當一個國家貨幣的發(fā)行量跟經(jīng)濟增長速度保持同步的時候，基本上不可能出現(xiàn)通貨膨脹，但當貨幣的發(fā)行速度比經(jīng)濟的增速更快，那么多出的貨幣發(fā)行量就會轉(zhuǎn)化為通貨膨脹。 如果貨幣發(fā)行量遠遠超過經(jīng)濟增速所消化的貨幣，那就會引起比較嚴重的通貨膨脹。 而進入2020年之后，因為受到新型冠狀病毒疫情的影響，很多國家的經(jīng)濟發(fā)展都不太理想，在這種背景之下為了刺激經(jīng)濟的發(fā)展，為了能夠讓很多企業(yè)延續(xù)生存，很多國家都采取了比較寬松的貨幣政策，并向市場釋放了大量的貨幣。 在這種背景之下，2020年很多國家的通貨膨脹率都是比較嚴重的，而且這種通貨膨脹短期之內(nèi)有可能沒法顯現(xiàn)出來，但是在2021年或者2022年，當貨幣傳導(dǎo)完之后，其通貨膨脹就會有明顯的體現(xiàn)。 也正因為如此，有些經(jīng)濟學家就出來喊話了，史詩級的通貨膨脹正在路上 。 那面對通貨膨脹，大家應(yīng)該怎么做才能夠有效的抵抗通貨膨脹呢？這里面我認為主要有兩個做法，一種是投資另一種是負債。 從目前全球的貨幣發(fā)行量以及我國貨幣發(fā)行量來看，通貨膨脹率在6%以上應(yīng)該是有可能的，在這種背景之下，意味著貨幣每年的貨幣購買力都會下降6%，大家的財富如果放任不管，每年也會無形當中消失6%。 如果想要保持貨幣的價值以及讓它增值，那大家就必須學會一定的投資。 那按照目前的市場情況來看，投資什么東西能夠抵抗貨膨脹呢，肯定是要考慮那些年化收益率在6%以上的投資產(chǎn)品，但年化收益率超過6%的產(chǎn)品有很多，這些理財產(chǎn)品風險相對都是比較大的，如何才能科學的選擇合理的投資方式呢？我認為有幾種產(chǎn)品可以參考。 1、股票。 從 歷史 的發(fā)展記錄來看，當全球通貨膨脹率比較高的時候，當貨幣的發(fā)行量比實體經(jīng)濟消化的貨幣多出很多的時候，多出的貨幣一般都會進入到資本市場，比如股票市場，在這種背景之下，很多國家的股市都會出現(xiàn)上漲。 比如進入2020年3月份之后，很多國家的央行都釋放了大量的貨幣，結(jié)果我們看到全球的股票一片欣欣向榮，就連一向低迷的A股從3月份到7月份這段時間也出現(xiàn)了比較大的漲幅。 而且未來通貨膨脹還有可能繼續(xù)，2021年很多國家仍然有可能保持比較寬松的貨幣政策，在這種背景之下，我認為未來一年股市還有可能繼續(xù)上漲，在這種背景之下，選擇那些有價值的企業(yè)進行投資，我認為還是能夠獲得不小收益的，以兩年為一個周期，長期持有獲得年化收益率10%，應(yīng)該是沒多大問題的。 但這個前提是大家必須選對股票，因為市場上有很多個股，不同的個股表現(xiàn)差異非常大，比如有些個股即便總體行情仍然上漲，但是他們?nèi)匀晃也徽?，這種股票就是一些垃圾股，大家就不要亂碰了。 2、基金。 投資股票需要有一定的技術(shù)含量，而且平時也需要大家去關(guān)注很多東西，這是一個費時費力的事情，如果大家沒有一定的炒股經(jīng)驗，又對宏觀經(jīng)濟不太熟悉，那我建議大家不要輕易炒股，大家可以選擇投資基金。 很多股票型基金都會有專業(yè)的團隊去打理，這基金基本上在股市總體行情上漲的時候都能賺錢，雖然短期之內(nèi)受市場波動的影響可能會出現(xiàn)負收益，但長期持有1~2年時間，我認為獲得年化收益率10%以上，也是有很大的可能性的。 