))×100% 或=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù) 16. 權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益總額=1÷(1-資產(chǎn)負(fù)債率)=1+產(chǎn)權(quán)比率 17. 平均發(fā)行在外普通股股數(shù)=∑(發(fā)行在外的普通股數(shù)×發(fā)行在外的月份數(shù))÷12 18. 每股收益=凈利潤÷年末普通股份總數(shù)=(凈利潤-優(yōu)先股利)÷(年末股份總數(shù)-年末優(yōu)先股數(shù)) 19. 市盈率(倍數(shù))=普通股每市價÷每股收益 20. 每股股利=股利總額÷年末普通股股份總數(shù) 21. 股票獲利率=普通股每股股利÷普通股每股市價 22. 市凈率=每股市價÷每股凈資產(chǎn) 23. 股利支付率=(每股股利÷每股凈收益)×100% a) 股利保障倍數(shù)=股利支付率的倒數(shù) 24. 留存盈利比率=(凈利潤-全部股利)÷凈利潤×100% 25. 每股凈資產(chǎn)=年末股東權(quán)益(扣除優(yōu)先股)÷年末普通股數(shù)(也稱每股賬面價值或每股權(quán)益) 26. 現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入÷本期到期的債務(wù)(指本期到期的長期債務(wù)與本期應(yīng)付票據(jù)) a) 現(xiàn)金流動負(fù)債比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入÷流動負(fù)債 b) 現(xiàn)金債務(wù)總額比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入÷債務(wù)總額(計算公司最大的負(fù)債能力) 27. 銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入÷銷售額 a) 每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入÷普通股數(shù) b) 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入÷全部資產(chǎn)×100% 28. 現(xiàn)金滿足投資比=近5年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入÷近5年資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和. a) 現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=每股營業(yè)現(xiàn)金凈流入÷每股現(xiàn)金股利 29. 凈收益營運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營凈收益÷凈收益=(凈收益-非經(jīng)營收益)÷凈收益 a) 現(xiàn)金營運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷經(jīng)營所得現(xiàn)金(經(jīng)營所得現(xiàn)金=經(jīng)營活動凈收益+非付現(xiàn)費(fèi)用) 30. 外部融資額=(資產(chǎn)銷售百分比-負(fù)債銷售百分比)×新增銷售額-銷售凈利率×計劃銷售額×(1-股利支付率) 31. 銷售增長率=新增額÷基期額或=(計劃額÷基期額)-1 32. 新增銷售額=銷售增長率×基期銷售額 33. 外部融資銷售增長比=資產(chǎn)銷售百分比-負(fù)債銷售百分比-銷售凈利率×[(1+增長率)÷增長率]×(1-股利支付率) 34. 可持續(xù)增長率=股東權(quán)益增長率=股東權(quán)益本期增加額÷期初股東權(quán)益=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×收益留存率×期初權(quán)益期末總資產(chǎn)乘數(shù) =權(quán)益凈利率×收益留存率÷(1-權(quán)益凈利率×收益留存率) 35. 復(fù)利終值復(fù)利現(xiàn)值 36. 普通年金終值：或 37. 