金融衍生工具就是由貨幣、債券、可轉(zhuǎn)換債券交易時(shí)產(chǎn)生的遠(yuǎn)期合同、金融期貨、期權(quán)和互換等，非衍生工具就是可直接性交易的如貨幣、債券、可轉(zhuǎn)換債券等。 衍生工具的價(jià)值，依賴(lài)于其他金融變量或金融工具；非衍生工具不依賴(lài)。 比如股票是非衍生工具，它的價(jià)值不依賴(lài)于別的金融工具。持有到到期投資也是這樣。 交易性金融資產(chǎn)的定義是符合三項(xiàng)條件之一即可確認(rèn)，而不是全部。三項(xiàng)條件是充分條件，但不是必要條件。企業(yè)持有的衍生工具，比如買(mǎi)入的股票期權(quán)，一定是作為交易性金融資產(chǎn)確認(rèn)的。 衍生金融資產(chǎn)也叫金融衍生工具，金融資產(chǎn)的衍生工具是金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，也就是通過(guò)創(chuàng)造金融工具來(lái)幫助金融機(jī)構(gòu)管理者更好地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，這種工具就叫金融衍生工具。目前最主要的金融衍生工具有：遠(yuǎn)期合同、金融期貨、期權(quán)和互換等。 非衍生金融工具包括貨幣、債券、可轉(zhuǎn)換債券等等。 所謂衍生金融工具，是以貨幣、債券、股票等基本金融工具為基礎(chǔ)而創(chuàng)新出來(lái)的金融工具，它以另一些金融工具的存在為前提，以這些金融工具為買(mǎi)賣(mài)對(duì)象，價(jià)格也由這些金融工具決定。具體而言，衍生金融工具包括遠(yuǎn)期、期貨、互換或期權(quán)合約，或具有相似特征的其他金融工具。衍生金融工具具有以下幾個(gè)特點(diǎn)： 1、高風(fēng)險(xiǎn)性。衍生金融工具本身是為規(guī)避金融價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的，運(yùn)作得當(dāng)?shù)难苌鹑诠ぞ呖梢越档突A(chǔ)工具的風(fēng)險(xiǎn)。但衍生金融工具也存在風(fēng)險(xiǎn)，據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在《衍生金融工具管理指南》中指出，衍生金融工具具有信貸風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。更重要的是，衍生金融工具具有以小博大的杠桿性，交易時(shí)只需交付少量保證金即可簽訂大額合約成互換不同的金融工具，一旦運(yùn)作不當(dāng)，便可能給企業(yè)帶來(lái)巨大損失。 2、衍生金融工具的時(shí)態(tài)性是未來(lái)的。衍生金融工具是交易雙方通過(guò)對(duì)利率、匯率、股價(jià)等因素變動(dòng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，約定在未來(lái)某一時(shí)間按一定條件進(jìn)行交易或選擇是否交易的合約。與傳統(tǒng)的即期交易相比，衍生金融工具交易均為將要在未來(lái)某個(gè)時(shí)間完成的交易，即其時(shí)間屬性是未來(lái)的。從合約的簽訂到履行，金融工具的價(jià)格將可能發(fā)生劇烈的變動(dòng)。 3、表外反映性。與傳統(tǒng)金融工具相比，有些衍生金融工具不符合傳統(tǒng)會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量的標(biāo)準(zhǔn)。 此外，衍生金融工具還具有高度技術(shù)性、復(fù)雜性等特點(diǎn)。 金融衍生工具，是一種特殊類(lèi)別買(mǎi)賣(mài)的金融工具統(tǒng)稱(chēng)。這種買(mǎi)賣(mài)的回報(bào)率是根據(jù)一些其他金融要素的表現(xiàn)情況衍生出來(lái)的。比如資產(chǎn)（商品，股票或債券），利率，匯率，或者各種指數(shù)（股票指數(shù)，消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)，以及天氣指數(shù)）等。這些要素的表現(xiàn)將會(huì)決定一個(gè)衍生工具的回報(bào)率和回報(bào)時(shí)間。