投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差計(jì)算公式為 σP=W1σ1+W2σ2各種股票之間不可能完全正相關(guān)，也不可能完全負(fù)相關(guān)，所以不同股票的投資組合可以減低風(fēng)險(xiǎn)，但又不能完全消除風(fēng)險(xiǎn)。一般而言，股票的種類越多，風(fēng)險(xiǎn)越小。比如我們投資A、B兩個(gè)股票，標(biāo)準(zhǔn)差分別為0.10和0.14，分別投資50%，二者的相關(guān)系數(shù)是0.5，所以組合的標(biāo)準(zhǔn)差為[（0.5*0.10）2+（0.5*0.14）2+2*0.5*0.5*0.10*0.14*0.5]1/2=0.1044，而二者的加權(quán)平均數(shù)=0.1*0.5+0.14*0.5=0.12，0.1044＜0.12。所以，兩種證券之間的相關(guān)系數(shù)<1,證券組合報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差就小于各證券報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù)，這里是因?yàn)榻M合抵消了非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致的。擴(kuò)展資料基金投資組合的兩個(gè)層次第一層次是在股票、債券和現(xiàn)金等各類資產(chǎn)之間的組合，即如何在不同的資產(chǎn)當(dāng)中進(jìn)行比例分配；第二個(gè)層次是債券的組合與股票的組合，即在同一個(gè)資產(chǎn)等級(jí)中選擇哪幾個(gè)品種的債券和哪幾個(gè)品種的股票以及各自的權(quán)重是多少。投資者把資金按一定比例分別投資于不同種類的有價(jià)證券或同一種類有價(jià)證券的多個(gè)品種上，這種分散的投資方式就是投資組合。通過(guò)投資組合可以分散風(fēng)險(xiǎn)，即“不能把雞蛋放在一個(gè)籃子里”，這是證券投資基金成立的意義之一?；陲L(fēng)險(xiǎn)分散的原理，需要將資金分散投資到不同的投資項(xiàng)目上；在具體的投資項(xiàng)目上，還需要就該項(xiàng)資產(chǎn)做多樣化的分配，使投資比重恰到好處。切記，任何最佳的投資組合，都必須做到分散風(fēng)險(xiǎn)。如果你是投資新手，手中只有幾千元錢，這個(gè)原則或許一時(shí)還無(wú)法適用；但隨著年齡增長(zhǎng)，你的收入越來(lái)越多時(shí)，將手中的資金分散到不同領(lǐng)域絕對(duì)是明智之舉。這時(shí)，“一百減去目前年齡”公式將會(huì)非常實(shí)用。參考資料來(lái)源：百度百科-投資組合