中級(jí)會(huì)計(jì)考試——財(cái)務(wù)管理公式大全：　　1、單期資產(chǎn)的收益率=利息(股息)收益率+資本利得收益率　　2、方差=∑(隨機(jī)結(jié)果-期望值)2×概率(P26)　　3、標(biāo)準(zhǔn)方差=方差的開(kāi)平方(期望值相同，越大風(fēng)險(xiǎn)大)　　4、標(biāo)準(zhǔn)離差率=標(biāo)準(zhǔn)離差/期望值(期望值不同，越大風(fēng)險(xiǎn)大)　　5、協(xié)方差=相關(guān)系數(shù)×兩個(gè)方案投資收益率的標(biāo)準(zhǔn)差　　6、β=某項(xiàng)資產(chǎn)收益率與市場(chǎng)組合收益率的相關(guān)系數(shù)×該項(xiàng)資產(chǎn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差÷市場(chǎng)組合收益率標(biāo)準(zhǔn)差(P34)　　7、必要收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)收益率　　8、風(fēng)險(xiǎn)收益率=風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)(b)×標(biāo)準(zhǔn)離差率(V)　　9、必要收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+b×V　　=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+β×(組合收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率)　　其中：(組合收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率)=市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬，即斜率　　第三章：　　P-現(xiàn)值、F-終值、A-年金　　10、單利現(xiàn)值P=F/(1+n×i)‖單利終值F=P×(1+n×i)‖二者互為倒數(shù)　　11、復(fù)利現(xiàn)值P=F/(1+i)n =F(P/F，i，n)――求什么就把什么寫在前面　　12、復(fù)利終值F=P(1+i)n　=P(F/P，i，n)　　13、年金終值F=A(F/A，i，n)――償債基金的倒數(shù)　　償債基金A= F(A/F，i，n)　　14、年金現(xiàn)值P=A(P/A，i，n)――資本回收額的倒數(shù)　　資本回收額A= P(A/P，i，n)　　15、即付年金終值F=A〔(F/A，i，n+1)-1〕――年金終值期數(shù)+1系數(shù)-1　　16、即付年金現(xiàn)值P=A〔(P/A，i，n-1)+1〕――年金現(xiàn)值期數(shù)-1系數(shù)+　　17、遞延年金終值F= A(F/A，i，n)――n表示A的個(gè)數(shù)　　18、遞延年金現(xiàn)值P=A(P/A，i，n)×(P/F，i，m)先后面的年金現(xiàn)再前面的復(fù)利現(xiàn)　　19、永續(xù)年金P=A/i　　20、內(nèi)插法瑁老師口訣：反向變動(dòng)的情況比較多　　同向變動(dòng)：i=最小比+(中-小)/(大-小)(最大比-最小比)　　反向變動(dòng)：i=最小比+(大-中)/(大-小)(最大比-最小比)　　21、實(shí)際利率=(1+名義/次數(shù))次數(shù)-1　　股票計(jì)算：　　22、本期收益率=年現(xiàn)金股利/本期股票價(jià)格　　23、不超過(guò)一年持有期收益率=(買賣價(jià)差+持有期分得現(xiàn)金股利)/買入價(jià)　　持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限　　24、超過(guò)一年=各年復(fù)利現(xiàn)值相加(運(yùn)用內(nèi)插法)　　25、固定模型股票價(jià)值=股息/報(bào)酬率――永續(xù)年金　　26、股利固定增長(zhǎng)價(jià)值=第一年股利/(報(bào)酬率-增長(zhǎng)率)　　債券計(jì)算：　　27、債券估價(jià)=每年利息的年金現(xiàn)值+面值的復(fù)利現(xiàn)值　　28、到期一次還本=面值單利本利和的復(fù)利現(xiàn)值　　29、零利率=面值的復(fù)利現(xiàn)值　　30、本期收益率=年利息/買入價(jià)　　31、不超過(guò)持有期收益率=(持有期間利息收入+買賣價(jià)差)/買入價(jià)　　