年償債基金：或A=S(A/S，i，n)(36與37系數(shù)互為倒數(shù)) 38. 普通年金現(xiàn)值：或 P=A(P/A，i，n) 39. 投資回收額：或 A=P(A/P，i，n)(38與39系數(shù)互為倒數(shù)) 40. 即付年金的終值：或 S=A[(S/A，i，n+1)-1] 41. 即付年金的現(xiàn)值：或 P=A[(P/A，i，n-1)+1] 42. 遞延年金現(xiàn)值：第一種方法：第二種方法： 43. 永續(xù)年金現(xiàn)值： 44. 名義利率與實(shí)際利率的換算： 45. 債券價值：分期付息，到期還本：PV=利息年金現(xiàn)值+本金復(fù)利現(xiàn)值純貼現(xiàn)債券價值PV=面值÷(1+必要報酬率)n (面值到期一次還本付息的按本利和支付) 平息債券PV=I/M×(P/A，i/M，M×N)+本金(P/S，i/M，M×N)(M為年付息次數(shù)，N為年數(shù)) 永久債券 46. 債券到期收益率=或(V-股票價值 P-市價 g-增長率 D-股利 R-預(yù)期報酬率 Rs-必要報酬率t-第幾年股利) 47. 股票一般模式：零成長股票：固定成長： 48. 總報酬率=股利收益率+資本利得收益率或 49. 期望值： 50. 方差：標(biāo)準(zhǔn)差：變異系數(shù)=標(biāo)準(zhǔn)差÷期望值 51. 證券組合的預(yù)期報酬率=Σ(某種證券預(yù)期報酬率×該種證券在全部金額中的比重)即： m-證券種類 Aj-某證券在投資總額中的比例;-j種與k種證券報酬率的協(xié)方差 -j種與k種報酬率之間的預(yù)期相關(guān)系數(shù) Q-某種證券的標(biāo)準(zhǔn)差 證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差： 52. 總期望報酬率=Q×風(fēng)險組合期望報酬率+(1-Q)×無風(fēng)險利率 a) 總標(biāo)準(zhǔn)差=Q×風(fēng)險組合的標(biāo)準(zhǔn)差 53. 資本資產(chǎn)定價模型a) ①COV為協(xié)方差，其它同上 b) ②直線回歸法 c) ③直接計算法 54. 證券市場線：個股要求收益率 55. 貼現(xiàn)指標(biāo)：凈現(xiàn)值=現(xiàn)金流入現(xiàn)值-現(xiàn)金流出現(xiàn)值 a) 現(xiàn)值指數(shù)=現(xiàn)金流入現(xiàn)值÷現(xiàn)金流出現(xiàn)值 b) 內(nèi)含報酬率：每年流量相等時用“年金法”，不等時用“逐步測試法” 56. 非貼現(xiàn)指標(biāo)：回收期不等或分幾年投入=n+n年未回收額/n+1年現(xiàn)金流出量 a) 會計收益率=(年均凈收益÷原始投資額)×100% 57. 投資人要求的收益率(資本成本)=債務(wù)比重×利率×(1-所得稅)+所有者權(quán)益比重×權(quán)益成本 58. 固定平均年成本=(原值+運(yùn)行成本-殘值)/使用年限(不考慮時間價值) 59.營業(yè)現(xiàn)金流量=營業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅(根據(jù)定義)=稅后凈利潤+折舊(根據(jù)年末營業(yè)成果)=(收入-付現(xiàn)成本)×(1-所得稅率)+折舊×稅率(根據(jù)所得稅對收入和折舊的.影響) 60. 調(diào)整現(xiàn)金流量法：(α-肯定當(dāng)量) 61. 風(fēng)險調(diào)整折現(xiàn)率法： a) 投資者要求的收益率=無風(fēng)險報酬率+β×(市場平均報酬率-無風(fēng)險報酬率)(β—貝他系數(shù)) b) 項(xiàng)目要求的收益率=無風(fēng)險報酬率+項(xiàng)目的β×(市場平均報酬率-無風(fēng)險報酬率) 62. 凈現(xiàn)值=實(shí)體現(xiàn)金流量/實(shí)體加權(quán)平均成本-原始投資 凈現(xiàn)值=股東現(xiàn)金流量/股東要求的收益率-股東投資 63. β權(quán)益=β資產(chǎn)×(1+負(fù)債/權(quán)益)β資產(chǎn)=β權(quán)益÷(1+負(fù)債/權(quán)益). 64. 現(xiàn)金返回線 H=3R-2L(上限=3×現(xiàn)金返回線-2×下限) 65. 