【 #證券考試# 導語】學習是一個長期堅持的過程，對于證券從業(yè)資格而言，每天進步一點點，基礎扎實一點點，日積月累，考試就會更容易一點點。 考 網證券從業(yè)資格考試頻道。 (1)中國城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險基金規(guī)定個人和企業(yè)分別按照職工本人上年工資總額的8%和()繳納保險費。 A:10% B:15% C:20% D:25% 答案:C 解析: 目前，中國城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險基金實行社會統(tǒng)籌與個人賬戶相結合的制度， 個人和企業(yè)分別按職工本人上年工資總額的8%和20%繳納保險費。 (2)下列不屬于證權證券和設權證券特點的是()。 A:設權證券指權利的發(fā)生是以證券的制作和存在為條件的 B:證權證券是權利的載體，權利是已經存在的 C:設權證券是指證券是權利一種物化的外在形式 D:證權證券包括股票 答案:C 解析: 設權證券是指證券所代表的權利本來不存在，而是隨著證券的制作而產生，即權利的發(fā)生是以證券的制作和存在為條件的。證權證券是指證券是權利的一種物化的外在形式，它是權利的載體，權利是已經存在的。股票代表的是股東權利，它的發(fā)行是以股份的存在為條件的，股票只是把已存在的股東權利表現(xiàn)為證券的形式，它的作用不是創(chuàng)造股東的權利，而是證明股東的權利。所以說，股票是證權證券。 (3)下列關于證券投資基金的說法，不正確的是()。 A:將分散的資金集中起來以信托方式交給專業(yè)機構進行投資運作，既是證券投資基金的一個重要特點，也是它的一個重要功能 B:由于基金的投資風格日趨于多樣化，十分不利于證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展 C:基金的特點是將零散的資金匯集起來，交給專業(yè)機構投資于各種金融工具，以謀取資產的增值，基金對投資的最低限額要求不高 D:基金作為一種主要投資于證券市場的金融工具，它的出現(xiàn)和發(fā)展增加了證券市場的投資品種，擴大了證券市場的交易規(guī)模，起到了豐富和活躍證券市場的作用 答案:B 解析: 基金有利于證券市場的穩(wěn)定，主要體現(xiàn)在：基金由專業(yè)投資人士經營管理，其投資經驗比較豐富，信息資料齊備，分析手段較為先進，投資行為相對理性，客觀上能起到穩(wěn)定市場的作用。同時，基金一般注重資本的長期增長，多采取長期的投資行為，較少在證券市場上頻繁進出，能減少證券市場的波動。因此，基金的存在對證券市場的穩(wěn)定發(fā)揮著重要作用。基金有利于證券市場發(fā)展，體現(xiàn)為：基金作為一種主要投資于證券的金融工具，它的出現(xiàn)和發(fā)展增加了證券市場的投資品種，擴大了證券市場的交易規(guī)模，起到了豐富活躍證券市場的作用。隨著基金的發(fā)展壯大，它已成為推動證券市場發(fā)展的重要動力。故選B。 (4)風險厭惡者通過金融市場將風險轉嫁給他人，體現(xiàn)了金融市場的()。 A:資源配置的功能 B:聚斂資金的功能 C:調節(jié)微觀經濟的功能 D:風險再分配功能 答案:D 解析: 風險厭惡者通過金融市場將風險轉嫁給他人，是一種風險的再分配，體現(xiàn)了金融市場的風險再分配功能。 (5)我國股票基金大部分按照()比例計提基金管理費，債券基金的管理費率一般低于()。 A:，2% B:2%， C:，1% D:1%， 答案:C 解析: 目前，我國股票基金大部分按照的比例計提基金管理費，債券基金的管理費率一般低于1%。 (6)在“客戶交易結算資金第三方存管”制度框架下，證券公司與客戶之間的資金清算交收，需要由()配合完成。 A:中國結算公司、存管銀行 B:證券交易所、證券公司 C:證券公司、存管銀行 D:證券交易所、存管銀行 答案:C 解析: 在“客戶交易結算資金第三方存管”制度框架下，證券公司與客戶之間的資金清算交收，需要由證券公司與存管銀行(即客戶在與證券公司合作的商業(yè)銀行中指定的存放客戶交易結算資金的銀行)配合完成。 (7)下列關于委托撤銷的說法，錯誤的是()。 A:在委托未成交之前，客戶有權變更和撤銷委托 B:證券營業(yè)部申報競價成交后，買賣即告成立，成交部分不得撤銷 C:在委托未成交之前，客戶變更或撤銷委托，在采用證券經紀商場內交易員進行申報況下，證券經紀商營業(yè)部業(yè)務員須即刻執(zhí)行并將執(zhí)行結果告知客戶 D:在委托未成交之前，客戶變更或撤銷委托，在采用客戶或證券經紀商營業(yè)部業(yè)務員申報的情況下，客戶或證券經紀商營業(yè)部業(yè)務員可直接將撤單信息通過電腦終端證券交易所交易系統(tǒng)，辦理撤單 答案:C 解析: 在委托未成交之前，客戶變更或撤銷委托，在采用證券經紀商場內交易員進行申報的情況下，證券經紀商營業(yè)部業(yè)務員須即刻通知場內交易員，經場內交易員操作確認后，立即將執(zhí)行結果告知客戶。 (8)證券公司債券的合格投資者要求注冊資本在()萬元以上，或者經審計的凈資產在2000萬元以上。 A:1000 B:2000 C:3000 D:4000 答案:A 解析: 證券公司債券的合格投資者要求注冊資本在1000萬元以上，或者經審計的凈資產在2000萬元以上。 (9)我國多層次資本市場中，對于促進企業(yè)特別是中小微企業(yè)股權交易和融資，鼓勵科技創(chuàng)新和激活民間資本，加強對實體經濟薄弱環(huán)節(jié)的支持，具有積極作用的是()。 A:主板市場 B:創(chuàng)業(yè)板市場 C:三板市場 D:四板市場 答案:D 解析: 四板市場又稱區(qū)域性股權交易市場，是為特定區(qū)域內的企業(yè)提供股權、債權的轉讓和融資服務的私募市場，是我國多層次資本市場的重要組成部分。對于促進企業(yè)特別是中小微企業(yè)股權交易和融資，鼓勵科技創(chuàng)新和激活民間資本，加強對實體經濟薄弱環(huán)節(jié)的支持，具有積極作用。 (10)金融期權合約本身作為金融期權的基礎資產，稱為()。 A:綜合期權 B:復合期權 C:疊加期權 D:嵌入式期權 答案:B 解析:隨著金融期權的日益發(fā)展，其基礎資產還有日益增多的趨勢，不少金融期貨無法交易的金融產品均可作為金融期權的基礎資產，甚至連金融期權合約本身也成了金融期權的基礎資產，即所謂復合期權。 (11)投資者需要通過()領取相應的紅利、股息、債息、債券兌付款等。 A:證券公司 B:證券登記結算機構 C:其托管證券公司 D:證券交易所 答案:C 解析:投資者需要通過其托管證券公司領取相應的紅利、股息、債息、債券兌付款等。 (12)()是指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代為處理有關證券權益事務的行為。 A:證券托管 B:證券存管 C:證券交付 D:證券交易 答案:A 解析: 一般意義上，證券托管是指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代為處理有關證券權益事務的行為。 (13)證券交易所是()線監(jiān)管者。 A:1 B:2 C:3 D:4 答案:A 解析:證券交易所是一線監(jiān)管者。 (14)一頭連著貨幣市場，一頭連著資本市場，一頭連著產業(yè)市場，既能融資又能投資，被譽為具有無窮的經濟活化作用的金融產品是()。 A:股票 B:債券 C:基金 D:信托 答案:D 解析: 信托在國外已有3800年的歷史，因為它一頭連著貨幣市場，一頭連著資本市場，一頭連著產業(yè)市場，既能融資又能投資，被譽為具有無窮的經濟活化作用。 (15)證券交易所實行()管理。 A:自律 B:他律 C:主動 D:被動 答案:A 解析: 我國《證券法》第102條規(guī)定：“證券交易所是為證券集中交易提供場所和設施，組織和監(jiān)督證券交易，實行自律管理的法人?！? (16)從2002年第2期開始，憑證式國債的發(fā)行期限縮短至()以內。 