持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限(按360天/年)　　32、超過(guò)一年到期一次還本付息=√(到期額或賣出價(jià)/買入價(jià))(開(kāi)持有期次方)　　33、超過(guò)一年每年末付息=持有期年利息的年金現(xiàn)值+面值的復(fù)利現(xiàn)值　　與債券估價(jià)公式一樣，這里求的是i，用內(nèi)插法　　第四章：　　34、固定資產(chǎn)原值=固定資產(chǎn)投資+資本化利息　　35、建設(shè)投資=固定資產(chǎn)投資+無(wú)形資產(chǎn)投資+其他　　36、原始投資=建設(shè)投資+流動(dòng)資產(chǎn)投資　　37、項(xiàng)目總投資=原始投資+資本化利息　　項(xiàng)目總投資=固定資產(chǎn)投資+無(wú)形資產(chǎn)投資+其他+流動(dòng)資產(chǎn)投資+資本化利息　　38、本年流動(dòng)資金需用數(shù)=該年流動(dòng)資產(chǎn)需用數(shù)-該年流動(dòng)負(fù)債需用數(shù)　　39、流動(dòng)資金投資額=本年流動(dòng)資金需用數(shù)-截至上年的流動(dòng)資金投資額=本年流動(dòng)資金需用數(shù)-上年流動(dòng)　　資金需用數(shù)　　40、經(jīng)營(yíng)成本=外購(gòu)原材料+工資福利+修理費(fèi)+其他費(fèi)用=不包括財(cái)務(wù)費(fèi)用的總成本費(fèi)用-折舊-無(wú)形和開(kāi)辦攤銷　　單純固定資產(chǎn)投資計(jì)算：　　41、運(yùn)營(yíng)期稅前凈現(xiàn)金流量=新增的息稅前利潤(rùn)+新增的折舊+回收殘值　　42、運(yùn)營(yíng)期稅后凈現(xiàn)金流量=稅前凈現(xiàn)金流量-新增的所得稅　　完整工業(yè)投資計(jì)算：　　43、運(yùn)營(yíng)期稅前凈現(xiàn)金流量=稅前利息+折舊+攤銷+回收-運(yùn)營(yíng)投資　　44、運(yùn)營(yíng)期稅后凈現(xiàn)金流量=息稅前利潤(rùn)(1-所得稅率)+折舊+攤銷+回收-運(yùn)營(yíng)投資　　更新改造投資計(jì)算：　　45、建設(shè)期凈現(xiàn)金流量=-(新固投資-舊固變現(xiàn))　　46、建設(shè)期末的凈現(xiàn)金流量=舊固提前報(bào)廢凈損失遞減的所得稅　　47、運(yùn)營(yíng)期第一年稅后凈現(xiàn)金流量=增加的息稅前利潤(rùn)(1-所得稅率)+增加的折舊+舊固提前報(bào)廢凈損失遞減的所得稅　　48、運(yùn)營(yíng)期稅后凈現(xiàn)金流量=增加的息稅前利潤(rùn)(1-所得稅率)+增加的折舊+(新固殘值-舊固殘值)　　建設(shè)期為0，使用公式45、47、48--;建設(shè)期不為0，使用公式45、46、48　　靜態(tài)指標(biāo)計(jì)算：投資回收期PP/PP`、投資收益率ROI　　49、不包括建設(shè)期的回收期=原始投資合計(jì)/投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量　　50、包括件設(shè)計(jì)的回收期=不包括建設(shè)期的回收期+建設(shè)期　　51、包括建設(shè)期的回收期=最后一個(gè)累計(jì)負(fù)值的年份+|最后一個(gè)累計(jì)負(fù)值|/下年凈現(xiàn)金流量　　52、投資收益率=息稅前利潤(rùn)/項(xiàng)目總投資　　動(dòng)態(tài)指標(biāo)計(jì)算：凈現(xiàn)值NPV、凈現(xiàn)值率NPVR、獲利指數(shù)PI、內(nèi)部收益率IRR　　53、凈現(xiàn)值=NCF0+凈現(xiàn)金流量的復(fù)利現(xiàn)值相加　　54、凈現(xiàn)金流量相等，凈現(xiàn)值=NCF0+凈現(xiàn)金流量的年金現(xiàn)值　　55、終點(diǎn)有回收，凈現(xiàn)值=NCF0+凈現(xiàn)金流量n-1的年金現(xiàn)值+凈現(xiàn)金流量n的復(fù)利現(xiàn)值　　或=NCF0+凈現(xiàn)金流量n的年金現(xiàn)值+回收額的復(fù)利現(xiàn)值　　54、建設(shè)期不為0的時(shí)候，按遞延年金來(lái)理解　　55、凈現(xiàn)值率=項(xiàng)目的凈現(xiàn)值/|原始投資的現(xiàn)值合計(jì)|　　