預(yù)期收益率和必要報(bào)酬率的區(qū)別和聯(lián)系如下：

1、預(yù)期報(bào)酬率，是指在不確定的條件下，預(yù)測(cè)的某資產(chǎn)未來(lái)可能實(shí)現(xiàn)的收益率。

預(yù)期報(bào)酬率=∑Pi×Ri

2、必要報(bào)酬率，也稱(chēng)最低必要報(bào)酬率或最低要求的收益率，表示投資者對(duì)某資產(chǎn)合理要求的最低收益率。

必要報(bào)酬率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)收益率

3、若指出市場(chǎng)是均衡的，在資本資產(chǎn)定價(jià)模型理論框架下，預(yù)期報(bào)酬率=必要報(bào)酬率=Rf+β×（Rm-Rf）。

擴(kuò)展資料：

預(yù)期收益率也稱(chēng)為期望收益率，是指在不確定的條件下，預(yù)測(cè)的某資產(chǎn)未來(lái)可實(shí)現(xiàn)的收益率。對(duì)于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率，一般是以政府長(zhǎng)期債券的年利率為基礎(chǔ)的。

在衡量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和收益模型中，使用最久，也是至今大多數(shù)公司采用的是資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)，其假設(shè)是盡管分散投資對(duì)降低公司的特有風(fēng)險(xiǎn)有好處，但大部分投資者仍然將他們的資產(chǎn)集中在有限的幾項(xiàng)資產(chǎn)上。

必要報(bào)酬率(Required Return)：是指準(zhǔn)確反映期望未來(lái)現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)酬。

我們也可以將其稱(chēng)為人們?cè)敢膺M(jìn)行投資（購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)）所必需賺得的最低報(bào)酬率。估計(jì)這一報(bào)酬率的一個(gè)重要方法是建立在機(jī)會(huì)成本的概念上：必要報(bào)酬率是同等風(fēng)險(xiǎn)的其他備選方案的報(bào)酬率，如同等風(fēng)險(xiǎn)的金融證券。

（1）必要報(bào)酬率與票面利率、實(shí)際收益率、期望收益率（到期收益率）不是同一層次的概念。在發(fā)行債券時(shí)，票面利率是根據(jù)等風(fēng)險(xiǎn)投資的必要報(bào) 酬率確定的；必要報(bào)酬率是投資人對(duì)于等風(fēng)險(xiǎn)投資所要求的收益率，它是準(zhǔn)確反映未來(lái)現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)酬。

（2）票面利率、必要報(bào)酬率都有實(shí)際利率（周期利率）和名義利率（報(bào)價(jià)利率）之分，凡是利率，都可以分為名義的和實(shí)際的；

（3）為了便于不同債券的比較，在報(bào)價(jià)時(shí)需要把不同計(jì)息期的利率統(tǒng)一折算成年利率。折算時(shí)，報(bào)價(jià)利率根據(jù)實(shí)際的周期利率乘以一年的復(fù)利次數(shù)得出，已經(jīng)形成慣例。

參考資料：百度百科-預(yù)期收益率

參考資料：百度百科-必要報(bào)酬率