3、一線以及新一線城市的房產(chǎn)。 雖然目前我國房地產(chǎn)行業(yè)已經(jīng)來到了一個拐點，未來大部分城市的房價都沒有上漲的動力，甚至有可能出現(xiàn)下跌，但是在總體貨幣供應(yīng)量比較多的情況下，一些熱點城市房價仍然有可能繼續(xù)上漲。 對于這一點，我們可以從2020年一些熱門城市房價的上漲幅度來看，比如過去一年時間，包括深圳上海等一線城市，房價都有了比較明顯的上漲。 而且未來即便貨幣發(fā)行量收縮了，我相信對于這些一二線城市來說，他們的房價仍然有可能有小幅度的上漲，大家別問為什么，因為當房地產(chǎn)具備一種金融屬性的時候，即便市場需求相對比較飽和了，他們?nèi)匀挥锌赡芾^續(xù)上漲，特別對一線城市這種各方面優(yōu)勢比較明顯的城市來說，大家不要用正常的思維去理解。 對這些一二線城市來說，可能短期之內(nèi)他們的房價有可能漲不得，甚至有小幅度的下滑，但未來十年之內(nèi)，我認為，這些城市的房產(chǎn)仍然有可能跑贏通貨膨脹。 負債跟通貨膨脹貌似八竿子打不著，很多人以為負債不僅沒有收益，還要給銀行等其他金融機構(gòu)支付一筆高昂的利息，那談的什么抗通貨膨脹，這豈不是做虧本生意嗎？ 想要了解負債對抗通貨膨脹的作用其實并不難，我們來給大家舉一個簡單的例子就知道了。 假如目前有一個人買一套房，貸款100萬，等額本息還款期限30年，初期利率是5.39%利率，那他每個月要還的錢大概是5609元。 假如目前他一個月的收入是1萬塊錢，那么月供占到他月收入的比例大概是56%。 但是未來隨著通貨膨脹的發(fā)生， 社會 各種物價水平會相應(yīng)的上漲，對應(yīng)的大家的工資水平肯定也會跟著上漲。 有可能十年之后他的收入已經(jīng)上漲到2萬塊錢，但未來10年我估計房貸利率應(yīng)該不會有太大的變化，這意味著10年之后他每個月的月供仍然有可能維持在5600塊錢左右，但10年之后，他每個月月供占到他月收入的比例，有可能已經(jīng)下降到28%，這意味著每個月的月供實際上是越來越少的。 由此可見，在發(fā)生通貨膨脹的背景之下，在物價不斷上漲的情況下，只要銀行的貸款利率沒有明顯的變化，負債就可以起到很好的抗通貨作用。 對抗通脹的唯一方法是投資，而且必須是回報率大于通脹率的投資。關(guān)于通脹率，國家的衡量標準是CPI指數(shù)，但CPI指數(shù)是消費品平均物價指數(shù)，每個消費者則因消費結(jié)構(gòu)不同而感受不同。二十年來，對抗通脹最好、最簡單、最穩(wěn)妥的方法是買房。買房在享受投資升值的同時還可以改善居住環(huán)境，讓子女接受良好的教育，讓老人方便就醫(yī)，可以說是百利而無一害。然而，過度的投機導(dǎo)致了房價暴漲，房子成了富人的投資品，拉大了貧富差距，使得剛性需求者反而無能力買房。為改變這一狀況，房地產(chǎn)長效調(diào)控機制不斷建立，金融、稅收、市場監(jiān)管等多方力量齊抓共管，終于遏制了房價的大幅上漲。自2018年以來，房產(chǎn)的投資屬性已大幅降低，投資者持有房產(chǎn)會產(chǎn)生巨額成本（物業(yè)費、貸款利息、房產(chǎn)貶值等），除個別熱點城市外，投資房產(chǎn)已經(jīng)是負回報，更不用提對抗通脹了。 那么除了買房還有什么渠道對抗通脹呢？目前來看最穩(wěn)妥的方法是購買基金組合，純債基金與股票基金各50%，純債基金在保證本金不損失或很少損失的情況可博取比銀行存款更高的收益，股票基金在承擔一定本金損失風險的情況下可博取超額收益。