盈余管理的動因及規(guī)范措施【摘要】盈余管理，企業(yè)管理當局基于自身的私人利益，借助會計政策的選擇和會計估計的變更，來左右財務報告的過程或行為，或者說是企業(yè)管理當局在遵循會計準則的基礎上,通過對企業(yè)對外報告的會計收益信息進行控制或調(diào)整,以達到主體自身利益最大化的行為【關鍵詞】盈余管理，最大利益，會計法規(guī)盈余管理簡言之就是一種謀取最大利益的行為。企業(yè)管理當局基于自身的私人利益，借助會計政策的選擇和會計估計的變更，來左右財務報告的過程或行為，或者說是企業(yè)管理當局在遵循會計準則的基礎上,通過對企業(yè)對外報告的會計收益信息進行控制或調(diào)整,以達到主體自身利益最大化的行為。 在目前，我們對盈余管理的理解有兩種觀點：一種是認為適度的盈余管理，是一個企業(yè)不斷走向成熟的標志，它體現(xiàn)了企業(yè)的有關利益主體用合法手段來追求自身利益的實現(xiàn)。另一種觀點認為，盈余管理使盈利成為數(shù)字游戲，導致會計信息失真，更有一些上市公司將“盈余管理”演變?yōu)椤袄麧櫜倏v”，給利益相關者的決策造成嚴重誤導，應嚴格加以限制。一、盈余管理的客觀條件（一） 會計準則、會計制度等會計法規(guī)本身的不完善 第一，會計準則與會計制度的制定過程本身可能存在不合理因素。例如，會計準則制定機構(gòu)的人員組成如果不具有廣泛的代表性，會計準則就可能出現(xiàn)偏向性。同時，在會計準則制定過程中，各種利益的代表者為了使準則對自己更有利，都會提出各自的要求，準則制定機構(gòu)為了在利益相關方之間求得平衡，就必須賦予企業(yè)一定的會計政策選擇權(quán) 第二，會計準則和會計制度本身固有的特點為盈余管理行為提供了機會。企業(yè)經(jīng)營方式不同，經(jīng)營活動范圍不同，社會、法律和金融環(huán)境日趨復雜，使得同類會計事項更具個性，會計準則不可能事無巨細，只有對同一會計事項的處理設計出多種備選的會計處理方法，這樣就為企業(yè)在對會計事項的確認、計量以及會計報告的編報等方面提供了更大的選擇范圍。同時，會計準則與會計實踐之間的時滯性，也會使得企業(yè)對某些會計事項的確認和計量等方面采取有利于自己的會計政策，從而使財務報告帶有很大的彈性。 第三，各項會計以及相關法規(guī)之間存在一定程度的不協(xié)調(diào)，也導致企業(yè)會按照有利于自己的原則選擇會計處理程序和方法。 （二） 現(xiàn)行會計理論與會計方法固有的缺陷 第一，現(xiàn)行會計確認基礎所固有的缺陷。權(quán)責發(fā)生制是國際上通用的會計確認基礎，這一基礎理論雖然較好地解決了收入與費用的配比問題，但在確認的過程中不可避免地加入了一些主觀性。第二，現(xiàn)行會計信息重要性原則和穩(wěn)健性原則固有的缺陷。重要性原則允許企業(yè)對不重要的項目可以例外處理或靈活處理，這樣就給企業(yè)提供了盈余管理的空間，把重要項目按非重要項目處理，從而影響企業(yè)財務報告的公允表達。穩(wěn)健性原則的運用，使得企業(yè)平滑收益和計提秘密準備金的操作更容易。企業(yè)有可能為了顯示持續(xù)穩(wěn)定的盈利趨勢，壓低經(jīng)營狀況好的年度報告利潤，將其轉(zhuǎn)移到虧損年度或經(jīng)營狀況差的年度。企業(yè)還可能利用穩(wěn)健性原則通過過多的計提短期投資跌價準備及存貨跌價準備等方法人為地低估企業(yè)資產(chǎn)或高估負債。第三，現(xiàn)行會計方法含有估計因素所固有的缺陷。如對壞帳損失、存貨跌價損失、或有損失等，常不得不借助于假定和估計的方法，涉及到職業(yè)判斷，會計估計的變更同樣為盈余管理行為提供了條件。 （三） 會計信息具有嚴重的不對稱性 在現(xiàn)代企業(yè)制度下，企業(yè)管理當局成為企業(yè)事實上的控制者，也是會計信息的壟斷提供者，他們?yōu)榱诉_到自己預期的目的，實現(xiàn)其自身效益的最大化而實施盈余管理。