一、對(duì)負(fù)商譽(yù)的認(rèn)識(shí)隨著企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)越來(lái)越頻繁，并購(gòu)中出現(xiàn)的會(huì)計(jì)問(wèn)題也越來(lái)越多。在諸多問(wèn)題中并購(gòu)商譽(yù)歷來(lái)就是難點(diǎn)問(wèn)題，企業(yè)合并過(guò)程中“購(gòu)買成本與被購(gòu)買企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額”將形成商譽(yù)，而這個(gè)差額是正數(shù)的時(shí)候，一般我們稱之為正商譽(yù)，如果這個(gè)差額是負(fù)數(shù)，我們則稱其為負(fù)商譽(yù)。雖然國(guó)內(nèi)外對(duì)負(fù)商譽(yù)的存在以及是否有必要進(jìn)行會(huì)計(jì)處理有很大的爭(zhēng)論，但是在現(xiàn)實(shí)并購(gòu)活動(dòng)中，負(fù)商譽(yù)仍有發(fā)生的可能性，所以，研究企業(yè)并購(gòu)中負(fù)商譽(yù)會(huì)計(jì)處理問(wèn)題，符合實(shí)際，并將對(duì)企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)有著深遠(yuǎn)的現(xiàn)實(shí)意義。第一，負(fù)商譽(yù)產(chǎn)生的根本原因是由于被并購(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)的獲利能力低于社會(huì)資本平均投資回報(bào)率，其實(shí)質(zhì)是被并企業(yè)在價(jià)格上給予并購(gòu)企業(yè)的一種補(bǔ)償。企業(yè)并購(gòu)是一種投資行為，并購(gòu)企業(yè)必然要求投入資金獲得社會(huì)的平均回報(bào)率，但是當(dāng)被并購(gòu)企業(yè)由于各種原因存在負(fù)商譽(yù)，會(huì)使得被并購(gòu)企業(yè)在未來(lái)經(jīng)營(yíng)中投資回報(bào)率小于社會(huì)平均回報(bào)率。所以，并購(gòu)企業(yè)為了得到社會(huì)平均回報(bào)率，必然會(huì)用較少資金獲得較多資產(chǎn)，從而得到社會(huì)平均回報(bào)率。第二，在證券投資學(xué)中，投資折價(jià)是指“當(dāng)長(zhǎng)期債券投資按低于債券面值的價(jià)格購(gòu)入時(shí)，投資成本低于債券面值的差額”，其實(shí)質(zhì)是票面利率少于實(shí)際利率引起的，是對(duì)投資者購(gòu)買后得到較少的利息的補(bǔ)償，是證券發(fā)行者不能提供足額利率而付出的代價(jià)。所以，企業(yè)并購(gòu)實(shí)質(zhì)上也是一種投資行為，負(fù)商譽(yù)是由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善或者其他隱性負(fù)面因素導(dǎo)致對(duì)企業(yè)未來(lái)盈利能力低于市場(chǎng)投資平均盈利能力引起的，是對(duì)并購(gòu)企業(yè)購(gòu)買后得到較少盈利的補(bǔ)償，是被并購(gòu)企業(yè)由于狀況不佳導(dǎo)致未來(lái)預(yù)期盈利能力不足而付出的代價(jià)。二、負(fù)商譽(yù)會(huì)計(jì)處理（一）常規(guī)負(fù)商譽(yù)會(huì)計(jì)處理對(duì)于負(fù)商譽(yù)的計(jì)量和處理，國(guó)內(nèi)外目前還沒有一種能得到公認(rèn)的方法，一般都是按照各國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則處理。我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)負(fù)商譽(yù)的處理，有和國(guó)際接軌的趨勢(shì)，但還是存在很多不確定性，總體而言，對(duì)于負(fù)商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理一般理解為對(duì)購(gòu)買成本和被并購(gòu)企業(yè)公允價(jià)值差額的處理方法。1、確定為當(dāng)期損益第一種會(huì)計(jì)處理方法是把負(fù)商譽(yù)確認(rèn)為當(dāng)期損益。因?yàn)樨?fù)商譽(yù)產(chǎn)生于廉價(jià)的交易，它代表了本期資本交易中的利得，所以，應(yīng)該在并購(gòu)日當(dāng)即確認(rèn)為收益，計(jì)入當(dāng)期損益表，即將購(gòu)入的資產(chǎn)均以公允價(jià)值入賬，而將其公允價(jià)值之和與實(shí)際購(gòu)買成本的差額確認(rèn)為負(fù)商譽(yù)并視作當(dāng)期收益，即“營(yíng)業(yè)外收入——負(fù)商譽(yù)”。這一做法真實(shí)地反映了購(gòu)入的各項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值，使之符合資產(chǎn)的定義，體現(xiàn)了客觀性原則，因此受到FASB（Financial Accounting Standaras，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)）、ASB（Accounting standards Board，英國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)）和IASB（International Accounting Standards Board，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)）的普遍推崇。但是，直接把負(fù)商譽(yù)確認(rèn)為當(dāng)期損益沒有考慮到負(fù)商譽(yù)的產(chǎn)生對(duì)將來(lái)收益的影響。負(fù)商譽(yù)是由于隱性負(fù)債、經(jīng)營(yíng)不善、員工素質(zhì)低等原因造成，日后經(jīng)濟(jì)收益可能明顯減少，把負(fù)商譽(yù)計(jì)為當(dāng)期損益，會(huì)導(dǎo)致當(dāng)期收益增加，未來(lái)收益減少而不能得到補(bǔ)償。因此，這樣的處理方法會(huì)導(dǎo)致收益波動(dòng)巨大，而且有失配比原則，并且，可以看出該處理方法不能夠反映負(fù)商譽(yù)對(duì)財(cái)務(wù)狀況的影響，雖然處理簡(jiǎn)單，但不是一個(gè)恰當(dāng)合理的會(huì)計(jì)處理方法。