博時(shí)價(jià)值增長證券投資基金更新招募說明書摘要博時(shí)價(jià)值增長證券投資基金（以下簡稱“本基金”）經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)基金字[2002]60號(hào)《關(guān)于同意博時(shí)價(jià)值增長證券投資基金設(shè)立的批復(fù)》核準(zhǔn)（核準(zhǔn)日期2002年8月26日）公開發(fā)售。本基金的基金合同于2002年10月9日正式生效。本基金為契約型開放式基金。一.重要提示博時(shí)基金管理有限公司（以下簡稱“本基金管理人”或“管理人”）保證招募說明書的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。本招募說明書經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，但中國證監(jiān)會(huì)對本基金募集的核準(zhǔn)，并不表明其對本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資人申購基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本招募說明書?；鸬倪^往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)。當(dāng)投資人贖回時(shí)，所得或會(huì)高于或低于投資人先前所支付的金額。如對本招募說明書有任何疑問，應(yīng)尋求獨(dú)立及專業(yè)的財(cái)務(wù)意見。基金招募說明書自基金合同生效日起，每6個(gè)月更新一次，并于每6個(gè)月結(jié)束之日后的45日內(nèi)公告，更新內(nèi)容截至每6個(gè)月的最后1日。本招募說明書（更新）所載內(nèi)容截止日為2009年10月9日，有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和凈值表現(xiàn)截止日為2009年9月30日（財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)）。特別提示：提醒投資者正確理解價(jià)值增長線⒈價(jià)值增長線與基金份額凈值是兩個(gè)不同的概念開放式基金的份額資產(chǎn)凈值是投資者申購、贖回基金份額時(shí)的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，而價(jià)值增長線則是基金管理人為約束自身的投資風(fēng)險(xiǎn)，而自設(shè)的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)。價(jià)值增長線不是實(shí)際的基金份額凈值，只是基金管理人力爭保證的價(jià)值水平。⒉價(jià)值增長線不是保底收益承諾價(jià)值增長線既不是基金投資者的實(shí)際收益，也不是基金管理人的保底收益承諾，而是基金管理人力爭保證的價(jià)值水平。基金份額凈值在大概率上會(huì)在價(jià)值增長線之上，但也不能完全排除小概率事件發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，即基金份額凈值跌破價(jià)值增長線的可能。⒊金融技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)揭示本基金在投資管理和風(fēng)險(xiǎn)管理中采用了組合保險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算管理（VaR）的金融工程技術(shù)，并經(jīng)過嚴(yán)密的過程控制，但依然不能保證基金份額凈值在任何時(shí)候均不跌破價(jià)值增長線。⒋價(jià)值增長線是基金管理人暫停計(jì)提基金管理費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)基金管理人承諾在基金份額凈值跌破價(jià)值增長線水平期間，暫停計(jì)提基金管理費(fèi)。⒌價(jià)值增長線的披露價(jià)值增長線數(shù)值是由基金管理人計(jì)算，并經(jīng)過基金托管人核對無誤后，由基金管理人公開發(fā)布。基金托管人是獨(dú)立于基金管理人的、經(jīng)中國人民銀行和中國證監(jiān)會(huì)審查批準(zhǔn)的商業(yè)銀行。本基金的份額資產(chǎn)凈值是由基金管理人計(jì)算，并由基金托管人核對無誤后，由基金管理人公開發(fā)布；同時(shí)，根據(jù)本基金產(chǎn)品的特點(diǎn)，為保證價(jià)值增長線計(jì)算的準(zhǔn)確和公允，基金管理人計(jì)算的價(jià)值增長線數(shù)值也是由基金托管人核對無誤后，由基金管理人將其與基金份額凈值一起同時(shí)對外公布。