衍生工具的主要類(lèi)型有期貨，期權(quán)，認(rèn)股權(quán)，遠(yuǎn)期契約，利率交換等，這些期貨，期權(quán)合約都能在市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)。 對(duì)此類(lèi)金融工具進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)投資者需要十分謹(jǐn)慎，因?yàn)橛善湟鸬膿p失有可能大于投資者最初投放于其中的資金。同時(shí)由于其本身并不代表任何資產(chǎn)，其買(mǎi)賣(mài)也不應(yīng)該被視作投資。 金融衍生工具和股票最大不同點(diǎn)是股票市場(chǎng)會(huì)膨脹，升值的話人人受惠，下跌的話無(wú)人 衍生工具的種類(lèi) 場(chǎng)外交易和交易所買(mǎi)賣(mài) 大致來(lái)說(shuō)，場(chǎng)外交易和交易所買(mǎi)賣(mài)是兩個(gè)截然不同的的衍生工具合約，分別在于他們的交易場(chǎng)所：場(chǎng)外交易(OTC)衍生工具 場(chǎng)外交易(OTC)衍生工具，是買(mǎi)賣(mài)雙方之間（私下協(xié)商）直接交易的合約，無(wú)須通過(guò)交易場(chǎng)或其他中介機(jī)構(gòu)。產(chǎn)品如掉期(swap)，遠(yuǎn)期利率協(xié)議 (forward rate agreements)，以及外來(lái)期權(quán) (exotic options)幾乎都是用場(chǎng)外交易這種交易方式。交易所買(mǎi)賣(mài)之衍生工具（ETD） 交易所買(mǎi)賣(mài)之衍生工具（ETD），顧名思義，是通過(guò)期貨交易所或其他交易所買(mǎi)賣(mài)的衍生工具。衍生品交易所是一個(gè)中介機(jī)構(gòu)，向交易雙方收取孖展(基本按金)作為擔(dān)保。 非衍生工具包括貨幣、債券、可轉(zhuǎn)換債券等等。 現(xiàn)實(shí)生活中，處處可見(jiàn)金融工具。比如說(shuō)，你很容易想到市場(chǎng)上的那些債券或股票等投資工具，你甚至還會(huì)想到金融工具投資風(fēng)險(xiǎn)或被“套牢”。但是，從金融工具會(huì)計(jì)規(guī)范的角度分析，還是有必要給金融工具下一個(gè)定義的。正因?yàn)槿藗兛吹浇鹑诠ぞ哌@個(gè)詞容易想到股票或債券投資，因此曾有人簡(jiǎn)單地將金融工具界定為企業(yè)持有的一些金融資產(chǎn)。事實(shí)上，如果你站在金融工具的發(fā)行那一方看，在金融工具持有方為資產(chǎn)的情況下，發(fā)行方往往是負(fù)債或列在所有者權(quán)益中的股本等。A商業(yè)銀行發(fā)債券，B保險(xiǎn)公司去買(mǎi)，對(duì)A商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)債券是負(fù)債，而對(duì)B保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)卻是債券投資(金融資產(chǎn))。如此延伸開(kāi)來(lái)，從會(huì)計(jì)規(guī)范角度，金融工具是指形成企業(yè)的金融資產(chǎn)，并形成其他單位金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同。為什么金融工具的定義落腳在“合同”?這是因?yàn)榻鹑诠ぞ咦畛醯拇嬖谝欢ㄉ婕鞍l(fā)行方和接受方，雙方是以一種契約的方式達(dá)成交易的，而且這個(gè)契約的終止時(shí)點(diǎn)恰為對(duì)應(yīng)的金融工具“消亡”的時(shí)點(diǎn)。按照上述金融工具定義分析，大抵可以分為兩類(lèi)：一類(lèi)是基本金融工具，另一類(lèi)是衍生金融工具。 先說(shuō)說(shuō)基本金融工具。貨幣(現(xiàn)金)就是基本金融工具，而且對(duì)持有的一方來(lái)說(shuō)，還是金融資產(chǎn)。它代表交換的媒介，可以簡(jiǎn)單地理解為持有方與政府(發(fā)行方)之間的一種合同。在銀行或類(lèi)似金融機(jī)構(gòu)中的存款也是基本金融工具(資產(chǎn))，代表著存款人的一種合同權(quán)利，即存款人有權(quán)從該機(jī)構(gòu)中取得現(xiàn)金，或者根據(jù)其存款余額簽發(fā)支票或類(lèi)似工具用以?xún)敻督鹑谪?fù)債。