另一方面，從會計信息的使用者來說，在我國國有企業(yè)規(guī)模和數(shù)量所占比重都非常大的情況下，由于所有者缺位、所有權(quán)虛化等原因，實際上缺乏對高質(zhì)量會計信息需求的內(nèi)在動力。而在證券市場上，應有的理性投資者的缺失，也為企業(yè)實施盈余管理行為提供了空間和可能。 二、盈余管理的動因1.籌資動因 按《公司法》的有關規(guī)定，首發(fā)新股“公司在最近三年內(nèi)連續(xù)盈利并可以向股東支付股利”，“公司預期利潤可達同期銀行存款利率”。股票上市須“開業(yè)時間在三年以上，最近三年連續(xù)盈利”。上市公司增發(fā)新股“最近三個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于10%，且最后一個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于10%。公司“最近三年連續(xù)虧損”則暫停上市。因此許多上市公司為了上市，獲得配股資格或避免被摘牌，不得不進行相應的盈余管理。 2.債務契約動因 對于公司制的企業(yè)，用所獲得的資金進行投資，投資成功后，股東可得大部分剩余，而債權(quán)人只能獲得固定的利息；如果投資失敗，股東在破產(chǎn)時可不必償還全部債務，而債權(quán)人要承擔全部后果。因此，債權(quán)人為了減少代理成本和風險，保證到期收回本息，在貸款時，往往要求債務人提供經(jīng)注冊會計師審計的財務會計報告，并在債務合同中訂有一系列以會計數(shù)據(jù)定義的保護性條款，如流動比率、利息保障倍數(shù)、營運資本、固定資產(chǎn)、現(xiàn)金流動等方面的限制。另外，還規(guī)定不能過度發(fā)放股利、不進行超額貸款以及計提一定比例的償債準備金等。 如果債務人不能履行合同中的條款，則視為違約。因此，企業(yè)管理當局將選擇可增加資產(chǎn)或收入及減少負債或費用的會計政策，來保證一定的盈利水平，以避免產(chǎn)生違約行為。盈余管理實際上成為企業(yè)減少違約風險的一個工具。 3.政治成本動因 某些企業(yè)財務報告提供的數(shù)據(jù)會成為對其進行管制和監(jiān)控的信號，一旦財務成果高于或低于一定的界限，企業(yè)就會招致嚴厲的政策限制，必然會影響到企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營，企業(yè)管理當局就有可能調(diào)整當期報告盈余。比如微軟公司通過遞延確認實際所得收入來下調(diào)盈利，逃避美國反壟斷機構(gòu)的指控就是一例。 另外，企業(yè)的高層管理人員，為了增加企業(yè)未來預期的盈利能力、提高自己的經(jīng)營業(yè)績、鞏固自己的地位，往往會采用增大收益的盈余管理行為。 4.避稅動因 所得稅是促使企業(yè)管理當局采取盈余管理行為的一個較為明顯的因素。企業(yè)為了節(jié)約稅負、減少現(xiàn)金流出，往往盡量降低報告凈收益。 另外，我國企業(yè)所得稅實行33%的比例稅率，還規(guī)定了兩檔照顧性稅率。若年應稅所得額在3萬元（含3萬元）以下，暫減按18%征稅；若年應稅所得額在3萬元至10萬元（含10萬元），暫減按27%征稅。這樣，通過對應稅所得額的管理便會達到避稅的目的。在《外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法》及其實施細則中，也有詳細的稅收優(yōu)惠政策，企業(yè)管理當局仍然會通過對利潤的管理，如推遲開始獲利年度調(diào)增兩年免稅期內(nèi)的利潤，享受到更多的稅收優(yōu)惠。 5.惡意誤導市場動因 企業(yè)股票上市后，為使股票價格能達到預期的波動，常通過不實的財務報表來達到目的。例如：我國資本市場中的銀廣廈事件。三、規(guī)范盈余管理的措施（一）完善公司組織結(jié)構(gòu) 我國上市公司董事會與經(jīng)理層往往重疊，這樣就使董事會及監(jiān)事會功能弱化，公司經(jīng)理人實際上集公司決策、管理、監(jiān)督大權(quán)于一身。