CFA：中國(guó)金融從業(yè)者發(fā)展所需 2005年03月10日16:23:59 財(cái)考網(wǎng) 中國(guó)金融業(yè)對(duì)合格的高素質(zhì)投資專業(yè)人士的熱切需求，正在顯著增加。對(duì)內(nèi)地金融業(yè)的專業(yè)人士來(lái)說(shuō)，中國(guó)加入WTO以及境外合格機(jī)構(gòu)投資者（QFII）的引入，在為其帶來(lái)眾多機(jī)會(huì)的同時(shí)，也帶來(lái)了巨大挑戰(zhàn)：此時(shí)，他們需要快速提升自己的競(jìng)爭(zhēng)力，并迅速熟悉國(guó)際市場(chǎng)的通行規(guī)則。 作為全球公認(rèn)、用作衡量投資專業(yè)人士專業(yè)能力與道德操守的權(quán)威考評(píng)標(biāo)準(zhǔn)，CFA考試對(duì)幫助中國(guó)金融業(yè)加快高素質(zhì)專業(yè)人士的培養(yǎng)有著特殊的意義，因?yàn)槟切┤〉肅FA特許資格的投資界精英，都經(jīng)過(guò)了至少三年時(shí)間的嚴(yán)格自學(xué)，期間還通過(guò)了三個(gè)級(jí)別、每次為時(shí)六小時(shí)的考試，這些考試用國(guó)際商業(yè)通用的語(yǔ)言———英語(yǔ)進(jìn)行，內(nèi)容涉及證券分析、企業(yè)財(cái)務(wù)、定量分析、經(jīng)濟(jì)學(xué)、投資組合分析以及道德與職業(yè)操守等多方面。 在加入WTO后的短短數(shù)年間，中國(guó)內(nèi)地CFA的應(yīng)試人數(shù)從2000年的162人快速增加至2004年的5000多人。不少在中國(guó)金融圈內(nèi)具有影響的人物長(zhǎng)期以來(lái)也認(rèn)為，CFA應(yīng)試人數(shù)的快速上升也是中國(guó)改革開放的必然結(jié)果。此外，CFA課程所提供的最新、最具操作性的專業(yè)知識(shí)，也被認(rèn)為是當(dāng)今中國(guó)金融人士所迫切需要的。 “雖然取得CFA特許資格并非易事，但我一直相信：自己為了在投資管理領(lǐng)域達(dá)到國(guó)際水準(zhǔn)而付出的努力，一定會(huì)有回報(bào)，”不久前剛?cè)〉肅FA特許資格的鄭先生，滿懷喜悅與成就感地表示，“CFA特許資格的高含金量，不僅將幫助我繼續(xù)敲開事業(yè)的大門，而且對(duì)中國(guó)培養(yǎng)投資專才很有益處?！?CFA課程和考核項(xiàng)目，由全球性非贏利專業(yè)機(jī)構(gòu)———特許分析師協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)，該協(xié)會(huì)還為投資業(yè)制訂了自愿的、以道德為基礎(chǔ)的專業(yè)和業(yè)績(jī)報(bào)告準(zhǔn)則，它在全球擁有近75000萬(wàn)名會(huì)員，其中包括63000名CFA資格獲得者，其宣言就是:通過(guò)教育、誠(chéng)信和專業(yè)水平方面所設(shè)定的最高標(biāo)準(zhǔn)，引領(lǐng)全球各地的投資專業(yè)。 1963年設(shè)立的CFA考試課程，專為投資專家、證券分析師、基金管理人和投資顧問(wèn)而設(shè)，自學(xué)考試課程達(dá)到研究生水平，其考試重點(diǎn)是國(guó)際最前沿的金融理論和技術(shù)，范圍包括投資分析、投資組合管理、財(cái)務(wù)報(bào)表分析、企業(yè)財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、投資表現(xiàn)評(píng)估及專業(yè)道德操守。 “與一般資格考試偏重理論不同，CFA課程實(shí)用性很強(qiáng)?！?003年獲得CFA特許資格的尹海說(shuō)。注重理論與實(shí)際結(jié)合，是CFA課程的最大優(yōu)勢(shì)，并且在考試通過(guò)后，CFA協(xié)會(huì)會(huì)員還定期收到CFA協(xié)會(huì)發(fā)來(lái)的國(guó)際金融領(lǐng)域最前沿研究結(jié)果。 即將開始第三級(jí)考試的趙先生表示，CFA課程設(shè)計(jì)非常系統(tǒng)、全面，很值得學(xué)習(xí)；而另一位已取得CFA特許資格的侯先生則表示，“CFA課程帶給我嶄新的全球化視野，其中關(guān)于企業(yè)分析的知識(shí)，對(duì)投行人士非常有用?！?與此同時(shí)，CFA對(duì)道德要求極高。