收益增加=銷量增加×單位邊際貢獻(xiàn) 66. 應(yīng)收賬款應(yīng)計利息=日銷售額×平均收現(xiàn)期×變動成本率×資本成本 a) 平 均余額=日銷售額×平均收現(xiàn)期占用資金=平均余額×變動成本率 67. 折扣成本增加=(新銷售水平×新折扣率-舊銷售水平×舊折扣率)×享受折扣的顧客比例 68. 訂貨成本=訂貨固定成本+年需要量/每次進(jìn)貨量×訂貨變動成本a) 取得成本=訂貨成本+購置成本儲存成本=固定成本+單位變動成本×每次進(jìn)貨量/2 b) 存貨總成本=取得成本+儲存成本+缺貨成本 TC=TCa+TCc+TCs c) (K-每次訂貨成本D-總需量 Kc-單位儲存成本 N-訂貨次數(shù)U-單價 p-日送貨量 d-日耗用量) 69. 經(jīng)濟(jì)訂貨量 a) 總成本 最佳訂貨次數(shù) 經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金最佳訂貨周期陸續(xù)進(jìn)貨的經(jīng)濟(jì)訂貨量總成本 b) 經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金=70、再訂貨點(diǎn)(R)=交貨時間(L)×平均日需求量(d)+保險儲備(B) R=L×d+B(Ku-單位缺貨成本; S-一次訂貨缺貨量; N-年訂貨次數(shù); Kc-單位存貨成本) c) 保險儲備總成本=缺貨成本+保險儲備成本=單位缺貨成本×缺貨量×年訂貨次數(shù)+保險儲備×單位存貨成本即：TC(S、B)=Ku × S × N + B × Kc 70. 實(shí)際利率(短期借款)=名義利率/(1-補(bǔ)償性余額比率)或=利息/實(shí)際可用借款額 71. 可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換比例=債券面值÷轉(zhuǎn)換價格 72. 發(fā)放股票股利后的每股收益(市價)=發(fā)放前每股收益(市價)÷(1+股票股利發(fā)放率) a) 資本成本和資本結(jié)構(gòu) 通用模式：資本成本=資金占用費(fèi)/籌資金額×(1-籌集費(fèi)率) 73. 銀行借款成本： a) (K1-銀行借款成本;I-年利息;L-籌資總額;T-所得稅稅率;R1-借款利率;F1-籌資費(fèi)率) b) 考慮時間價值的稅前成本(K)：(P-本金)稅后成本(K1)：(K1)=K×(1-T) 74. 債券成本： a) (Kb-債券成本;I-年利息;T-所得稅率;Rb–債券利率;B-籌資額(按發(fā)行價格);Fb-籌資費(fèi)率) b) 考慮時間價值的稅前成本(K)：(P-面值)稅后成本(Kb)(Kb)=K×(1-T) 75. 留存收益成本： a) 股利增長模型： b) 資本資產(chǎn)定價模型： c) 風(fēng)險溢價法：(Kb-債務(wù)成本;RPc -風(fēng)險溢價) 76. 普通股成本：(式中：D1—第1年股利;P0—市價;g—年增長率) a) 優(yōu)先股成本=年股息率/(1-籌資費(fèi)率) 77. 籌資突破點(diǎn)=可用某一特定成本籌集到的資金額÷該種資金在資本結(jié)構(gòu)中所占的比重 78. 加權(quán)平均資金成本：(Kw為加權(quán)平均資金成本;Wj為第j種資金占總資金的比重;Kj為第j種資金的成本 ) 79. 籌資突破點(diǎn)=可用某一特定成本籌集到的某種資金額/該種資金所占比重 80. (p-單價 V-單位變動成本 F-總固定成本 S-銷售額 VC-總變動成本 Q-銷售量N-普通股數(shù))經(jīng)營杠桿：公式一：公式二：財務(wù)杠桿：或(D—優(yōu)先股息;T—所得稅率)總杠桿：DTL=DOL×DFL 81. (EPS-每股收益; SF-償債基金;D-優(yōu)先股息;VEPS-每股自由收益) a) 每股收益無差別點(diǎn)：或：每股自由收益無差別點(diǎn)： b) 當(dāng)EBIT大于無差別點(diǎn)時，負(fù)債籌資有利;當(dāng)EBIT小于無差別點(diǎn)時，普通股籌資有利。 82. 市場總價值(V)=股票價值(S)+債券價值(B)假設(shè) B=債券面值，則： a) S=(EBIT-I)(1-T)/Ks Ks—權(quán)益資本成本(按資本資產(chǎn)模型計算) Kb—稅前債 務(wù)成本 b) 加權(quán)平均資本成本 或=Σ(個別資本成本×個別資本占全部資本的比重) 83. 