新的一輪經(jīng)濟師考試即將來臨，為了做好充分的備考準備，下面由我為你精心準備了“2019年中級經(jīng)濟師考試《中級金融》高頻考點匯總【三】”，持續(xù)關注本站將可以持續(xù)獲取更多的考試資訊!

2019中級經(jīng)濟師備考中，我分享的“2019年中級經(jīng)濟師考試《中級金融》重點信托與租賃”以下介紹了中級經(jīng)濟師中級金融重點供大家參考，關注中級經(jīng)濟師考試頻道獲取更多考試資訊！

【考點一】信托的概念與功能★★★★

（一）信托的定義

是一種以資產(chǎn)為核心、以信任為基礎、以委托為方式的財產(chǎn)管理制度與法律行為。核心內(nèi)容是“受人之托，代人理財”。

1. 信任和誠信是信托成立的前提和基礎。

2. 信托財產(chǎn)是信托關系的核心。

3. 受托人以自己的名義管理或者處分信托財產(chǎn)——區(qū)別于一般委托代理關系的重要特征。

受托人按委托人的意愿為受益人的利益或者特定目的管理信托事務。

【考點二】信托的設立及管理★★★

（一）信托的設立

1. 設立信托的條件

一是要有合法的信托目的；

二是信托財產(chǎn)應當明確合法；

三是信托文件應當采用書面形式；

四是要依法辦理信托登記。

2. 信托的設立方式

以書面形式設立信托有兩種常見的方式：合同和遺囑。信托合同是信托設立最常見的方式。

2019中級經(jīng)濟師備考中，我分享的“2019年中級經(jīng)濟師考試《中級金融》重點貨幣需求理論”以下介紹了中級經(jīng)濟師中級金融重點供大家參考，關注中級經(jīng)濟師考試頻道獲取更多考試資訊！

【考點】貨幣需求理論★★★★

（一）貨幣數(shù)量論的貨幣需求理論

1. 宏觀層面代表人物：歐文?費雪

代表公式：交易方程式，也稱為費雪方程式

MV=PT

即：一定時期內(nèi)流通貨幣的平均數(shù)量×貨幣流通速度=價格×各類商品的交易數(shù)量

2. 微觀層面——劍橋?qū)W派

代表公式：劍橋方程式

Md=kPY

即：名義貨幣需求=以貨幣形式保存的財富占名義總收入的比例×價格×總收入

（二）凱恩斯的貨幣需求函數(shù)

1. 代表人物：凱恩斯

2. 代表學說：流動性偏好理論。

3. 貨幣需求行為是由交易動機、預防動機和投機動機三種動機決定的，由交易動機和預防動機決定的貨幣需求取決于收入水平；基于投機動機的貨幣需求取決于利率水平。

【例題：單選】在貨幣需求理論中，費雪方程式認為，名義收入等于貨幣存量和流通速度的乘積，短期內(nèi)商品交易數(shù)量和（）保持不變。

A.物價水平

B.持久收入

C.貨幣存量

D.貨幣流通速度

【答案】D

【解析】費雪認為，貨幣流通速度V，商品交易量T保持不變，所以總貨幣存量M的變化決定了價格水平

【例題：單選】弗里德曼認為，貨幣需求量是穩(wěn)定的，可以預測的，因此，貨幣政策應（）。

A.“相機行事”

B.重在調(diào)整利率

C.實行“單一規(guī)則”

D.“走走停?！?/p>

【答案】C

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【考點】金融風險的管理★★★★★

（一）內(nèi)部控制與全面風險管理

1. 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會頒布的《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》中，指出商業(yè)銀行內(nèi)部控制的目標是：保證國家有關法律法規(guī)及規(guī)章的貫徹執(zhí)行，保證商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標的實現(xiàn)，保證商業(yè)銀行風險管理的有效性，保證商業(yè)銀行業(yè)務記錄、會計信息、財務信息和其他管理信息的真實、準確、完整和及時。商業(yè)銀行內(nèi)部控制應當遵循全覆蓋、制衡性、審慎性、相匹配等基本原則。

