１、顧問：投資銀行要充當(dāng)顧問的角色。當(dāng)公司需要集資，投資銀行就集資數(shù)額和集資途徑提供顧問意見。準(zhǔn)確地說投資銀行要幫助發(fā)行者確定將要發(fā)行的證券的基本特點(diǎn)、價(jià)格和發(fā)行時(shí)間。除此以外投資銀行還幫客戶分析有關(guān)合并、兼并及企業(yè)重組事宜； ２、管理：一旦決定發(fā)行證券，投資銀行將幫助客戶完成證監(jiān)會(huì)所需的書面材料，以滿足法律要求。申報(bào)材料的大部分內(nèi)容都在招股書（也叫計(jì)劃說明書）中可以找到。招股書必須發(fā)給每一個(gè)要買新證券的人。招股書包括發(fā)行者的財(cái)務(wù)狀況、管理水平、商業(yè)活動(dòng)、資金的使用以及證券的基本情況。很多投資者看不懂說明書，因?yàn)樗鼈兌际怯陕蓭?、?huì)計(jì)師為滿足其他律師、會(huì)計(jì)師的要求而寫，所以，投資者有時(shí)需要求助專業(yè)人員的幫助，以求全面了解說明書的內(nèi)容； ３、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)：投資銀行一般同意在某一特定價(jià)格，全部收購公司發(fā)行的新證券，然后，他們?cè)诎炎C券分成很小的單位賣給個(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者。這個(gè)程序叫承?；虺袖N。承銷的過程可能會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榇嬖谥顿Y銀行從發(fā)行者買進(jìn)到向投資者賣出的時(shí)間差。在這個(gè)時(shí)間差里市場(chǎng)條件可能變壞，迫使投資銀行虧損賣出； 假如發(fā)行量很大，一家投資銀行單獨(dú)承擔(dān)不了，它可以聯(lián)合其他投資銀行一起做。這種合作方式叫辛迪加，也就是銀行集團(tuán)的意思。辛迪加的好處是把上述的發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)分散，集團(tuán)里的每一家銀行都有份； ４、證券銷售：投資銀行把證券從發(fā)行者那收購后，就開始推銷工作。辛迪加根據(jù)事先定好的價(jià)格把證券分?jǐn)偨o各成員去銷售。投資銀行不收入來自于從證券發(fā)行者買來與賣給其他投資者的差價(jià)。普通股的銷售成本比債券要高。因?yàn)閭饕u給幾家大的機(jī)構(gòu)投資商，而普通股票通常是賣給眾多的個(gè)人投資者。 投資銀行的作用不僅限于一級(jí)市場(chǎng)，他們?cè)诙?jí)市場(chǎng)也發(fā)揮著重要作用。作為證券交易商，他們買賣他們所熟悉證券，他們還參與券商之間的大額交易。多數(shù)的投資銀行還同時(shí)扮演經(jīng)紀(jì)人-交易商的雙重角色，它既做批發(fā)也做零售和咨詢工作，提供越來越多的相關(guān)理財(cái)服務(wù)。 此外，他們大量從事另類金融投資，如商品期貨、金融期貨、期權(quán)、風(fēng)險(xiǎn)投資、私募基金、對(duì)沖基金、地產(chǎn)投融資。他們是全球重大兼并收購案的推波助瀾者。 ）