目標(biāo)企業(yè)價值=估價收益指標(biāo)×標(biāo)準(zhǔn)市盈率(市盈率模型法) a) 資本收益率=息稅前利潤/(長期負(fù)債+股東權(quán)益) b) 每股股票內(nèi)在價值=每股股利現(xiàn)值+股票出售預(yù)期價格現(xiàn)值(股息收益貼現(xiàn)模式) 84. 經(jīng)營性現(xiàn)金流量=營業(yè)收入-營業(yè)成本費(fèi)用(付現(xiàn)性質(zhì))-所得稅=息稅前利潤+折舊 -所得稅 a) 企業(yè)自由現(xiàn)金流量=息稅前利潤+折舊-所得稅-資本性支出-營運(yùn)資本凈增加 b) 自由現(xiàn)金流量(CFt)=稅后利潤-新增銷售額×(固定資本增長率+營運(yùn)資本增長率) 85. (V-目標(biāo)企業(yè)終值;WACC-加權(quán)平均資本成本(目標(biāo)企業(yè)貼現(xiàn)率);FCFt-目標(biāo)企業(yè)自由現(xiàn)金流量) a) 零增長模型：穩(wěn)定增長模型：是指(K+1)年的自由現(xiàn)金流量 86. q比率法：q=股票市值/對應(yīng)的資產(chǎn)重置成本股票價值=q×資產(chǎn)重置成本(q—市凈率) 87. 并購價值=目標(biāo)公司凈資產(chǎn)賬面價值×(1+調(diào)整系數(shù))×擬收購的股份比例 或=目標(biāo)每股凈資產(chǎn)×(1+調(diào)整系數(shù))×擬收購的股份數(shù)量 88. 并購企業(yè)每股收益(市價)=并購后每股收益(市價)×股票：)率并購后每股收益=并購后凈收益/并購后股本總數(shù)=并購后凈收益/(并購企業(yè)股數(shù)+目標(biāo)企業(yè)股數(shù)×股票：)率) 89. 并購收益=并購后公司價值-并購前各公司價值之和 S=Vab-(Va+Vb)并購?fù)瓿沙杀?并購價+并購費(fèi)用=Pb+F 并購溢價=并購價-目標(biāo)公司價值 P=Pb-Vb并購凈收益=并購收益-并購溢價-并購費(fèi)用 NS=S-P-F或 NS=并購后公司價值-并購公司價值-并購價-并購費(fèi)用 NS=Vab-Va- P-F 目標(biāo)企業(yè)的價值=估價收益指標(biāo)×標(biāo)準(zhǔn)市盈率(收益法的市盈率模型) 90. 資金安全率=資產(chǎn)變現(xiàn)率-資產(chǎn)負(fù)債率=(資產(chǎn)變現(xiàn)值-負(fù)債額)/資產(chǎn)賬面總額經(jīng)營安全率=安全邊際率=(現(xiàn)有或預(yù)計銷售額-保本額)/現(xiàn)有或預(yù)計銷售額 判別函數(shù)值 X1-(營運(yùn)資金/資產(chǎn)總額)×100;X2-(留存收益/資產(chǎn)總額)×100;X3-(息稅前利潤。資產(chǎn)總額)×100;X4-(普通股和優(yōu)先股市場價值總額/負(fù)債賬面價值總額)×100;X5-銷售收入/資產(chǎn)總額 91. 成本計算通用公式：間接費(fèi)用分配率=待分配的間接費(fèi)用÷分配標(biāo)準(zhǔn)合計 92. 某產(chǎn)品應(yīng)分配的間接費(fèi)用=間接費(fèi)用分配率×某產(chǎn)品的分配標(biāo)準(zhǔn) 93. 材料分配率=材料實(shí)際總消耗量(或?qū)嶋H成本)÷各種產(chǎn)品材料定額銷量(或定額成本)之和 94. 人工分配率=生產(chǎn)工人工資總額÷各產(chǎn)品實(shí)用工時之和 95. 制造費(fèi)用分配率=制造費(fèi)用總額÷各產(chǎn)品實(shí)用(定額、機(jī)器)工時之和 96. 輔助生產(chǎn)單位成本=輔助費(fèi)用總額÷對外提供的產(chǎn)品或勞務(wù)總量 97. 各受益車間、產(chǎn)品、部門應(yīng)分配的費(fèi)用=輔助生產(chǎn)的單位成本×耗用量 98. 約當(dāng)產(chǎn)量法 a) 在產(chǎn)品約當(dāng)產(chǎn)量=在產(chǎn)品數(shù)量×完工程度 產(chǎn)成品成本=單位成本×產(chǎn)成品產(chǎn)量 b) 單位成本=(月初在產(chǎn)品成本+本月生產(chǎn)費(fèi)用)÷(產(chǎn)成品產(chǎn)量+月末在產(chǎn)品約當(dāng)產(chǎn)量) c) 月末在產(chǎn)品成本=單位成本×在產(chǎn)品約當(dāng)產(chǎn)量 99. 