2.全面風險管理及其架構(gòu)

COSO認為全面風險管理是三個維度的立體系統(tǒng)。三個維度是：

①企業(yè)目標，包括戰(zhàn)略目標、經(jīng)營目標、報告目標和合規(guī)目標四個目標。

②風險管理的要素，包括內(nèi)部環(huán)境、目標設定、事件識別、風險評估、風險對策、控制活動、信息與溝通和監(jiān)控等八個要素。

③企業(yè)層級，包括整個企業(yè)、各職能部門、各條業(yè)務線及下屬子公司。

（二）金融風險管理的流程

風險識別—風險評估—風險分類—風險控制—風險監(jiān)控—風險報告。

注意：與第四章“我國商業(yè)銀行的風險管理流程”進行區(qū)分

（三）信用風險的管理

1.機制管理

（1）審貸分離機制。

（2）授權(quán)管理機制。

（3）額度管理機制。

2.過程管理

（1）事前管理（信用管理“5C”、“3C”分析）

5C：償還能力、資本、品格、擔保品、經(jīng)營環(huán)境

3C：現(xiàn)金流、管理、事業(yè)的連續(xù)性

2015年6月，我國某銀行在迪拜、新加坡、臺灣、香港和倫敦共發(fā)行等值40億美元的“一帶一路”債券。該債券采用固定的利率和浮動的利率兩種計息方式，覆蓋7個期限，包括50億人民幣、23億美元、5億新加坡元、5億歐元4個幣種?；I集的資金主要用于滿足沿線分行資金需求，支持碼頭、電力、交通、機場建設等“一帶一路”沿線項目融資。

1. 作為該債券的發(fā)行者，我國某銀行的金融風險有（）。

A.信用風險

B.利率風險

C.匯率風險

D.投資風險

【答案】BC

【解析】匯率風險是指有關主體在不同幣別貨幣的相互兌換或折算中，因匯率在一定時間內(nèi)發(fā)生意外變動，而蒙受經(jīng)濟損失的可能性。

利率風險是指有關主體在貨幣資金借貸中，因利率在借貸有效期中發(fā)生意外變動，而蒙受經(jīng)濟損失的可能性。

我國某銀行的金融風險有利率風險、匯率風險。

2. 該債券的迪拜投資者承擔的金融風險有（）。

A.信用風險

B.利率風險

C.匯率風險

D.聲譽風險

【答案】ABC

【解析】匯率風險是指有關主體在不同幣別貨幣的相互兌換或折算中，因匯率在一定時間內(nèi)發(fā)生意外變動，而蒙受經(jīng)濟損失的可能性。

利率風險是指有關主體在貨幣資金借貸中，因利率在借貸有效期中發(fā)生意外變動，而蒙受經(jīng)濟損失的可能性。

信用風險是指交易對方在貨幣資金借貸中還款違約的風險

該債券的迪拜投資者承擔的金融風險有利率風險、匯率風險、信用風險。

3. 該銀行在將所有籌集的資金用于“一帶一路”沿線國家的項目融資中，要承擔信用風險。為控制該風險，該銀行可以采取的方法有（）。

A.對借款人進行信用分析

B.進行缺口管理

C.進行套期保值

D.提前轉(zhuǎn)讓債權(quán)

【答案】AD

【解析】為控制信用風險，該銀行可以采取對借款人進行信用分析、提前轉(zhuǎn)讓債權(quán)等方法。

4. 該銀行在將所籌集的資金用于“一帶一路”沿線國家的項目融資中，要承擔國家風險中的轉(zhuǎn)移風險。為控制該風險，該銀行可以采取的方法有（）。

A.進行利率衍生品交易的套期保值

B.評估借貸人所在國的國家風險

C.采用辛迪加形式的聯(lián)合貸款

D.保持負債的流動性

【答案】BC

【解析】為控制轉(zhuǎn)移風險，該銀行可以采取評估借貸人所在國的國家風險、采用辛迪加形式的聯(lián)合貸款等方法。

2019中級經(jīng)濟師備考中，我分享的“2019年中級經(jīng)濟師考試《中級金融》重點金融互換”以下介紹了中級經(jīng)濟師中級金融重點供大家參考，關注中級經(jīng)濟師考試頻道獲取更多考試資訊！