A:1個月 B:1個季度 C:半年 D:1年 答案:A 解析: 從2002年第2期開始，憑證式國債的發(fā)行期限改為1個月，發(fā)行款的上劃采取一次繳款辦法，國債發(fā)行手續(xù)費也由財政部一次撥付。 (17)()是指公司的決策人員與管理人員在經營管理過程中出現(xiàn)失誤而導致公司營利水平變化，從而使投資者預期收益下降的可能。 A:經營風險 B:流動性風險 C:信用風險 D:財務風險 答案:A 解析: 經營風險是指公司的決策人員與管理人員在經營管理過程中出現(xiàn)失誤而導致公司營利水平變化，從而使投資者預期收益下降的可能。 (18)投資者如不在委托單上特別注明，有效期均按()處理。 A:當日有效 B:約定日有效 C:無效 D:撤銷 答案:A 解析: 當日有效是指從委托之時起至當日證券交易所營業(yè)終了之時止的時間內有效。一般投資者如不在委托單上特別注明，均按當日有效處理。 (19)目前，上市證券的集中交易主要采用的是()方式。 A:總額結算 B:凈額結算 C:差額結算 D:統(tǒng)一結算 答案:B 解析: 目前，上市證券的集中交易主要采用凈額結算方式，結算參與人必須按照貨銀對付原則的要求，根據(jù)清算結果，向證券登記結算公司足額交付應付的證券和資金，并為交易行為提供交收擔保。 (20)()以動產或權利作擔保，通常以股票、債券或其他證券為擔保。 A:抵押債券 B:質押債券 C:保證債券 D:無擔保債券 答案:B 解析:質押債券以動產或權利作擔保，通常以股票、債券或其他證券為擔保。 (21)證券公司的自營業(yè)務投資規(guī)模不超過凈資本的()%的，無須取得證券自營業(yè)務資格。 A:80 B:85 C:90 D:95 答案:A 解析:證券公司將自有資金投資于依法公開發(fā)行的國債、投資級公司債、貨幣市場基金、央行票據(jù)等風險較低、流動性較強的證券，或者委托其他證券公司或者基金管理公司進行證券投資管理，且投資規(guī)模合計不超過其凈資本80%的，無須取得證券自營業(yè)務資格。 (22)下列關于儲蓄國債(電子式)特點的說法，錯誤的是()。 A:針對個人投資者，不向機構投資者發(fā)行 B:采用實名制，不可流通轉讓 C:收__________益安全穩(wěn)定，由人民銀行負責還本付息，免繳利息稅 D:采用電子方式記錄債權 答案:C 解析:儲蓄國債(電子式)收益安全穩(wěn)定，由財政部負責還本付息，免繳利息稅。故選C。 (23)金融時報證券交易所指數(shù)(也譯為“富時指數(shù)”)是()權威的股價指數(shù)。 A:美國 B:英國 C:德國 D:日本 答案:B 解析: 金融時報證券交易所指數(shù)(也譯為“富時指數(shù)”)是英國權威性的股價指數(shù)，原由《金融時報》編制和公布，現(xiàn)由《金融時報》和倫敦證券交易所共同擁有的富時集團編制。 (24)()方式是指監(jiān)管人員到商業(yè)銀行約見高級管理人員，要求其就業(yè)務活動和風險管理重大事項進行說明。 A:市場準入 B:監(jiān)管談話 C:非現(xiàn)場監(jiān)管 D:現(xiàn)場監(jiān)管 答案:B 解析: 銀監(jiān)會的監(jiān)管措施包括市場準入、現(xiàn)場檢查、非現(xiàn)場監(jiān)管、監(jiān)管談話、信息披露監(jiān)管。題干所述為監(jiān)管談話方式。 (25)基金在任何交易日日終，持有的賣出股指期貨合約價值不得超過基金持有的股票總市值的()%。 A:4 B:8 C:10 D:20 答案:D 解析: 基金在任何交易日日終，持有的賣出期貨合約價值不得超過基金持有的股票總市值的20%。 (26)下列不能擔任國際債券發(fā)行人的是()。 A:各國政府、政府所屬機構 B:銀行或其他金融機構 C:自然人 D:工商企業(yè)及國際組織 答案:C 解析: 國際債券的發(fā)行人主要是各國政府、政府所屬機構、銀行或其他金融機構、工商企業(yè)及一些國際組織等。 (27)某一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值，向外國投資者發(fā)行的債券是() A:國際債券 B:亞洲債券 C:外國債券 D:歐洲債券 答案:A 解析: 國際債券是指一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值、向外國投資者發(fā)行的債券。 (28)除一般規(guī)定的條件以外，公開發(fā)行可轉換債券還必須滿足最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于()的條件。 A:6% B:5% C:4% D:3% 答案:A 解析: 除一般規(guī)定的條件以外，公開發(fā)行可轉換債券還必須滿足以下條件：①最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6%，扣除非經常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比以低者為計依據(jù);②本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近1期末凈資產額的40%;③最近3個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公債券1年的利息。 (29)下列關于證券流通市場組織方式的說法，正確的是()。 A:場內交易包括證券交易所交易和柜臺交易 B:場外交易是指在證券交易所以外進行的交易 C:在各國金融市場的發(fā)展歷程中，無論是參與者、交易品種還是交易數(shù)量，場內交易均占主導地位 D:證券交易所在一級市場上處于核心地位 答案:B 解析: 柜臺交易屬于場外交易，選項A錯誤。隨著交易品種的擴大和現(xiàn)代通信技術的發(fā)展，場外交易已經占主導地位，選項C錯誤。證券交易所在一級市場上處于核心地位，選項D錯誤。 (30)對于持有和買賣上海證券交易所上市證券的投資者，未辦理指定交易的投資者的證券暫由()托管，其紅利、股息、債息、債券兌付款在辦理指定交易后可領取。 A:中國證券登記結算有限責任公司 B:中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 C:交易參與人 D:證券公司 答案:B 解析: 對于持有和買賣上海證券交易所上市證券的投資者，辦理的指定交易一經確認，其與指定交易證券公司(指定的交易參與人)的托管關系即建立，即投資者持有的上海市場證券將由其指定的證券公司負責托管，投資者需要通過其托管證券公司領取相應的紅利、股息、債息、債券兌付款等。未辦理指定交易的投資者的證券暫由中國證券登記結算有限責任公司上海分公司托管，其紅利、股息、債息、債券兌付款在辦理指定交易后可領取。 (31)我國有權調整金融機構人民幣存貸款基準利率的機構是()。 A:財政部 B:國家發(fā)展改革委員會 C:中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會 D:中國人民銀行 答案:D 解析:中國人民銀行有權調整金融機構存貸款基準利率。 (32)股票是投入股份公司資本份額的證券化，屬于()。 A:資本證券 B:虛擬證券 C:證權證券 D:實物證券 答案:A 解析: 發(fā)行股票是股份公司籌措自有資本的手段。因此，股票是投入股份公司資本份額的證券化，屬于資本證券。 (33)()應當建立市場準人制度，并根據(jù)證券法規(guī)的規(guī)定或者中國證監(jiān)會的要求，限制或者禁止特定證券投資者的證券交易行為。 A:證券交易所 B:中國證券業(yè)協(xié)會 C:證券公司 D:中國證監(jiān)會派出機構 答案:A 解析: 證券交易所應當建立市場準入制度，并根據(jù)證券法規(guī)的規(guī)定或者中國證監(jiān)會的要求，限制或者禁止特定證券投資者的證券交易行為。