股權(quán)激勵會計處理及其經(jīng)濟后果分析

摘要：股權(quán)激勵是一種源于西方的先進的企業(yè)管理方式，為了調(diào)動經(jīng)營者的積極性和創(chuàng)造性，增強他們管理運營企業(yè)的責任意識，通過給予其一定的股權(quán)的方式來達到激勵效果，股權(quán)激勵由此產(chǎn)生。本文主要介紹股權(quán)激勵的會計處理以及由此產(chǎn)生的經(jīng)濟后果，幫助財會人員更好地了解股權(quán)激勵這種先進的管理方法。

關(guān)鍵詞：股權(quán)激勵;會計處理;經(jīng)濟后果

一、 股權(quán)激勵的幾種主要模式

分析我國的股權(quán)激勵方式種類很多，主要有員工持股、管理層持股、管理層收購和管理層員工融資收購，其中，管理層員工融資收購是我國獨有的創(chuàng)新。以下列出了股權(quán)激勵的幾種主要模式。

(1) 股票期權(quán)。這是公司給予經(jīng)理人的一種選擇人，讓其在特定日期可以以特定價格購買一定數(shù)量的公司股份。并不是所有的公司都適合應(yīng)用股票期權(quán)，對于處于起步階段的公司，初始資本比較少，而且資本的增值速度比較快，人力資本增值也比較顯著，這時候可以考慮股票期權(quán)。

(2) 虛擬股票。這種模式適合現(xiàn)金流比較充裕的公司。之所以叫虛擬股票，是指這種激勵模式不是以真實的股票作為依據(jù)，而是一種約定，表示如果公司業(yè)績良好，實現(xiàn)預(yù)期目標，擁有虛擬股票的員工可以據(jù)此享受一定數(shù)量的分紅。虛擬股票擁有者沒有股票所有權(quán)和表決權(quán)，也不能轉(zhuǎn)讓和出售股票，在員工離開公司時就不再擁有。公司應(yīng)用虛擬股票需要具備一定量的現(xiàn)金，因此壓力比較大。

(3) 股票增值權(quán)。股票增值權(quán)模式要求公司有一定的現(xiàn)金流量，因此這種模式對于沒有較大現(xiàn)金流量的公司并不適合，因為股票增值權(quán)是公司授予經(jīng)營者一種權(quán)利，它的主要收益來源于公司提取的獎勵基金。

(4) 業(yè)績股票。這種模式比較適合經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定的公司。這種模式主要考核公司的經(jīng)營業(yè)績，并不要求公司股票的上漲，如果公司在年初的時候制定一個全年的業(yè)績目標，在年末的時候進行考核，如果在年末實現(xiàn)了年初的目標，則給予激勵對象一定數(shù)量的公司股票或者給予現(xiàn)金來購買公司股票。

二、股權(quán)激勵的會計處理

(1)授予日的會計處理企業(yè)在授予日做會計處理，只能是可行權(quán)的股份支付，而對于權(quán)益結(jié)算的股份支付和現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，企業(yè)則不能做會計處理。

(2)等待期內(nèi)資產(chǎn)負債表日的會計處理在等待期內(nèi)的每個資產(chǎn)負債表日，企業(yè)確認計入成本費用的包括取得職工或其他方式提供的服務(wù)、附有市場條件的股份支付和職工滿足所有非市場條件的服務(wù)，同時確認所有者權(quán)益或負債。對于權(quán)益結(jié)算的股份支付，企業(yè)要做出最佳估計，依據(jù)最新的可行權(quán)數(shù)量變動等信息，同時按照權(quán)益工具授予日的公允價值，確定成本費用和相應(yīng)的資本公積，借記“管理費用”等科目，貸記“資本公積——其他資本公積”科目，對于權(quán)益工具后續(xù)公允價值變動，則不必確認。對于以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，在每個資產(chǎn)負債表日，企業(yè)根據(jù)最新的可行權(quán)情況做出估計，依據(jù)當日權(quán)益工具的公允價值重新計量當期取得的成本費用和相應(yīng)的負債，借記“管理費用”等科目，貸記“應(yīng)付職工薪酬——股份支付”科目。

三、股權(quán)激勵會計處理導(dǎo)致的經(jīng)濟后果分析

1.股價下跌股權(quán)激勵的模式使得新股票的發(fā)行增加，在股權(quán)激勵的會計處理中增加了企業(yè)的'凈資產(chǎn)，企業(yè)現(xiàn)金凈流入增加，從而增加了企業(yè)的總股本和資本公積。而在股權(quán)激勵模式行使之前，股票期權(quán)對每股收益產(chǎn)生的影響并不能在會計處理中反映出來，因此使得股價高估。當在股權(quán)激勵行使之后，每股收益降低，企業(yè)凈利潤和市盈率不變，從而使股價下跌。

2.股權(quán)激勵費用過大股份支付的費用關(guān)系到股權(quán)激勵的行權(quán)情況。如何確認巨額股票期權(quán)激勵費用，將決定股票期權(quán)能否順利行權(quán)。對于股權(quán)激勵費用的確認，不同的公司有不同的方法，要與公司的具體情況相聯(lián)系。對于以權(quán)益結(jié)算的股份支付，等待期內(nèi)必須把股權(quán)激勵費用分攤完畢，這樣，等待期越短，分攤到每期的股權(quán)激勵費用就越高，公司利潤減少，如此短的時間內(nèi)分攤巨額期權(quán)激勵費用對于公司是一個不小的壓力，甚至有可能影響公司業(yè)績。

3.股權(quán)激勵當中可行權(quán)數(shù)量最佳估計數(shù)的確定有很強的隨意性股權(quán)激勵費用與期權(quán)數(shù)和可行權(quán)數(shù)量最佳估計數(shù)成正比，用公式表示，即是股權(quán)激勵費用等于期權(quán)授予日的公允價值與可行權(quán)數(shù)量最佳估計數(shù)的乘積。因此，當確定了授予日股票期權(quán)的公允價值時，可行權(quán)數(shù)量最佳估計數(shù)的調(diào)整可以影響到股權(quán)激勵費用，從而影響利潤。

四、結(jié)論

股權(quán)激勵作為現(xiàn)代企業(yè)提高公司經(jīng)營業(yè)績的一種激勵模式，在不斷發(fā)展中產(chǎn)生了很多的激勵方式，這些方式適應(yīng)企業(yè)管理的需要，降低經(jīng)營成本，增加利潤。股權(quán)激勵的會計處理也會產(chǎn)生一些經(jīng)濟后果，只有運用好股權(quán)激勵機制，最小化其帶來的負面影響，不斷激勵企業(yè)提高管理和經(jīng)營效率，增強企業(yè)的競爭力。

參考文獻：

[1]羅慧敏.淺談企業(yè)股權(quán)激勵的現(xiàn)狀及會計處理[J].中國證券期貨，2013.3.

[2]李淑霞.上市公司股權(quán)