從近兩年的實際效果看，這個組合的風險相對可控，收益相當可觀，不亞于前些年的房產(chǎn)收益，而且買入、賣出變現(xiàn)方便、快捷，不像房產(chǎn)手續(xù)那么繁瑣。另一種比較穩(wěn)妥的方法是購買可轉(zhuǎn)債基金，這種基金的風險和收益介于純債基金與股票型基金之間，2020年做得比較好的可轉(zhuǎn)債基金收益在40%以上，做得較差的也在20%以上。激進的投資者可直接購買股票型基金，雖然風險較大，但收益有可能會很高，2020年頭部股票基金的收益都在100%以上，排名前幾名的基金收益已經(jīng)超過150%。購買股票型基金可以采用逢低買入的方式，也可采用定投的方式。定投的收益可能會低于一次性重倉買入，但風險也會更低。 通貨膨脹有一個別名叫做窮人財富收割機。對于窮人來說，通貨膨脹絕對是收割他們財富的最好方式，因為窮人的資產(chǎn)基本只有貨幣現(xiàn)金。 對于富人來說，通貨膨脹反而會讓他們的財富增加，不論是名義上的還是實際上的。2020年美國的富人們與窮人們的財富差距比以往拉的更加大了。那些富豪榜上的家伙財富迅速擴張，主要是因為他們手上的股票價格大幅上漲。美股在2020年3月經(jīng)歷了4次壟斷，但之后瘋狂飆升。無論是納斯達克、標準普爾還是道瓊斯工業(yè)指數(shù)均不斷走出 歷史 新高，讓美國的富人們越來越有錢。 這種收割窮人飽了富人的情況從全球來看都是一樣的，不論這個 社會 的經(jīng)濟制度是怎么樣的，只要有資本的存在，就會有這樣的現(xiàn)象。 那對于普通人來說，要想不被通貨膨脹收割就要學習富人的資產(chǎn)管理和配置模式。我們雖然沒有那沒多資金、也沒有那么多投資渠道，但可以盡量分散資金，將貨幣換成相應(yīng)的資產(chǎn)。在通貨膨脹發(fā)生時，所有的資產(chǎn)價格都會上漲除了紙幣的實際價值。 如果你在一線城市，手上還有那么點錢，可以買房。一線城市的房子就是最好的抗通脹資產(chǎn)。深圳房價在2020年很好地證實了這點，按理說疫情影響經(jīng)濟、大家都沒收入了沒人買房子，房價要下跌?？墒巧钲诙址糠績r一年內(nèi)上漲了50%，原來500萬元的二手房現(xiàn)在可能要750萬元了。這就是因為貨幣放水導(dǎo)致的資產(chǎn)價格上漲，錢只會去它認為最安全的地方，深圳的房產(chǎn)無疑就是很好的去處。同樣的，上海的房價從去年11月開始上漲，兩個月內(nèi)把前兩三年的都漲回來了，并且現(xiàn)在仍然在上漲?？梢灶A(yù)見的是，如果不太新的樓市調(diào)控政策，這波房價必然比通脹幅度漲的高。北京的房價還沒啟動，因此，北京的朋友是有機會的，相信用不著半年賣了北京房子的人會在晚上笑醒。 對于資金量沒那么大的人而言，買不去房子，那就把資金換成其它資產(chǎn)，比如股票。不用去買那些小票，就盯著滬深300指數(shù)的權(quán)重股買，或者買相應(yīng)的ETF基金就、效果是一樣的。滬深300指數(shù)已經(jīng)比2015年6月股市最高點時還要高了，那時的大盤為5178點。距離2008年A股 歷史 最高點時的指數(shù)也只差了6.7%，絕對是普通人對抗通貨膨脹最好的武器。 總之，如果史詩級的通貨膨脹真的到來了， 一定要把貨幣換成資產(chǎn)，不要猶豫。大級別的通脹面前，貨幣如同廢紙，今天的100元可能比明天的1000元還值錢，關(guān)鍵是用資產(chǎn)鎖定100元的實際價值。