其次，還可以找到成雙成對(duì)出現(xiàn)的基本金融工具，比如，應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款、應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)收債券和應(yīng)付債券、其他應(yīng)收款和其他應(yīng)付款、長(zhǎng)期股權(quán)投資和股本等。除此之外，也會(huì)遇到一些基本金融工具難判斷的情況。比如，融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃是否都是基本金融工具?融資租賃合同基本上被視為出租方獲得連續(xù)收入的權(quán)利，同時(shí)也是承租方需連續(xù)支付的義務(wù)，這一系列的支付實(shí)質(zhì)上與貸款協(xié)議下本金和利息合起來(lái)支付是一樣的：出租方對(duì)租賃合同中應(yīng)收款項(xiàng)的投資進(jìn)行核算而不是對(duì)租賃資產(chǎn)本身進(jìn)行核算。經(jīng)營(yíng)租賃有些不同，它基本上被認(rèn)為是一項(xiàng)沒(méi)有完成的合同，要求出租方在未來(lái)期間提供資產(chǎn)給承租方使用，以換取類(lèi)似勞務(wù)費(fèi)的對(duì)價(jià)，出租方繼續(xù)核算的是其租賃資產(chǎn)。因此，融資租賃被認(rèn)為是一項(xiàng)金融工具而經(jīng)營(yíng)租賃則不是一項(xiàng)金融工具(已到期的應(yīng)收或應(yīng)付款項(xiàng)除外)。又比如，財(cái)務(wù)擔(dān)保是否是金融工具?它代表著借出方向擔(dān)保人收取現(xiàn)金的一種合同權(quán)利，也是當(dāng)借入方違約時(shí)擔(dān)保人應(yīng)支付現(xiàn)金給借出方的一種對(duì)應(yīng)的合同義務(wù)；合同權(quán)利和義務(wù)因過(guò)去的交易或事項(xiàng)(承當(dāng)擔(dān)保)而存在，即使借出方是否能夠行使這一權(quán)利以及擔(dān)保人是否必須履行這一義務(wù)都取決于借款人未來(lái)是否有違約行為，也是如此。由此說(shuō)來(lái)，財(cái)務(wù)擔(dān)保也是金融工具。第32號(hào)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則認(rèn)為(下稱(chēng)“本準(zhǔn)則認(rèn)為”)金融工具是一些合同。該類(lèi)合同即使和同一方形成金融資產(chǎn)，也使合同另一方形成金融負(fù)債或權(quán)益工具。合同可能涉及兩方面，也可能涉及多方面：合同方可能是個(gè)人，也可能是同伙，公司形式的實(shí)體或 政府機(jī)構(gòu) 在廣義上指中央和地方的全部立法、行政、司法和官僚機(jī)關(guān)。狹義的政府機(jī)構(gòu)僅指中央和地方的行政機(jī)關(guān)、官僚機(jī)關(guān)。狹義的政府機(jī)構(gòu)，僅僅指國(guó)家的行政組織，即依照國(guó)家法律設(shè)立并享有行政權(quán)力、擔(dān)負(fù)行政管理職能的那部分更多>>。金融工具包括基本金融工具，(如應(yīng)收帳款，應(yīng)付帳款權(quán)益證券等)；衍生金融工具，如金融期權(quán)，期貨，或遠(yuǎn)期和約，利率掉期以及貨幣掉期等。衍生金融工具無(wú)論是已確認(rèn)的還是未確認(rèn)的，均符合金融工具的定義，因而適合于本準(zhǔn)則。本準(zhǔn)則認(rèn)為，金融資產(chǎn)和金融負(fù)債有特定的含義。金融資產(chǎn)——指下列資產(chǎn)：((a)現(xiàn)金；(b)從另一個(gè)企業(yè)收取現(xiàn)金或另一個(gè)金融資產(chǎn)的合同權(quán)利；(c)在潛在有利的條件下，與另一個(gè)企業(yè)交換金融工具的合同非衍生金融資產(chǎn)涉及到金融工具的另外一個(gè)理解，像股票、債權(quán)、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款這些都是傳統(tǒng)的基本的金融工具，屬于非衍生金融資產(chǎn)。兩者最主要的區(qū)別：衍生金融資產(chǎn)是由非衍生金融資產(chǎn)所衍生出來(lái)的。衍生金融資產(chǎn)比如期貨、期權(quán)、貨幣的交換等。非衍生金融資產(chǎn)主要包括股票、債權(quán)、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款。