按定額成本計算 a) 月末在產(chǎn)品成本=在產(chǎn)品數(shù)量×在產(chǎn)品定額單位成本 b) 產(chǎn)成品總成本=(月初在產(chǎn)品成本+本月費(fèi)用)-月末在產(chǎn)品成本 c) 產(chǎn)成品單位成本=產(chǎn)成品總成本÷產(chǎn)成品產(chǎn)量 100. 定額比例法 a) 在產(chǎn)品應(yīng)分配的材料(工資)成本=在產(chǎn)品定額材料(工資)成本×材料(工資)分配率 b) 完工產(chǎn)品應(yīng)分配的材料(工資)成本=完工產(chǎn)品定額材料(工資)成本×材料(工資)分配率 101. 成本—數(shù)量—利潤分析基本方程式 利潤=單價×銷量-單位變動成本×銷量-固定成本或=邊際貢獻(xiàn)-固定成本=銷售收入×邊際貢獻(xiàn)率-固定成本=安全邊際×邊際貢獻(xiàn)率 102. 邊際貢獻(xiàn)方程式： 利潤=銷量×單位邊際貢獻(xiàn)-固定成本 利潤=銷售收入×邊際貢獻(xiàn)率-固定成本 邊際貢獻(xiàn)=銷售收入-變動成本=單位邊際貢獻(xiàn)×銷量 單位邊際貢獻(xiàn)=單價-單位變動成本 變動成本率+邊際貢獻(xiàn)率=1 盈虧點(diǎn)作業(yè)率+安全邊際率=1 資金安全率+資產(chǎn)負(fù)債率=資產(chǎn)變現(xiàn)率 103. 加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率=各產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)之和/各產(chǎn)品銷售收入之和×100%或=Σ(各產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)率×各產(chǎn)品占總銷售額的比重) 104. 盈虧點(diǎn)臨界點(diǎn)作業(yè)率=盈虧臨界點(diǎn)銷售量÷正常銷售量(或銷售額) 105. 安全邊際=正常銷售額-盈虧臨界點(diǎn)銷售額 安全邊際率=安全邊際÷正常銷售額(或?qū)嶋H訂貨額)×100% 銷售利潤率=安全邊際率×邊際貢獻(xiàn)率(利潤=安全邊際×邊際貢獻(xiàn)率) 106. 敏感系數(shù)=目標(biāo)值(利潤)變動百分比÷參量值變動百分比 銷量敏感系數(shù)=利潤變動百分比÷銷量變動百分比銷量敏感系數(shù)，也就是營業(yè)杠桿系數(shù)) 107. 變動成本差異分析的通用模式 差異=價差+量差 價差=實(shí)際用量×(實(shí)際價格-標(biāo)準(zhǔn)價格) 量差=(實(shí)際用量-標(biāo)準(zhǔn)用量)×標(biāo)準(zhǔn)價格 108. 直接材料成本差異=材料價格差異+材料數(shù)量差異 材料價格差異=實(shí)際數(shù)量×(實(shí)際價格-標(biāo)準(zhǔn)價格) 材料數(shù)量差異=(實(shí)際數(shù)量-標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量)×標(biāo)準(zhǔn)價格 109. 直接人工成本差異=工資率差異+人工效率差異 人工資率差異=實(shí)際工時×(實(shí)際工資率-標(biāo)準(zhǔn)工資率) 人工效率差異=(實(shí)際工時-標(biāo)準(zhǔn)工時)×標(biāo)準(zhǔn)工資率 110. 變動制造費(fèi)用差異=變動制造費(fèi)用耗費(fèi)差異+變動制造費(fèi)用效率差異 變動制造費(fèi)用耗費(fèi)差異=實(shí)際工時×(實(shí)際分配率-標(biāo)準(zhǔn)分配率) 變動制造費(fèi)用效率差異=(實(shí)際工時-標(biāo)準(zhǔn)工時)×標(biāo)準(zhǔn)分配率 制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率=制造費(fèi)用預(yù)算總額/直接人工標(biāo)準(zhǔn)總工時 費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)成本=直接人工標(biāo)準(zhǔn)工時×標(biāo)準(zhǔn)分配率 111. 