⒍價(jià)值增長線計(jì)算方法基金管理人在本基金合同中明確公布了價(jià)值增長線的計(jì)算方法，由于計(jì)算方法簡便透明，投資者可自行計(jì)算，并與公布值隨時(shí)核對。需要特別說明的是，價(jià)值增長線固定周期（按日歷計(jì)算的每180天）進(jìn)行調(diào)整。本基金自基金開放日起的第一個(gè)日歷日180天（第一期）內(nèi)，價(jià)值增長線數(shù)值設(shè)為恒值0.900元；第一期結(jié)束后，即從日歷日的第181天起，本基金將開始按照已公布的價(jià)值增長線計(jì)算公式定期計(jì)算。⒎價(jià)值增長線計(jì)算的差錯(cuò)處理當(dāng)價(jià)值增長線計(jì)算差錯(cuò)明確為基金管理人責(zé)任時(shí)，基金管理人承諾采用最有利于基金份額持有人的結(jié)果（一般為最大值）并對外公告。一、基金管理人博時(shí)基金管理有限公司二、基金托管人中國建設(shè)銀行股份有限公司（簡稱：中國建設(shè)銀行）三、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)（一）基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)⒈直銷機(jī)構(gòu)：博時(shí)基金管理有限公司⒉代銷機(jī)構(gòu)：（1）中國建設(shè)銀行股份有限公司（2）交通銀行股份有限公司（3）招商銀行股份有限公司（4）中信銀行股份有限公司（5）深圳發(fā)展銀行股份有限公司（6）中國工商銀行股份有限公司（7）中國農(nóng)業(yè)銀行（8）上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司（9）北京銀行股份有限公司（10）中國光大銀行（11）華夏銀行股份有限公司（12）廣東發(fā)展銀行（13）中國民生銀行股份有限公司（14）浙商銀行股份有限公司（15）上海農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（16）寧波銀行股份有限公司（17）南京銀行股份有限公司（18）東莞銀行股份有限公司（19）國泰君安證券股份有限公司（20）中信建投證券有限責(zé)任公司（21）國信證券有限責(zé)任公司（22）招商證券股份有限公司（23）廣發(fā)證券股份有限公司（24）中信證券股份有限公司（25）中國銀河證券股份有限公司（26）海通證券股份有限公司（27）聯(lián)合證券有限責(zé)任公司（28）申銀萬國證券股份有限公司（29）興業(yè)證券股份有限公司（30）長江證券股份有限公司（31）安信證券股份有限公司（32）中信金通證券有限責(zé)任公司（33）湘財(cái)證券有限責(zé)任公司（34）渤海證券股份有限公司（35）華泰證券股份有限公司（36）中信萬通證券有限責(zé)任公司（37）東吳證券有限責(zé)任公司（38）東方證券股份有限公司（39）長城證券有限責(zé)任公司（40）光大證券股份有限公司（41）廣州證券有限責(zé)任公司（42）南京證券有限責(zé)任公司（43）大同證券經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司（44）國聯(lián)證券有限責(zé)任公司（45）浙商證券有限責(zé)任公司（46）平安證券有限責(zé)任公司（47）華安證券有限責(zé)任公司（48）國海證券有限責(zé)任公司（49）東莞證券有限責(zé)任公司（50）國盛證券有限責(zé)任公司（51）華西證券有限責(zé)任公司（52）世紀(jì)證券有限責(zé)任公司（53）江南證券有限責(zé)任公司（54）華林證券有限責(zé)任公司（55）財(cái)通證券經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司（56）中原證券股份有限公司（57）華龍證券有限責(zé)任公司（58）萬聯(lián)證券有限責(zé)任公司（59）恒泰證券有限責(zé)任公司（60）國元證券股份有限公司（61）中國建銀投資證券有限責(zé)任公司（62）中國國際金融有限公司（63）中銀國際證券有限責(zé)任公司（64）信泰證券有限責(zé)任公司（65）江海證券有限公司（66）華寶證券經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司（67）廈門證券有限公司（68）齊魯證券有限公司（69）天相投資顧問有限公司（70）宏源證券股份有限公司（71）瑞銀證券有限責(zé)任公司（72）中山證券有限責(zé)任公司高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。