事務所在選擇是否承接一個項目時會多方考慮客戶的審計風險，同一個時間內(nèi)，事務所也會承接多個審計項目，因此事務所需要綜合考量其所有客戶的組合風險是否在其可控的范圍內(nèi)。由于審計行業(yè)的特殊性，在實務工作中，受到提供審計服務的審計人員、審計時間以及審計經(jīng)驗等的限制，事務所的客戶數(shù)量并不是越多越好。雖然事務所各個客戶的風險是相互獨立的，但是如果一個審計項目沒有盡到審計師義務，發(fā)生審計失敗，其帶給事務所的損失就是巨大的，不僅要承擔較大數(shù)額的罰款，同時也會對其長久以來建立起來的聲譽產(chǎn)生不良的影響，使其短時間內(nèi)難以承接較好的審計項目，這種損失無法通過從其他客戶所獲的利益進行彌補。在審計的保險理論下，公司股東聘用事務所審計的原因之一是事務所可以分擔經(jīng)營者提供的信息風險以及舞弊風險。然而，事務所作為自負盈虧的主體，在選擇審計項目并做出決策時同樣要考慮自身的利益以及所面臨的風險。因此事務所在進行客戶選擇時，除了分析客戶的價值以及其能夠帶來的經(jīng)濟效益之外，更應該關注到審計項目造成的風險的大小，多方面綜合衡量是否要將其納入客戶組合。?審計師行業(yè)專長是指審計師具有某個特定行業(yè)特有的審計經(jīng)驗和專業(yè)知識。具有特定行業(yè)專長的審計師對行業(yè)的發(fā)展環(huán)境、行業(yè)狀況以及所處行業(yè)的企業(yè)運營模式有著清晰的認知，能夠恰當且快速地判斷客戶的審計風險，制定適當?shù)膶徲嬘媱?，合理有效的安排審計工作所需的時間，匹配合適的人員，提高審計效率，節(jié)省時間和人工成本，從而盡可能避免審計失敗的發(fā)生。因此，審計師在選擇客戶時，客戶所處的行業(yè)是否是審計師所擅長的行業(yè)也會作為考慮因素之一。20世紀70年代初的“檸檬市場”模型，是指在市場交易中，相比于買方，供貨的一方對商品的信息了解的更多，由于商品買賣雙方所掌握的信息的差異性，從而導致市場上出現(xiàn)質(zhì)量高的商品被質(zhì)量低的商品驅(qū)逐的不良市場秩序的現(xiàn)象，后來這一理論被逐漸運用到資本市場的發(fā)展中。雖然在資本市場中不再討論商品交換，但是企業(yè)和向企業(yè)提供資金的債權人和投資者也存在著信息不對稱。由于企業(yè)的生產(chǎn)運營需要大量的資金，雖然其可以選擇發(fā)放股票，發(fā)放債券等多種方式來吸引投資，增加企業(yè)的資金量。但是鑒于目前我國債券市場發(fā)展不充分的現(xiàn)狀，向銀行借款進行債務融資是現(xiàn)階段企業(yè)債務融資的最主要方式。?在銀行和企業(yè)這一組合中，作為借款人的企業(yè)管理者對企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展狀況和財務信息有著充分的了解，在申請銀行貸款時，可能會為了降低貸款利率或者獲得更多貸款，而有意隱瞞不利于企業(yè)獲取銀行借款條件的信息。銀行作為企業(yè)資金提供者，則希望企業(yè)能夠如實地提供貸款的申請資料，從而降低銀行的信貸風險。但是銀行對企業(yè)信息的了解程度相對較少，即便是在給出具體的信貸政策之前對企業(yè)進行調(diào)查評估，也很難深入企業(yè)內(nèi)部了解企業(yè)面臨的經(jīng)營風險，也發(fā)現(xiàn)不了企業(yè)刻意隱瞞的信息，此時，就需要借助于獨立的外部審計。銀行在考慮是否向企業(yè)發(fā)放貸款時，需要分析公司的盈利水平以及償債能力等，這些信息需要從企業(yè)的財務報告中獲取，而獨立審計可以為企業(yè)財務報告質(zhì)量提供合理的保證，提高銀行信貸決策的科學性。外部審計作為企業(yè)外部監(jiān)督的一部分，通過對企業(yè)的財務信息的真實性和合理性進行鑒證和評價，可以向企業(yè)財務信息的使用者比如銀行等，提供合理的信息保證，從而緩解企業(yè)經(jīng)營者與外部債權人等的信息不對稱帶來的沖突。一般來說，不同規(guī)模的事務所提供的審計服務和審計質(zhì)量也有所差別，企業(yè)聘請規(guī)模大，聲譽高的事務所進行審計，可以降低管理層盈余操縱的程度，財務信息的透明度也會更高。?信號傳遞理論是Spence提出，具體是指為了降低信息不對稱帶來的逆向選擇風險，擁有信息較多的一方會主動通過一些市場中介向信息劣勢的一方傳遞信號，從而改善掌握較少信息的一方對自己的印象。