CFA：中國金融從業(yè)者發(fā)展所需 2005年03月10日16:23:59 財考網(wǎng) 中國金融業(yè)對合格的高素質(zhì)投資專業(yè)人士的熱切需求，正在顯著增加。對內(nèi)地金融業(yè)的專業(yè)人士來說，中國加入WTO以及境外合格機構(gòu)投資者（QFII）的引入，在為其帶來眾多機會的同時，也帶來了巨大挑戰(zhàn)：此時，他們需要快速提升自己的競爭力，并迅速熟悉國際市場的通行規(guī)則。 作為全球公認、用作衡量投資專業(yè)人士專業(yè)能力與道德操守的權(quán)威考評標(biāo)準(zhǔn)，CFA考試對幫助中國金融業(yè)加快高素質(zhì)專業(yè)人士的培養(yǎng)有著特殊的意義，因為那些取得CFA特許資格的投資界精英，都經(jīng)過了至少三年時間的嚴(yán)格自學(xué)，期間還通過了三個級別、每次為時六小時的考試，這些考試用國際商業(yè)通用的語言———英語進行，內(nèi)容涉及證券分析、企業(yè)財務(wù)、定量分析、經(jīng)濟學(xué)、投資組合分析以及道德與職業(yè)操守等多方面。 在加入WTO后的短短數(shù)年間，中國內(nèi)地CFA的應(yīng)試人數(shù)從2000年的162人快速增加至2004年的5000多人。不少在中國金融圈內(nèi)具有影響的人物長期以來也認為，CFA應(yīng)試人數(shù)的快速上升也是中國改革開放的必然結(jié)果。此外，CFA課程所提供的最新、最具操作性的專業(yè)知識，也被認為是當(dāng)今中國金融人士所迫切需要的。 “雖然取得CFA特許資格并非易事，但我一直相信：自己為了在投資管理領(lǐng)域達到國際水準(zhǔn)而付出的努力，一定會有回報，”不久前剛?cè)〉肅FA特許資格的鄭先生，滿懷喜悅與成就感地表示，“CFA特許資格的高含金量，不僅將幫助我繼續(xù)敲開事業(yè)的大門，而且對中國培養(yǎng)投資專才很有益處?！?CFA課程和考核項目，由全球性非贏利專業(yè)機構(gòu)———特許分析師協(xié)會負責(zé)，該協(xié)會還為投資業(yè)制訂了自愿的、以道德為基礎(chǔ)的專業(yè)和業(yè)績報告準(zhǔn)則，它在全球擁有近75000萬名會員，其中包括63000名CFA資格獲得者，其宣言就是:通過教育、誠信和專業(yè)水平方面所設(shè)定的最高標(biāo)準(zhǔn)，引領(lǐng)全球各地的投資專業(yè)。 1963年設(shè)立的CFA考試課程，專為投資專家、證券分析師、基金管理人和投資顧問而設(shè)，自學(xué)考試課程達到研究生水平，其考試重點是國際最前沿的金融理論和技術(shù)，范圍包括投資分析、投資組合管理、財務(wù)報表分析、企業(yè)財務(wù)、經(jīng)濟學(xué)、投資表現(xiàn)評估及專業(yè)道德操守。 “與一般資格考試偏重理論不同，CFA課程實用性很強?！?003年獲得CFA特許資格的尹海說。注重理論與實際結(jié)合，是CFA課程的最大優(yōu)勢，并且在考試通過后，CFA協(xié)會會員還定期收到CFA協(xié)會發(fā)來的國際金融領(lǐng)域最前沿研究結(jié)果。 即將開始第三級考試的趙先生表示，CFA課程設(shè)計非常系統(tǒng)、全面，很值得學(xué)習(xí)；而另一位已取得CFA特許資格的侯先生則表示，“CFA課程帶給我嶄新的全球化視野，其中關(guān)于企業(yè)分析的知識，對投行人士非常有用。” 與此同時，CFA對道德要求極高。要成為CFA，就必須嚴(yán)格遵守協(xié)會所制定的《道德操守》及《專業(yè)行為準(zhǔn)則》，這些標(biāo)準(zhǔn)甚至細化到：CFA必須披露其客戶與雇主間潛在的任何利益沖突。為了保證CFA資格的可信度，協(xié)會對所有特許分析師的任何違規(guī)都登記在案。 “誠信是任何一個健康金融市場的基石，對正在走向規(guī)范的中國證券市場來說，CFA協(xié)會所提倡的道德標(biāo)準(zhǔn)無疑將十分有益，”在最近一次中國之行中，CFA課程分部副總裁JANSQUIRES博士表示，“任何市場的底線都一樣，就是當(dāng)投資者無法得到公開、透明、公平的市場信息時，其投資信心就會大減?！?中國證監(jiān)會前副主席史美倫接受財經(jīng)雜志采訪時曾直言不諱地指出了中國證券市場“四大病”：上市公司缺乏盈利能力和有效的公司治理、市場參與主體的誠信責(zé)任意識淡薄、操縱行為普遍以及投資者素質(zhì)有待提高。 在美國斯坦福大學(xué)高級研究員孟慶軒博士看來，缺乏高效的金融分析師群體是造成這些缺陷的重要原因。他認為，只有建立一支成熟高效的金融分析師隊伍，為投資者提供高水平、專業(yè)化、價值取向的投資研究、分析及建議，才能以市場力量確保中國證券市場的長遠投資價值，這是維系市場價值和市場信心的根本；此外，中國證券市場還需要大批熟悉定價機制和分析技巧的金融分析師，這是擴大市場規(guī)模和創(chuàng)新交易品種的重要保證。 “在中國，CFA人才的培養(yǎng)應(yīng)社會化，更多的CFA特許資格持有人，對中國市場的健康發(fā)展至關(guān)重要。”孟慶軒說，雖然目前中國資本市場還是轉(zhuǎn)型經(jīng)濟中的轉(zhuǎn)型資本市場，但其國際化、規(guī)范化的趨勢沒人能夠阻擋，而這個市場諸多內(nèi)在改革與調(diào)整的第一步就是人才培養(yǎng)，這是市場規(guī)范的前提。參考資料： CPA是注冊會計師(Certified Public Accoutant)的英文縮寫，是指依法取得注冊會計師證書并接受委托從事審計和會計咨詢、會計服務(wù)業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)人員。注冊會計師主要承接的工作有審查企業(yè)的會計報表，出具審計報告；驗證企業(yè)資本，出具驗資報告；辦理企業(yè)合并、分立、清算事宜中的審計業(yè)務(wù)，出具有關(guān)的報告；法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他審計業(yè)務(wù)等。尤其是在執(zhí)行上市公司審計時，注冊會計師不僅要鑒證一個公司是否遵循了法律、法規(guī)和制度，而且還要判定其會計報表是否遵循了真實性、公允性和一貫性原則。由注冊會計師依法執(zhí)行審計業(yè)務(wù)出具的報告，具有證明效力。