1992年進(jìn)入證券行業(yè)，歷任招商銀行（資訊行情論壇）證券業(yè)務(wù)部（招商證券前身）總經(jīng)理助理、招商證券副總裁，先后分管招商證券的經(jīng)紀(jì)、電腦、財(cái)務(wù)、電子商務(wù)、研究等業(yè)務(wù)工作。現(xiàn)任招商證券副總裁，兼任中國國債協(xié)會(huì)第二屆理事會(huì)常務(wù)理事，深圳證券業(yè)協(xié)會(huì)常務(wù)副理事長。夏永平女士，董事，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。歷任中國農(nóng)業(yè)銀行總行人事部勞資處主任科員、副處長、處長，中國長城信托投資公司總裁助理、副總裁?，F(xiàn)任中國長城資產(chǎn)管理公司工會(huì)委員會(huì)副主任委員。汪曉峰先生，董事，經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士。曾就職于加拿大多倫多大學(xué)亞太經(jīng)濟(jì)研究中心、JP摩根（紐約總部）投資管理研究中心、 Dearborn Financial Institute亞洲區(qū)、 Pacific World Asset Management Limited亞太區(qū)、香港新鴻基國際有限公司、金信信托投資股份有限公司。陳小魯先生，獨(dú)立董事，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。歷任中華人民共和國駐英國大使館國防副武官，北京國際戰(zhàn)略問題研究學(xué)會(huì)副秘書長，原中共中央政治體制改革研究室局長，亞龍灣開發(fā)股份有限公司總經(jīng)理?，F(xiàn)任標(biāo)準(zhǔn)國際投資管理公司董事長。趙榆江女士，獨(dú)立董事，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。歷任國家經(jīng)濟(jì)體制改革委員會(huì)研究員，英國高誠證券（香港）有限公司董事，北京代表處首席代表，法國興業(yè)證券 （香港） 有限公司董事總經(jīng)理?，F(xiàn)任康聯(lián)馬洪 （中國） 投資管理有限公司董事、高級(jí)投資顧問。姚鋼先生，獨(dú)立董事，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，研究員（教授）。歷任中國社會(huì)科學(xué)院農(nóng)村發(fā)展研究所副研究員，海南匯通國際信托投資公司證券業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理，深圳證券交易所上市委員會(huì)委員，深圳證券商協(xié)會(huì)副主席?，F(xiàn)任中國社會(huì)科學(xué)院經(jīng)濟(jì)文化研究中心副主任。⒉基金管理人監(jiān)事會(huì)成員王金寶先生，監(jiān)事，碩士學(xué)歷。曾任貴州證券公司上海業(yè)務(wù)部交易部經(jīng)理、招商證券股份有限公司上海澳門路證券營業(yè)部總經(jīng)理，現(xiàn)任招商證券股份有限公司證券投資部總經(jīng)理。包志濤先生，監(jiān)事，經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。歷任中國農(nóng)業(yè)銀行信托投資公司業(yè)務(wù)一部副經(jīng)理、信托業(yè)務(wù)部副經(jīng)理、中國長城信托投資公司資產(chǎn)保全部總經(jīng)理，現(xiàn)任中國長城資產(chǎn)管理公司債權(quán)管理部債權(quán)維護(hù)處處長。黃家華先生，監(jiān)事，商貿(mào)學(xué)士。歷任益高證券及金融有限公司信貸監(jiān)控員、鄧百氏（香港）有限公司市場推廣顧問、瑞士豐泰私人金融服務(wù)有限公司高級(jí)投資顧問經(jīng)理、標(biāo)準(zhǔn)人壽亞洲（香港）有限公司高級(jí)投資策劃顧問、Associe Financiere Global Asset Management Ltd.，行政總監(jiān)、新鴻基優(yōu)越理財(cái)有限公司董事總經(jīng)理、金信信托投資股份有限公司董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)委員。尹慶軍先生，監(jiān)事，碩士。歷任中央編譯局世界所助理研究員；中央編譯局辦公廳秘書處科研外事秘書；中央編譯出版社出版部主任。