固定制造費(fèi)用成本 a) 固定制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率=預(yù)算數(shù)÷產(chǎn)能標(biāo)準(zhǔn)工時 b) 二因素分析法： 固定制造費(fèi)用耗費(fèi)差異=固定制造費(fèi)用實(shí)際數(shù)-固定制造費(fèi)用預(yù)算數(shù) 固定制造費(fèi)用能量差異=預(yù)算數(shù)-標(biāo)準(zhǔn)成本=(生產(chǎn)能量-實(shí)際產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)工時)×標(biāo)準(zhǔn)分配率 c) 三因素分析法： 固定制造費(fèi)用耗費(fèi)差異=固定制造費(fèi)用實(shí)際數(shù)-固定制造費(fèi)用預(yù)算數(shù) =固定制造費(fèi)用實(shí)際數(shù)-固定制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率×生產(chǎn)能量 固定制造費(fèi)用閑置能量差異=固定制造費(fèi)用預(yù)算-實(shí)際工時×固定制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率 =(產(chǎn)能標(biāo)準(zhǔn)工時-實(shí)際工時)×標(biāo)準(zhǔn)分配率固定制造費(fèi)用效率差異=(實(shí)際工時-實(shí)際產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)工時)×標(biāo)準(zhǔn)分配率 112. 邊際貢獻(xiàn)=銷售收入-變動成本總額 可控邊際貢獻(xiàn)=邊際貢獻(xiàn)-可控固定成本 部門邊際貢獻(xiàn)=收入-變動成本-可控固定成本-不可控固定成本 部門稅前利潤=部門邊際貢獻(xiàn)-管理費(fèi)用 113. 投資報酬率=部門邊際貢獻(xiàn)÷該部門所擁有的資產(chǎn)額 剩余收益=部門邊際貢獻(xiàn)-部門資產(chǎn)×資金成本率=部門資產(chǎn)×(投資報酬率-資金成本率) 114. 營業(yè)現(xiàn)金流量=年現(xiàn)金收入-支出 現(xiàn)金回收率=營業(yè)現(xiàn)金流量÷平均總資產(chǎn) 剩余現(xiàn)金流量=經(jīng)營現(xiàn)金流入-部門資產(chǎn)×資金成本率
閃燈背后
會計等式 會計等式，也稱會計平衡公式，或會計方程式，它是對各會計要素的內(nèi)在經(jīng)濟(jì)關(guān)系利用數(shù)學(xué)公式所作的概括表達(dá)。靜態(tài)會計等式是反映企業(yè)在某一特定日期財務(wù)狀況的會計等式，是由靜態(tài)會計要素（資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益）組合而成。其公式為“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”。動態(tài)會計等式是反映企業(yè)在一定會計期間經(jīng)營成果的會計等式，是由動態(tài)會計要素（收入、費(fèi)用和利潤）組合而成。其公式為“收入－費(fèi)用＝利潤”。綜合會計等式:資產(chǎn)+費(fèi)用=負(fù)債+所有者權(quán)益+收入會計等式是指明各會計要素之間的基本關(guān)系的恒等式，所以也稱為會計恒等式或會計平衡式。（1） 資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益這一等式，稱為財務(wù)狀況等式，它反映了資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益三個會計要素之間的關(guān)系，揭示了企業(yè)在某一特定時點(diǎn)的財務(wù)狀況。具體而言，它表明了企業(yè)在某一特定時點(diǎn)所擁有的各種資產(chǎn)以及債權(quán)人和投資者對企業(yè)資產(chǎn)要求權(quán)的基本狀況，表明企業(yè)所擁有的全部資產(chǎn)，都是由投資者和債權(quán)人提供的。