56、獲利指數(shù)=投產(chǎn)后凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值合計(jì)/原始投資的現(xiàn)值合計(jì)，或=1+凈現(xiàn)值率　　57、(P/A，IRR，n)=原始投資/投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量NPV、NPVR、PI、IRR四指標(biāo)同向變動(dòng)　　第五章：　　58、基金單位凈值=基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額/基金單位總份數(shù)　　59、基金認(rèn)購(gòu)價(jià)(賣出價(jià))=基金單位凈值+首次認(rèn)購(gòu)費(fèi)　　60、基金贖回價(jià)(買入價(jià))=基金單位凈值+基金贖回費(fèi)　　61、基金收益率=(年末持有份數(shù)×年末凈值-年初持有分?jǐn)?shù)×年初凈值)/(年初持有分?jǐn)?shù)×年初凈值)――(年末-年初)/年初　　62、認(rèn)股權(quán)證價(jià)值=(股票市價(jià)-認(rèn)購(gòu)價(jià)格)×每份認(rèn)股權(quán)證可認(rèn)購(gòu)股數(shù)　　63、附權(quán)認(rèn)股權(quán)價(jià)值=(附權(quán)股票市價(jià)-新股認(rèn)購(gòu)價(jià))/(1+每份認(rèn)股權(quán)證可認(rèn)購(gòu)股數(shù))　　64、除權(quán)認(rèn)股權(quán)價(jià)值=(除權(quán)股票市價(jià)-新股認(rèn)購(gòu)價(jià))/每份認(rèn)股權(quán)證可認(rèn)購(gòu)股數(shù)　　65、轉(zhuǎn)換比率=債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格=股票數(shù)/可轉(zhuǎn)換債券數(shù)　　66、轉(zhuǎn)換價(jià)格=債券面值/轉(zhuǎn)換比率　　第六章：　　現(xiàn)金管理：　　67、機(jī)會(huì)成本=現(xiàn)金持有量×有價(jià)證券利率(或報(bào)酬率)　　68、最佳現(xiàn)金持有量Q=√2×需要量×固定轉(zhuǎn)換成本/利率(開(kāi)平方)　　69、最低現(xiàn)金管理相關(guān)成本TC=√2×需要量×固定轉(zhuǎn)換成本×利率(開(kāi)平方)，持有利率在下，相關(guān)利率在上　　70、轉(zhuǎn)換成本=需要量/Q×每次轉(zhuǎn)換成本　　71、持有機(jī)會(huì)成本=Q/2×利率　　72、有價(jià)證券交易次數(shù)=需要量/Q　　73、有價(jià)證券交易間隔期=360/次數(shù)　　74、分散收帳收益凈額=(分散前應(yīng)收投資-分散后應(yīng)收投資)×綜合資金成本率-增加費(fèi)用――小于0不宜采用　　應(yīng)收賬款管理：　　75、應(yīng)收賬款平均余額=年賒銷額/360×平均收帳天數(shù)　　76、維持賒銷所需資金=應(yīng)收平均余額×變動(dòng)成本/銷售收入　　77、應(yīng)收機(jī)會(huì)成本=維持賒銷所需資金×資金成本率　　存貨管理：　　78、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量Q=√2×年度進(jìn)貨量×進(jìn)貨費(fèi)用/單位儲(chǔ)存成本(開(kāi)平方)　　79、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨相關(guān)總成本T=√2×年度進(jìn)貨量×進(jìn)貨費(fèi)用×單位儲(chǔ)存成本(開(kāi)平方)　　80、平均占用資金W=進(jìn)貨單價(jià)×Q/2　　81、最佳進(jìn)貨批次N=進(jìn)貨量/Q　　82、存貨相關(guān)總成本=進(jìn)貨費(fèi)用+儲(chǔ)存成本　　83、試行數(shù)量折扣時(shí)，存貨相關(guān)總成本=進(jìn)貨成本+進(jìn)貨費(fèi)用+儲(chǔ)存成本　　84、允許缺貨的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量　　=√2×(存貨需要量×進(jìn)貨費(fèi)用/儲(chǔ)存成本)×〔(儲(chǔ)存+缺貨)/缺貨成本〕(開(kāi)平方)　　85、平均缺貨量=允許缺貨進(jìn)貨批量×〔(儲(chǔ)存/(儲(chǔ)存+缺貨)　　允許缺貨：經(jīng)濟(jì)量Q×缺貨在下;平均量?jī)?chǔ)存在上　　