資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權益變動表、財務報表附注等。

1、利潤表

利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果的財務報表。當前國際上常用的利潤表格式有單步式和多步式兩種。

2、現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表是財務報表的三個基本報告之一，所表達的是在一固定期間(通常是每月或每季)內(nèi)，一家機構的現(xiàn)金(包含銀行存款)的增減變動情形。

3、資產(chǎn)負債表

資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在某一特定日期(如月末、季末、年末)全部資產(chǎn)、負債和所有者權益情況的會計報表，是企業(yè)經(jīng)營活動的靜態(tài)體現(xiàn)，根據(jù)"資產(chǎn)=負債+所有者權益"這一平衡公式。

依照一定的分類標準和一定的次序，將某一特定日期的資產(chǎn)、負債、所有者權益的具體項目予以適當?shù)呐帕芯幹贫伞?/p>

4、所有者權益變動表

所有者權益變動表是反映公司本期(年度或中期)內(nèi)至截至期末所有者權益變動情況的報表。其中，所有者權益變動表應當全面反映一定時期所有者權益變動的情況。

5、財務報表附注

財務報表附注旨在幫助財務報表使用者深入了解基本財務報表的內(nèi)容，財務報表制作者對資產(chǎn)負債表、損益表和現(xiàn)金流量表的有關內(nèi)容和項目所作的說明和解釋。

財務報表分析的思路

一、基本思路

捕捉：報表各項目的具體數(shù)據(jù)只是表面，結構(各種比率或指標)是骨架，趨勢是核心。結構比數(shù)值重要，而趨勢比結構重要。

對比：財務報表只有通過對比式閱讀才有意義，通常情況下至少要橫比三家縱比三年才能得出相對科學的結論。

掌握：各種會計原則都有天然的局限，不能迷信或局限于報表分析，不妄下結論。

二、分析方法

1、結構分析

A. 檢查報表的各種鉤稽關系，這是基本功。

B. 做報表結構的橫向對比，找出與同行之間的重大指標差異并分析原因。比較重要的指標是毛利率、凈利率、∑經(jīng)營活動現(xiàn)金流/∑銷售收入、銷售收入/固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)/非流動資產(chǎn)、存貨/固定資產(chǎn)、負債/總資產(chǎn)，等等。不必拘泥于教科書上的經(jīng)典指標，甚至可根據(jù)行業(yè)特性自創(chuàng)比率，一切奧妙存乎于心。

結構差異列出之后，要從競爭力、產(chǎn)品細分、商業(yè)模式、規(guī)模、地域等方面進行推理，若找不出合理原因則有理由懷疑報表的真實性。

2、趨勢分析

趨勢分析的重要內(nèi)容是資產(chǎn)、收入和利潤。

資產(chǎn)的增加主要分析是來源于負債還是權益(盈利或股東投入)，此外還要重點關注各資產(chǎn)科目的比例變化，這往往體現(xiàn)了企業(yè)的模式變化。

收入的增加主要分析是來源于合并范圍擴大還是自身經(jīng)營擴張，重點關注毛利率和市場占有率的變化?？傮w來說，在毛利率較小波動的前提下市場占有率逐步增長才是最可靠最有持續(xù)性的情形，除此之外都要認真分析。

利潤的增加要綜合資產(chǎn)與收入的增長作邏輯推理，但利潤系經(jīng)過若干加減之后處于報表末尾，客觀性最弱，要深入理解權責發(fā)生制的缺陷與漏洞之后辨證看待。

企業(yè)的價值在于發(fā)展趨勢，需要深入揣摩、熟能生巧。而這與所處行業(yè)緊密相關，不能僅憑報表做出草率結論。

財務報表分析的思路