（2） 收入—費(fèi)用=利潤這一會計等式，稱為財務(wù)成果等式，它反映了收入、費(fèi)用和利潤三個會計要素的關(guān)系，揭示了企業(yè)在某一特定期間的經(jīng)營成果。（3） 資產(chǎn)=負(fù)債+（所有者權(quán)益+收入—費(fèi)用）這一等式綜合了企業(yè)利潤分配前財務(wù)狀況等式和經(jīng)營成果等式之間的關(guān)系。揭示了企業(yè)的財務(wù)狀況與經(jīng)營成果之間的相互聯(lián)系。商務(wù)印書館《英漢證券投資詞典》解釋：會計等式 英語為：accounting equation。在會計記賬過程中資產(chǎn)和負(fù)債之間的等恒關(guān)系。如公司資產(chǎn)減去負(fù)債等于股東權(quán)益。[編輯本段]基本會計等式任何企業(yè)要從事生產(chǎn)經(jīng)營活動，必定有一定數(shù)量的資產(chǎn)。而每一項(xiàng)資產(chǎn)，如果我們一分為二地看，就不難發(fā)現(xiàn)，一方面，任何資產(chǎn)只不過是經(jīng)濟(jì)資源的一種實(shí)際存在或表現(xiàn)形式，或?yàn)闄C(jī)器設(shè)備，或?yàn)楝F(xiàn)金、銀行存款等。另一方面，這些資產(chǎn)都是按照一定的渠道進(jìn)入企業(yè)的，或由投資者投入，或通過銀行借入等，即必定有其提供者，顯然，一般人們不會無償?shù)貙⒔?jīng)濟(jì)資源（即資產(chǎn)）讓渡出去，也就是說，企業(yè)中任何資產(chǎn)都有其相應(yīng)的權(quán)益要求，誰提供了資產(chǎn)誰就對資產(chǎn)擁有索償權(quán)，這種索償權(quán)在會計上稱為權(quán)益。這樣就形成了最初的會計等式：資產(chǎn)=權(quán)益這一等式表明，會計等式之所以成立就是因?yàn)橘Y產(chǎn)和權(quán)益是同一事物的兩個方面：一方面是歸企業(yè)所有的一系列財產(chǎn)（資產(chǎn)），另一方面是對這些財產(chǎn)的一系列所有權(quán)（權(quán)益）。而且，由于權(quán)益要求表明資產(chǎn)的來源，而全部來源又必與全部資產(chǎn)相等，所以全部資產(chǎn)必須等于全部權(quán)益。而權(quán)益通常分為兩種：一是以投資者的身份向企業(yè)投入資產(chǎn)而形成的權(quán)益，我們稱為所有者權(quán)益；另一種是以債權(quán)人的身份向企業(yè)提供資產(chǎn)而形成的權(quán)益，我們稱之為債權(quán)人權(quán)益或負(fù)債。這樣，上述等式又可表達(dá)成：資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益這就是基本的會計等式。然而上述等式仍存在不足。一方面，企業(yè)一旦進(jìn)入正常的經(jīng)營活動循環(huán)，其資產(chǎn)就會不斷地變換形態(tài)。這時，再試圖區(qū)分哪部分資產(chǎn)是業(yè)主投入形成的，哪部分資產(chǎn)是通過借款等渠道形成的，相當(dāng)困難。對規(guī)模較大的企業(yè)來說，幾乎是不可能的。另一方面，從性質(zhì)上看，債權(quán)人和業(yè)主對企業(yè)的要求權(quán)（權(quán)益）也是不同的。債權(quán)人希望借款人到期能順利償還本金，并能支付預(yù)定的利息；業(yè)主則希望通過有效的經(jīng)營等活動，盡可能多地賺取利潤。另一方面，企業(yè)賺得再多，債權(quán)人也只能得到約定的本息，多余的就歸所有者了，這樣，上述資產(chǎn)負(fù)債表等式也可以表述為：資產(chǎn)-負(fù)債=所有者權(quán)益這一等式一方面表明，負(fù)債的求償能力高于所有者權(quán)益，另一方面，表明所有者權(quán)益是企業(yè)全部資產(chǎn)抵減全部負(fù)債后的剩余部分，因此，所有者權(quán)益也被稱為“剩余權(quán)益”。這一術(shù)語，形象、貼切地說明了企業(yè)所有者對企業(yè)所享有的權(quán)益和風(fēng)險：當(dāng)企業(yè)經(jīng)營成功、不斷實(shí)現(xiàn)利潤時，剩余權(quán)益就越來越大；反之，如果企業(yè)經(jīng)營失敗，不斷出現(xiàn)虧損，剩余權(quán)益就會越來越??