在目前經(jīng)濟發(fā)展不樂觀的現(xiàn)實背景下，“融資難”是很多公司要面臨的問題，公司要想在眾多企業(yè)中獲得融資優(yōu)勢，就要向外界傳遞一種公司發(fā)展前景不錯的信號。從客戶和審計師選聘事務所的角度對信號傳遞的理論機制進行分析。一般情況下，經(jīng)營風險較小，盈利水平較高，財務狀況比較穩(wěn)定的企業(yè)更愿意向外界披露自己真實的財務狀況和經(jīng)營成果。因此會更傾向于選擇與自身規(guī)模相匹配，專業(yè)能力和業(yè)務素質(zhì)較高的事務所，甚至于選擇超出企業(yè)自身規(guī)模和發(fā)展階段的事務所進行審計。同時企業(yè)的這一行為也可以向外部投資者和債權人傳遞一種企業(yè)經(jīng)營狀況良好和發(fā)展?jié)摿^大的信號，使債權人看好企業(yè)的經(jīng)營狀況，有利于企業(yè)花費較低的融資成本，獲得較大規(guī)模的融資。相反，經(jīng)營風險較高，財務狀況和盈利水平較差的公司，管理者可能采取盈余操縱等行為增加企業(yè)的利潤。?一般來說此類企業(yè)的信息質(zhì)量較低，為了能在激烈的競爭中存活下來，可能會選擇不向外界披露自己真實的財務狀況，選擇聘請不能勝任本公司業(yè)務的事務所進行審計。由于規(guī)模較小的事務所受到審計師的專業(yè)能力和審計人員數(shù)量的限制，較難識別出規(guī)模較大，業(yè)務復雜的客戶的盈余操縱行為，從而使審計質(zhì)量較低。如果銀行沒有識別出企業(yè)的這種行為，對這類企業(yè)進行大規(guī)模的借貸，可能會使自己面臨較高的信貸風險。關于聲譽機制的文獻認為聲譽可以在一定程度上加強承諾的力度，會計師事務所作為企業(yè)外部的監(jiān)督機構，雖然是通過向企業(yè)提供審計服務來取得收入，但是經(jīng)其審計的財務報告不僅是供企業(yè)內(nèi)部人員使用，也是企業(yè)外部投資者，債權人等做決策所依據(jù)的重要信息，審計師聲譽越高，經(jīng)過其審計的客戶向外界公布的財務信息等被認為是合理的，被大眾所接受和信賴的程度也就會越高。會計師事務所的聲譽是其經(jīng)過長期的不斷積累才形成的，是其進行客戶關系維護，保持行業(yè)競爭力的重要資源，因此在資本市場中，可以發(fā)現(xiàn)雖然個別事務所的審計收費很高，但是卻很少會因為承接不到審計項目的事項所困擾。所以事務所在進行客戶選擇時會把維護自身聲譽作為重要的考慮因素。因為審計失敗不僅會對事務所自身的聲譽造成損失，也會給事務所承接的其他客戶帶來負面影響。?原紅旗和張楚君等人的研究表明，發(fā)生審計失敗會使事務所的聲譽降低，同時其所審計的客戶的IPO審核被拒絕的概率也會提高。因此，當企業(yè)選擇聲譽高的事務所進行審計時，審計師會保持較高的獨立性，要求客戶披露更真實準確、規(guī)范的財務信息，提高財務報告的透明度，以維護自己長期積累的客戶關系和市場份額。當企業(yè)選擇中小型的會計師事務所時，審計師可能會為了維持少數(shù)的客戶對企業(yè)的盈余管理行為采取不披露的態(tài)度，導致對外報出的財務信息的透明度較低，不利于外部投資者和債權人做出合理的決策。審計師與客戶之間的匹配關系是指審計師的自身能力、專長和發(fā)展目標能夠與客戶所處的行業(yè)，客戶的發(fā)展階段和特定審計需求相適應，二者的匹配關系是客戶與審計師雙方互相選擇的結果。如果客戶和審計師匹配度越高，會計信息和財務報告的質(zhì)量也越高，未來發(fā)生審計師變更的概率就越低，而且通常情況下變更后的客戶和審計師匹配度會更高。但是客戶和審計師的匹配關系是一個具有綜合性和復雜性的概念，所以客戶與事務所雙方在選聘過程中，不僅要考慮雙方規(guī)模大小、品牌聲譽、行業(yè)專長等要與自身發(fā)展需求相匹配，還要考慮自身特定的審計偏好。?如降低審計成本或者追求更好的審計服務等因素。在市場競爭中二者的匹配關系是不斷發(fā)展變化的，在客戶規(guī)模不斷擴大或者調(diào)整經(jīng)營業(yè)務的過程中，原有審計師可能不再滿足其審計需求。同時審計師也可能會為了樹立自身的品牌聲譽，提高其競爭能力，對其審計客戶進行調(diào)整，在這一過程中，很可能會發(fā)生客戶與審計師不匹配的情況。贊