資產(chǎn)負債率 資產(chǎn)負債率是負債總額除以資產(chǎn)總額的百分比,它反映在資產(chǎn)總額中有多大比例是通過借債來籌資的,也可以衡量公司在清算時保護債權人利益的程度。計算公式為: 資產(chǎn)負債率＝負債總額/資產(chǎn)總額×100% 該指標反映債權人所提供的資本占全部資本的比例,亦稱為舉債經(jīng)營比率。如該比率過低,說明公司資金需求較少,意味著企業(yè)擴張及發(fā)展?jié)摿Σ蛔?活力不夠；比率過高,超過債權人心理承受程度,則難以籌到資金,籌資風險加大。且利息負擔增加,償債風險也隨之增加。通常,資產(chǎn)負債率在60%-70%,比較合理、穩(wěn)健；達到85%及以上時,應視為發(fā)出預警信號。 資產(chǎn)關聯(lián)方占用率 資產(chǎn)關聯(lián)方占用率是上市公司各關聯(lián)方占用資產(chǎn)總和與流動資產(chǎn)的比值。計算公式為: 資產(chǎn)關聯(lián)方占用率＝各關聯(lián)方占用資產(chǎn)總和/流動資產(chǎn)×100% 關聯(lián)方占用資產(chǎn)主要體現(xiàn)在公司應收帳款科目和其他應收款科目,均屬流動資產(chǎn),因此本指標選用流動資產(chǎn)金額為除數(shù)。又上述科目屬于應收款項,也可用應收款項金額作除數(shù)。 目前,上市公司中普遍存在關聯(lián)企業(yè)、特別是大股東占用公司資產(chǎn)的情況,嚴重干擾了公司的正常生產(chǎn)運營和資金使用計劃,增加財務負擔,最終影響其盈利能力,侵害中、小股東權益。因此,如該比率數(shù)值較高,一般認為達到流動資產(chǎn)的5%或應收款項的40%時,應發(fā)出預警信號。上市公司的財務分析除了對正常的財務數(shù)據(jù)反映出來的狀況進行風險預警,另一個重要方面就是對報表的虛假程度和粉飾程度進行診斷。它可以通過對已有的造假案例進行研究,找出其造假的手法和實現(xiàn)造假的途徑,然后根據(jù)其特征對其他公司的財務報表進行審查,以便發(fā)現(xiàn)存在造假的可能性、揭示其潛在的風險。BBA禾銀系統(tǒng)將其稱為企業(yè)整體財務風險過濾器。它可以充分利用財務分析專家在財務造假分析方面的經(jīng)驗,建立起財務造假的手法及其特征庫,建立風險模型,對上市公司的整體情況進行風險過濾,以便對財務造假進行診斷分析。