；當(dāng)企業(yè)資不抵債時，剩余權(quán)益就為零或負(fù)數(shù)。對基本會計等式，我們要理解、牢記的是：任何時點(diǎn)，企業(yè)的所有資產(chǎn)，無論其處于何種形態(tài)（如現(xiàn)金、銀行存款、固定資產(chǎn)等），都必須有相應(yīng)的來源。或者是借入的，或者是所有者投入的，或者是經(jīng)營過程中所賺取的（這一部分也歸所有者）。換言之，企業(yè)的所有資產(chǎn)都必定有相應(yīng)的來源，這樣，“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”這一等式，在任何情況下，其左右平衡的關(guān)系都不會被破壞。[編輯本段]會計等式的含義在會計核算中反映各個會計要素數(shù)量關(guān)系的等式，稱為會計等式，又稱會計方程式、會計平衡公式。[編輯本段]會計等式包括：（一）資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益一個企業(yè)的資產(chǎn)和權(quán)益（負(fù)債和所有者權(quán)益），實(shí)際上是同一資金的兩個不同方面，是從資金的占用形式和來源兩個不同角度觀察和分析的結(jié)果。有一定數(shù)額的資產(chǎn)，就有一定數(shù)額的權(quán)益，反之，有一定數(shù)額的權(quán)益，就有一定數(shù)額的資產(chǎn)。資產(chǎn)和權(quán)益這種相互依存的關(guān)系，決定了在數(shù)量上一個企業(yè)的資產(chǎn)總額與權(quán)益總額必定相等。即：資產(chǎn)＝權(quán)益或 資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益 （1）上述會計等式，說明了資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益三大會計要素的內(nèi)在關(guān)系，是設(shè)置賬戶、復(fù)式記賬、試算平衡和編制資產(chǎn)負(fù)債表的理論依據(jù)，因此，又稱之為資產(chǎn)負(fù)債表等式。有時資產(chǎn)負(fù)債表等式也表述為：資產(chǎn)－負(fù)債＝所有者權(quán)益（股東權(quán)益）（二）收入－費(fèi)用＝利潤收入、費(fèi)用與利潤的關(guān)系表示如下：收入－費(fèi)用＝利潤 （2）上述會計等式說明了收入、費(fèi)用和利潤三大會計要素的內(nèi)在關(guān)系，是編制利潤表的理論依據(jù)。因此，又稱之利潤表等式。（三）資產(chǎn)負(fù)債等式與利潤表等式之間的關(guān)系等式（1）反映的是企業(yè)某一時點(diǎn)的全部資產(chǎn)及其相應(yīng)的來源情況，是反映資金運(yùn)動的靜態(tài)公式。等式（2）反映的是某企業(yè)某一時期的盈利或虧損情況，是反映資金運(yùn)動的動態(tài)公式但僅從這兩個等式還不能完整反映會計六大要素之間的關(guān)系。等式（1）與等式（2）可合并為：資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益＋（收入－費(fèi)用）或資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益＋利潤（3）企業(yè)定期結(jié)算并計算出取得的利潤，取得的利潤在按規(guī)定分配給投資者（股東）之后，余下的部分歸投資者共同享有，也是所有者權(quán)益的組成部分。因此上述等式又回復(fù)到：資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益由此可見，等式（1）是會計的基本等式，通常稱之為基本會計等式或會計恒等式。等式（2）和等式（3）雖不是基本會計等式，但等式（2）是對基本會計等式的補(bǔ)充；等式（3）是基本會計等式的發(fā)展，它將財務(wù)狀況要素，即資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益，和經(jīng)營成果要素，即收入、費(fèi)用和利潤，進(jìn)行有機(jī)結(jié)合，完整地反映了企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的內(nèi)在聯(lián)系。