（一）利率互換

利率互換：指買賣雙方同意在未來的一定期限內(nèi)根據(jù)同種貨幣的同樣的名義本金交換現(xiàn)金流，其中一方的現(xiàn)金流根據(jù)浮動利率計算出來，而另一方的現(xiàn)金流根據(jù)固定利率計算，通常雙方只交換利息差，不交換本金。

（二）貨幣互換

貨幣互換：是買賣雙方將一種貨幣的本金和固定利息與另一貨幣的等價本金和固定利息進行交換的協(xié)議。

（三）金融互換的套利

金融互換的套利運用的是比較優(yōu)勢原理。只要滿足以下兩種條件，就可以通過互換進行套利：

①雙方對對方的資產(chǎn)或負債均有需求；

②雙方在兩種資產(chǎn)或負債上存在比較優(yōu)勢。

比較優(yōu)勢理論：兩國都能生產(chǎn)兩種產(chǎn)品，且一國在這兩種產(chǎn)品的生產(chǎn)上均處于有利地位，而另一國均處于不利地位的條件下，如果前者專門生產(chǎn)優(yōu)勢較大的產(chǎn)品，后者專門生產(chǎn)劣勢較?。淳哂斜容^優(yōu)勢）的產(chǎn)品，那么雙方均能從中獲益。

2019中級經(jīng)濟師備考中，我分享的“2019年中級經(jīng)濟師考試《中級金融》重點金融工程與金融風險”以下介紹了中級經(jīng)濟師中級金融重點供大家參考，關注中級經(jīng)濟師考試頻道獲取更多考試資訊！

【考點一】金融工程概述★★★

（一）金融工程的含義

狹義概念，金融風險管理的技術和方法。

廣義概念，金融工程包括新型工具與金融手段的設計、開發(fā)與實施以及對金融問題給予創(chuàng)造性地解決。

廣義金融工程可以分為三個方面的內(nèi)容：

一是新型金融工具的設計和創(chuàng)造。

二是創(chuàng)新性金融過程的設計和開發(fā)。

三是針對企業(yè)整體金融問題的創(chuàng)造性解決方略。

【考點二】金融遠期合約★★★★

（一）遠期價格

遠期價格：是使得遠期合約價值為零的交割價格，它依賴于標的資產(chǎn)的現(xiàn)價。

1. 無紅利股票在[t，T]時間段的遠期價格

遠期價格=股票當前的價格×無風險連續(xù)復利

2. 有現(xiàn)金收益資產(chǎn)的遠期價格

遠期價格=（資產(chǎn)當前的價格-現(xiàn)金收益的折現(xiàn)值）×無風險連續(xù)復利

3. 有紅利率資產(chǎn)的遠期價格（遠期匯率）

遠期價格=資產(chǎn)當前的價格×資產(chǎn)的紅利率×無風險連續(xù)復利

遠期價格的公式表明資產(chǎn)的遠期價格僅與當前的現(xiàn)貨價格有關，與未來的資產(chǎn)價格無關，因此遠期價格并不是對未來資產(chǎn)價格的預期。

【例題：單選】（模擬題）遠期價格的公式表明資產(chǎn)的遠期價格僅與（ ）有關。

A.未來的資產(chǎn)價格

B.當前現(xiàn)貨價格

C.交割價格

D.資產(chǎn)真實價值

【答案】B

【例題：多選】（模擬題）金融工程的基本分析方法包括 （）。

A.積木分析法

B.套利定價法

C.風險中性定價法

D.狀態(tài)價格定價技術

E. 風險分析定價法

【答案】ABCD