除此之外，證券交易所不得限制或者禁止證券投資者的證券買賣行為。 (34)企業(yè)債券籌集的資金可用于()。 A:房地產買賣 B:本企業(yè)的生產經營 C:股票買賣 D:彌補虧損 答案:B 解析: 根據(jù)《國家發(fā)展改革委關于推進企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化發(fā)行核準程序有關事項的通知》，企業(yè)債券籌集的資金可用于本企業(yè)的生產經營，包括固定資產投資項目、收購產權(股權)、調整債務結構和補充營運資金。 (35)CBOE推出的中國指數(shù)期貨()。 A:以在紐約證券交易所、納斯達克證券市場或美國證券交易所上市的15只中國公司股票為樣本 B:合約結算日為到期月的第3個星期五，采用非現(xiàn)金結算 C:主要基于海外上市的中國公司 D:合約標準為每點100元，最小變動價位為點 答案:C 解析:CBOE 推出的中國指數(shù)主要基于海外上市的中國公司，以在紐約證券交易所、納斯達克證券市場或美國證券交易所上市的16只中國公司股票為樣本，按照等值美元加權平均計算而成。中國指數(shù)期貨是標準化合約，代號為CX，交易時間為芝加哥時間8：30～15：15，交易平臺為CBOEdirect電子交易平臺。合約標準為每點100美元，最小變動價位為點，合約結算日為到期月的第3個星期五，采用現(xiàn)金結算。 (36)在公司證券中，通常將銀行及非銀行金融機構發(fā)行的證券稱為()。 A:股票 B:公司債券 C:商業(yè)票據(jù) D:金融證券 答案:D 解析:在公司證券中，通常將銀行及非銀行金融機構發(fā)行的證券稱為金融證券，其中金融債券尤為常見。 (37)政府債券的特征不包括()。 A:安全性高 B:流通性強 C:收益穩(wěn)定 D:低稅待遇 答案:D 解析:政府債券的特征有：①安全性高;②流通性強;③收益穩(wěn)定;④免稅待遇。 (38)下列不符合基金資產估值規(guī)則的是()。 A:基金管理人應于每兩個交易日對基金資產進行估值 B:基金管理人雖然必須按規(guī)定對基金凈資產進行估值，但遇到某些特殊情況，可以暫停估值 C:采用估值技術確定公允價值時，應盡可能使用市場參與者在定價時考慮的所有市場參數(shù)，并應通過定期校驗，確保估值技術的有效性 D:基金資產估值是指通過對基金所擁有的全部資產及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產公允價值的過程 答案:A 解析: 基金資產估值是指通過對基金所擁有的全部資產及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產公允價值的過程?；鸸芾砣藨诿總€交易日當天對基金資產進行估值?；鸸芾砣穗m然必須按規(guī)定對基金凈資產進行估值，但遇到下列特殊情況，可以暫停估值，采用估值技術確定公允價值時，應盡可能使用市場參與者在定價時考慮的所有市場參數(shù)，并應通過定期校驗，確保估值技術的有效性。 (39)中央銀行在金融市場買賣有價證券的行為屬于()。 A:窗口指導 B:存款準備金 C:公開市場指導 D:再貸款 答案:C 解析: 中央銀行為達到貨幣政策目標會采取一些手段，即貨幣政策工具。而存款準備金制度、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務，被稱為中央銀行的三大法寶，是最主要的貨幣政策工具。其中買賣有價證券的行為屬于公開市場業(yè)務，它是指中央銀行在金融市場上買進或賣出政府債券，以實施宏觀貨幣政策的活動。如經濟擴張時，實行賣出政府債券的政策，可以減少商業(yè)銀行的超額準備金，降低它的信貸能力，減少市場的貨幣供應量，促使貸款利率上漲，遏制過度的投資需求。 (40)貨幣市場基金的投資對象是()。 