1999年1月12日入博時(shí)基金管理有限公司，曾任行政管理部人力資源經(jīng)理，2001年3月起任行政與人力資源部總經(jīng)理。⒊公司高管人員吳雄偉先生，董事長，（同上）肖風(fēng)先生，副董事長兼總經(jīng)理，（同上）李全先生，副總經(jīng)理。1988年7月畢業(yè)于中國人民銀行總行研究生部。1988年在中國人民銀行總行金融研究所工作，同年進(jìn)入中國農(nóng)村信托投資公司。1991年進(jìn)入正大國際財(cái)務(wù)有限公司工作，歷任北京代表處首席代表、資金部總經(jīng)理、總經(jīng)理助理。1998年5月加入博時(shí)基金管理有限公司，任督察員兼監(jiān)察部經(jīng)理。2000年至2001年，在梅隆信托的倫敦總部及其下屬牛頓基金管理公司工作。2001年4月，回到博時(shí)任，任主任科員；2000年2月至8月，任中銀國際控股有限公司投資銀行部副總裁；2000年10月加入博時(shí)基金管理有限公司，任研究部研究員，并于2002年11月起擔(dān)任研究部副總經(jīng)理；2004年6月到2005年2月，任上投摩根富林明基金管理有限公司研究總監(jiān)；2005年4月，加入博時(shí)基金管理有限公司，任研究部副總經(jīng)理。方維玲女士：1988年獲云南大學(xué)數(shù)學(xué)系理學(xué)碩士學(xué)位，1999年獲財(cái)政部科研所經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位。1982年至2001年先后在云南大學(xué)、海南省信托投資公司證券部、湘財(cái)證券有限責(zé)任公司?？跔I業(yè)部、北京玖方量子軟件技術(shù)公司工作。2001年3月入博時(shí)基金管理有限公司，任金融工程小組金融工程師。2004年7月起任數(shù)量化投資部副總經(jīng)理。邵凱先生：2000年畢業(yè)于英國READING大學(xué)，碩士。1997年至1999年在河北省經(jīng)濟(jì)開發(fā)投資公司投資管理部工作。2000年8月入博時(shí)基金管理有限公司，曾任基金管理部債券組合經(jīng)理助理、債券組合經(jīng)理、固定收益部債券投資經(jīng)理；社保債券基金經(jīng)理；2005年5月起任固定收益部副總經(jīng)理兼社保債券基金經(jīng)理。⒍上述人員之間均不存在近親屬關(guān)系。二、基金托管人基金托管人概況中國建設(shè)銀行股份有限公司的前身是原中國建設(shè)銀行，成立于1954年。2004年9月，原中國建設(shè)銀行重組分立為中國建設(shè)銀行股份有限公司與中國建銀投資有限責(zé)任公司，中國建設(shè)銀行股份有限公司繼承了原中國建設(shè)銀行的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、相關(guān)資產(chǎn)與負(fù)債、以及相關(guān)權(quán)利和義務(wù)。中國建設(shè)銀行為客戶提供全面的商業(yè)銀行產(chǎn)品與服務(wù)。截至2005年6月30日止，中國建設(shè)銀行的總資產(chǎn)達(dá)人民幣42，241億元，貸款總額達(dá)人民幣23，744億元，存款總額達(dá)人民幣37，813億元。根據(jù)《銀行家》雜志按截至2004年12月31日止總資產(chǎn)進(jìn)行的排名，中國建設(shè)銀行在全球銀行中列第35位。中國建設(shè)銀行于2005年獲《銀行家》雜志評(píng)選為中國“年度最佳銀行”。中國建設(shè)銀行在《全球托管人》雜志主辦的“2005年新興市場托管服務(wù)調(diào)查”中，獲得“中國最佳托管銀行”稱號(hào)。中國建設(shè)銀行的多個(gè)產(chǎn)品與服務(wù)上在國內(nèi)銀行業(yè)居于市場領(lǐng)先地位，包括基本建設(shè)貸款、住房按揭貸款和銀行卡業(yè)務(wù)等。中國建設(shè)銀行擁有廣泛的客戶基礎(chǔ)，與多個(gè)大型企業(yè)集團(tuán)及中國經(jīng)濟(jì)命脈行業(yè)的主導(dǎo)企業(yè)保持銀行業(yè)務(wù)聯(lián)系。中國建設(shè)銀行在國內(nèi)擁有廣泛的網(wǎng)絡(luò)，截至2005年6月30日止擁有約14，250家分支機(jī)構(gòu)。中國建設(shè)銀行總行設(shè)基金托管部，基金托管部下設(shè)綜合制度處、基金市場處、資產(chǎn)托管處、QFⅡ托管處、基金核算處、基金清算處和監(jiān)督稽核處7個(gè)職能處室，在北京、上海、深圳、遼寧分行設(shè)立4個(gè)基金托管分部。現(xiàn)有員工50余人。