86、再訂貨點(diǎn)=每天消耗原始材料數(shù)量(原始材料使用率)×在途時(shí)間　　87、訂貨提前期=預(yù)期交貨期內(nèi)原材料使用量/原材料使用率)　　88、保險(xiǎn)儲(chǔ)備量=1/2×(最大耗用×最長(zhǎng)提前期-正常量×正常提前期)　　89、保險(xiǎn)儲(chǔ)備下的再訂貨點(diǎn)=再訂貨點(diǎn)+保險(xiǎn)儲(chǔ)備量　　第七章：　　90、對(duì)外籌資需要量=〔(隨收入變動(dòng)的資產(chǎn)-隨收入變動(dòng)的負(fù)債)/本期收入〕×收入增加值-自留資金　　91、資金習(xí)性函數(shù)y=a+bx　　92、高低點(diǎn)法：　　b=(最高收入對(duì)應(yīng)資金占用-最低收入對(duì)應(yīng)資金占用)/(最高收入-最低收入)　　93、回歸直線法：結(jié)合P179頁(yè)例題中的表格和數(shù)字來(lái)記憶　　a=(∑x2∑y-∑x∑xy)/[n∑x2-(∑x)2]　　b=(n∑xy-∑x2∑y)/[n∑x2-(∑x)2]――注意，a、b的分子一樣　　=(∑y-na)/∑x　　普通股籌資：　　94、規(guī)定股利籌資成本=每年股利/籌資金額(1-籌資費(fèi)率)　　95、固定增長(zhǎng)率籌資成本=〔第一年股利/籌資金額(1-籌資費(fèi)率)〕+增長(zhǎng)率　　96、資本資產(chǎn)定價(jià)模型K=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+β(組合收益率+無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率)　　97、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)法K=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)　　留存收益籌資：無(wú)籌資費(fèi)率　　98、股利固定籌資成本=每年股利/籌資金額　　99、固定增長(zhǎng)率籌資成本=(第一年股利/籌資金額)+增長(zhǎng)率　　負(fù)債籌資：有低稅效應(yīng)　　100、長(zhǎng)期借款籌資成本=年利息(1-所得稅率)/籌資總額(1-籌資費(fèi)率)　　101、融資租賃：后付租金用年資本回收額公式，先付租金用即付年金現(xiàn)值公式　　102、補(bǔ)償性余額實(shí)際利率=名義利率/(1-補(bǔ)償性余額比例)　　103、貼現(xiàn)貸款實(shí)際利率=利息/(貸款金額-利息)　　104、加息貸款實(shí)際利率=貸款額×利息率/貸款額÷2　　105、現(xiàn)金折扣成本=折扣百分比/1-折扣百分比)×360/(信用期-折扣期)　　信用期指最長(zhǎng)付款期，折扣期指折扣百分比對(duì)應(yīng)的天數(shù)　　第八章：　　綜合資金成本的公式參考第七章　　106、籌資總額分界點(diǎn)=某籌資方式成本分界點(diǎn)/該籌資方式所占比重　　杠桿公式：　　107、邊際貢獻(xiàn)M=銷售收入px-變動(dòng)成本bx　　=單位邊際貢獻(xiàn)m×產(chǎn)銷量x　　108、息稅前利潤(rùn)EBIT=邊際貢獻(xiàn)M-固定成本a　　固定成本和變動(dòng)成本中不應(yīng)包括利息費(fèi)用　　109、經(jīng)營(yíng)杠桿=M/EBIT=M/(M-a)　　110、財(cái)務(wù)杠桿=EBIT/(EBIT-利息I)　　111、復(fù)合杠桿=經(jīng)營(yíng)杠桿×財(cái)務(wù)杠桿=M/(EBIT-I-融資租賃租金)　　112、每股收益無(wú)差別點(diǎn)法：每股收益的計(jì)算方法參見(jiàn)教材P229例8-12　　113、每股利潤(rùn)無(wú)差別點(diǎn)公式　　EBIT加線=(股方案股數(shù)×債方案利息-債方案股數(shù)×股方案利息)/(股方案股數(shù)-債方案股數(shù))　　114、公司價(jià)值=長(zhǎng)期債務(wù)現(xiàn)值+公司股票現(xiàn)值　　115、公司股票現(xiàn)值=(M-I)(1-T)/普通股資金成本率　　普通股資金成本率見(jiàn)公式95、96、97　　第十章：本章公式需與例題結(jié)合記憶　　116、成本的彈性預(yù)算=固定成本預(yù)算+∑(單位變動(dòng)成本預(yù)算×預(yù)計(jì)業(yè)務(wù)量)　　日常業(yè)務(wù)預(yù)算之一銷售預(yù)算的編制公式：　　117、預(yù)計(jì)銷售收入=預(yù)計(jì)單價(jià)×預(yù)計(jì)銷售量　　