在審計委托人、被審計人與審計機構(gòu)三者之間的委托代理關系中，公司經(jīng)營管理層實際上由被審計人變成了審計委托人，即由公司經(jīng)理層聘請審計機構(gòu)來審計自己，并且審計費用等事項由公司經(jīng)理層決定。會計人員出于自身利益的考慮，往往受制于經(jīng)理操縱財務報表，提供虛假信息。 （二） 改進對公司業(yè)績的評價方法 考核公司盈利能力和經(jīng)營成果應以營業(yè)利潤為主，而不是凈利潤或利潤總額，盡管對營業(yè)利潤也會加以操縱，但相對而言，該指標較凈利潤和利潤總額要實在得多。 （三） 完善會計準則與方法1. 不良資產(chǎn)剔除法 所謂不良資產(chǎn)，是指待攤費用、待處理流動資產(chǎn)凈損失、待處理固定資產(chǎn)凈損失、開辦費、遞延資產(chǎn)等虛擬資產(chǎn)和高齡應收帳款、存貨跌價損失、投資損失等可能產(chǎn)生潛虧的資產(chǎn)項目。如果不良資產(chǎn)總額接近或超過凈資產(chǎn)，或者不良資產(chǎn)的增加額（增加幅度）超過凈利潤的增加額（增加幅度），則說明企業(yè)當期的利潤有水分。 2. 關聯(lián)交易剔除法 即將來自關聯(lián)企業(yè)的營業(yè)收入和利潤予以剔除，分析企業(yè)的盈利能力多大程度依賴關聯(lián)企業(yè)。如果主要依賴關聯(lián)企業(yè)，就應當特別關注關聯(lián)交易的定價政策，分析企業(yè)是否以不等價交換的方式與關聯(lián)方進行交易以調(diào)節(jié)盈余。 3.異常利潤剔除法 即將其他業(yè)務利潤、投資收益、補貼收入、營業(yè)外收入從企業(yè)的利潤總額中扣除，以分析企業(yè)利潤來源的穩(wěn)定性。 4. 現(xiàn)金流量分析法 即將經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、現(xiàn)金凈流量，分別與主營業(yè)務利潤、投資收益和凈利潤進行比較分析，以判斷企業(yè)的盈余質(zhì)量。 （四） 改革現(xiàn)有的關于上市、配股、停牌的規(guī)定 應建立一個包括貨幣量指標和實物量指標、財務數(shù)據(jù)和生產(chǎn)經(jīng)營數(shù)據(jù)的多參數(shù)控制體系，以綜合衡量和測定公司財務狀況和經(jīng)營業(yè)績，以公平、公正、公開地確認其配股資格。同樣摘牌的條件是“連續(xù)三年虧損”，這樣有些公司便可能通過盈余管理先多轉(zhuǎn)費用，為第三年“轉(zhuǎn)虧”做準備，以避免摘牌。因此，也應建立一套指標體系，這樣可以避免由于指標單一而使管理當局容易進行利潤操縱。 （五） 加強會計人員職業(yè)道德教育 過度的盈余管理甚至“操縱利潤”引發(fā)的信用危機，實質(zhì)上是腐敗及各經(jīng)濟集團利益相互交織作用的結(jié)果，注冊會計師只不過是各種利益集團手中利用的工具而已。因此，要規(guī)范盈余管理行為，首先一定要加強會計人員職業(yè)道德教育，加大執(zhí)法力度。 （六） 建立法律訴訟體系，加大執(zhí)法力度 要建立企業(yè)、注冊會計師民事賠償機制，企業(yè)過度的盈余管理，注冊會計師因徇私舞弊或重大過失而不能發(fā)現(xiàn)上市公司過度的盈余管理甚至舞弊，致使投資者和債權(quán)人蒙受損失的，應當承擔民事賠償責任甚至刑事責任?？傊?，在目前的市場經(jīng)濟環(huán)境下，無論國內(nèi)國外，盈余管理都不可能完全消除。只能通過不斷地推出一些完善措施來加以規(guī)范，同時提高各利益相關者識別盈余管理的能力，以期將盈余管理降到最低水平。參考文獻； [1]王愛香,《科學時報》科學時報社,2008年12月出版 [2]全國注冊會計師考試《經(jīng)濟法》,09年版 [3]全國注冊會計師考試《會計》,09年版 [4]全國注冊會計師考試《稅法》,09年版