要成為CFA，就必須嚴(yán)格遵守協(xié)會(huì)所制定的《道德操守》及《專業(yè)行為準(zhǔn)則》，這些標(biāo)準(zhǔn)甚至細(xì)化到：CFA必須披露其客戶與雇主間潛在的任何利益沖突。為了保證CFA資格的可信度，協(xié)會(huì)對(duì)所有特許分析師的任何違規(guī)都登記在案。 “誠(chéng)信是任何一個(gè)健康金融市場(chǎng)的基石，對(duì)正在走向規(guī)范的中國(guó)證券市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，CFA協(xié)會(huì)所提倡的道德標(biāo)準(zhǔn)無(wú)疑將十分有益，”在最近一次中國(guó)之行中，CFA課程分部副總裁JANSQUIRES博士表示，“任何市場(chǎng)的底線都一樣，就是當(dāng)投資者無(wú)法得到公開、透明、公平的市場(chǎng)信息時(shí)，其投資信心就會(huì)大減?！?中國(guó)證監(jiān)會(huì)前副主席史美倫接受財(cái)經(jīng)雜志采訪時(shí)曾直言不諱地指出了中國(guó)證券市場(chǎng)“四大病”：上市公司缺乏盈利能力和有效的公司治理、市場(chǎng)參與主體的誠(chéng)信責(zé)任意識(shí)淡薄、操縱行為普遍以及投資者素質(zhì)有待提高。 在美國(guó)斯坦福大學(xué)高級(jí)研究員孟慶軒博士看來(lái)，缺乏高效的金融分析師群體是造成這些缺陷的重要原因。他認(rèn)為，只有建立一支成熟高效的金融分析師隊(duì)伍，為投資者提供高水平、專業(yè)化、價(jià)值取向的投資研究、分析及建議，才能以市場(chǎng)力量確保中國(guó)證券市場(chǎng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)投資價(jià)值，這是維系市場(chǎng)價(jià)值和市場(chǎng)信心的根本；此外，中國(guó)證券市場(chǎng)還需要大批熟悉定價(jià)機(jī)制和分析技巧的金融分析師，這是擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模和創(chuàng)新交易品種的重要保證。 “在中國(guó)，CFA人才的培養(yǎng)應(yīng)社會(huì)化，更多的CFA特許資格持有人，對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的健康發(fā)展至關(guān)重要?！泵蠎c軒說(shuō)，雖然目前中國(guó)資本市場(chǎng)還是轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)中的轉(zhuǎn)型資本市場(chǎng)，但其國(guó)際化、規(guī)范化的趨勢(shì)沒(méi)人能夠阻擋，而這個(gè)市場(chǎng)諸多內(nèi)在改革與調(diào)整的第一步就是人才培養(yǎng)，這是市場(chǎng)規(guī)范的前提。參考資料： CPA是注冊(cè)會(huì)計(jì)師(Certified Public Accoutant)的英文縮寫，是指依法取得注冊(cè)會(huì)計(jì)師證書并接受委托從事審計(jì)和會(huì)計(jì)咨詢、會(huì)計(jì)服務(wù)業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)人員。注冊(cè)會(huì)計(jì)師主要承接的工作有審查企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表，出具審計(jì)報(bào)告；驗(yàn)證企業(yè)資本，出具驗(yàn)資報(bào)告；辦理企業(yè)合并、分立、清算事宜中的審計(jì)業(yè)務(wù)，出具有關(guān)的報(bào)告；法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他審計(jì)業(yè)務(wù)等。尤其是在執(zhí)行上市公司審計(jì)時(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師不僅要鑒證一個(gè)公司是否遵循了法律、法規(guī)和制度，而且還要判定其會(huì)計(jì)報(bào)表是否遵循了真實(shí)性、公允性和一貫性原則。由注冊(cè)會(huì)計(jì)師依法執(zhí)行審計(jì)業(yè)務(wù)出具的報(bào)告，具有證明效力。