A:銀行長期存款 B:國債 C:公司長期債券 D:銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù) 答案:D 解析: 貨幣市場基金是以貨幣市場工具為投資對象的一種基金，其投資對象期限在1年以內，包括銀行短期存款、國庫券、公司短期債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等貨幣市場工具。 (41)下列不屬于定向資產管理業(yè)務特點的是()。 A:證券公司與客戶必須是一對一的投資管理服務 B:具體投資的方向在資產管理合同中約定 C:適用于為多個客戶辦理定向資產管理業(yè)務 D:必須在單一客戶的專用證券賬戶中封閉運行 答案:C 解析: 定向資產管埋業(yè)務的特點包括：①證券公司與客戶必須是一對一的投資管理服務。②具體投資的方向在資產管理合同中約定。③必須在單一客戶的專用證券賬戶中封閉運行。 (42)債券是一種()憑證。 A:債權債務 B:所有權、使用權 C:設權 D:轉讓權 答案:A 解析: 債券是一種有價證券，是社會各類經濟主體為籌集資金而向債券投資者出具的、按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權債務憑證。 (43)根據(jù)規(guī)定企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲蓄定期存款利率的()。 A:30% B:40% C:45% D:50% 答案:B 解析: 《企業(yè)債券管理條例》規(guī)定，企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲蓄定期存款利率的40%;公司債券的利率或價格由發(fā)行人通過市場詢價確定。 (44)設立證券登記結算公司，自有資金不少于人民幣()億元。 A:2 B:3 C:4 D:5 答案:A 解析: 設立證券登記結算公司必須經國務院證券監(jiān)督管理機構批準，自有資金不少于人民幣2億元。 (45)()年無記名國債退出國債發(fā)行舞臺。 A:1999 B:2000 C:2001 D:2002 答案:B 解析: 隨著2000年國家發(fā)行的最后一期實物券(1997年3年期債券)的全面到期，無記名國債宣告退出國債發(fā)行市場的舞臺。 (46)證券金融公司轉融通業(yè)務的保證金中的貨幣資金比例不得低于()%。 A:15 B:20 C:25 D:30 答案:A 解析: 證券金融公司開展轉融通業(yè)務，應當向證券公司收取一定比例的保證金，確定并公布可充抵保證金證券的種類和折算率。保證金可以證券充抵，但貨幣資金占應收取保證金的比例不得低于15%。 (47)實質上轉移與資產所有權有關的全部或絕大部分風險和報酬的租賃被稱為()。 A:經營租賃 B:設備租賃 C:短期租賃 D:長期租賃 答案:B 解析: 融資租賃又稱設備租賃，是指實質上轉移與資產所有權有關的全部或絕大部分風險和報酬的租賃。 (48)通過各種通訊方式，不通過集中的交易場所，實行分散的、一對一交易的衍生工具是指()。 A:場外交易市場(OTC)交易的衍生工具 B:獨立衍生工具 C:嵌入衍生工具(EmbeddedDerivatives) D:信用衍生工具 答案:A 解析:0TC 交易的衍生工具是指通過各種通訊方式，不通過集中的交易所，實行分散的、一對一交易的衍生工具，例如金融機構之間、金融機構與大規(guī)模交易者之間進行的各類互換交易和信用衍生品交易。 (49)我國發(fā)行的主要的國際債券品種不包括()。 A:政府債券 B:金融債券 C:可轉換公司債券 D:熊貓債券 答案:D 解析: 我國開始利用國際債券市場籌集資金，主要的債券品種有以下幾種：①政府債券;②金融債券;③可轉換公司債券。 (50)普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的()。 A:營銷權 B:支配公司財產的權利 C:特許經營權 D:基本權利和義務 答案:D 解析:普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的基本權利和義務。