118、預(yù)計(jì)銷項(xiàng)稅額=預(yù)計(jì)銷售總額×增值稅稅率　　119、含稅銷售收入=117預(yù)計(jì)銷售收入+118預(yù)計(jì)銷項(xiàng)稅額　　120、第一期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入=該期含稅銷售收入×比率+該期回收以前的應(yīng)收賬款　　121、某期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入=該期含稅銷售收入×收現(xiàn)率+前期剩余應(yīng)收　　121、預(yù)算期末應(yīng)收賬款余額=期初應(yīng)收余額+含稅銷售收入合計(jì)-經(jīng)營(yíng)期現(xiàn)金收入合計(jì)　　日常業(yè)務(wù)預(yù)算之二生產(chǎn)預(yù)算的編制公式：　　122、預(yù)計(jì)生產(chǎn)量=預(yù)計(jì)銷售量+預(yù)計(jì)期末存貨-預(yù)計(jì)期初存貨　　日常業(yè)務(wù)預(yù)算之三直接材料預(yù)算的編制公式：　　123、某產(chǎn)品耗用某直接材料需用量=某產(chǎn)品耗用該材料的消耗定額(已知)×預(yù)計(jì)產(chǎn)量　　124、某材料直接采購(gòu)量=123預(yù)計(jì)需用量+期末庫(kù)存-期初庫(kù)存　　125、某材料采購(gòu)成本=該材料單價(jià)×124預(yù)計(jì)采購(gòu)量　　126、預(yù)計(jì)采購(gòu)金額=125采購(gòu)成本+進(jìn)項(xiàng)稅額　　127、采購(gòu)現(xiàn)金支出=某期預(yù)計(jì)采購(gòu)金額×付現(xiàn)率+前期剩余應(yīng)付　　128、預(yù)算期末應(yīng)付賬款余額=期初應(yīng)付余額+預(yù)計(jì)采購(gòu)金額合計(jì)-預(yù)計(jì)采購(gòu)支出合計(jì)　　日常業(yè)務(wù)預(yù)算之四應(yīng)交稅金及附加預(yù)算的編制公式：　　129、應(yīng)交稅金及附加=130營(yíng)業(yè)稅金及附加+增值稅　　130、營(yíng)業(yè)稅金及附加=營(yíng)業(yè)稅+消費(fèi)稅+資源稅+城建稅+教育費(fèi)附加　　注：城建稅+教育費(fèi)附加=(營(yíng)業(yè)稅+消費(fèi)稅+增值稅)×稅率　　日常業(yè)務(wù)預(yù)算之五直接人工預(yù)算的編制公式：　　131、某產(chǎn)品直接人工工時(shí)=單位產(chǎn)品工時(shí)定額(已知)×產(chǎn)量　　132、某產(chǎn)品耗用直接工資=單位工時(shí)工資率(已知)×131該產(chǎn)品直接人工工時(shí)總數(shù)　　133、某產(chǎn)品其他直接費(fèi)用=132某產(chǎn)品耗用直接工資×計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)(已知)　　134、某產(chǎn)品直接人工成本=132某產(chǎn)品耗用直接工資+133某產(chǎn)品其他直接費(fèi)用　　135、直接人工成本現(xiàn)金支出=直接工資總額+其他直接費(fèi)用總額　　日常業(yè)務(wù)預(yù)算之六制造費(fèi)用預(yù)算的編制公式：　　136、變動(dòng)性制造費(fèi)用預(yù)算分配率=制造費(fèi)用預(yù)算總額(已知)/ ∑直接人工工時(shí)總數(shù)　　137、變動(dòng)性制造費(fèi)用現(xiàn)金支出=變動(dòng)性制造費(fèi)用預(yù)算分配率×131直接人工工時(shí)　　138、固定性制造費(fèi)用現(xiàn)金支出=固定性制造費(fèi)用-年折舊費(fèi)　　139、制造費(fèi)用現(xiàn)金支出=137變動(dòng)性制造費(fèi)用+138固定性制造費(fèi)用　　日常業(yè)務(wù)預(yù)算之七產(chǎn)品成本預(yù)算的編制公式：　　140、單位生產(chǎn)成本=141單位直接材料成本+142單位直接人工成本+143單位變動(dòng)性制造費(fèi)用　　141、單位耗用直接材料成本=平均采購(gòu)單價(jià)×平均單位耗用材料數(shù)量　　142、單位產(chǎn)品直接人工成本=平均單位工時(shí)直接人工成本×平均產(chǎn)品工時(shí)定額　　143、單位變動(dòng)性制造費(fèi)用制造費(fèi)用=136變動(dòng)性制造費(fèi)用預(yù)算分配率×平均產(chǎn)品工時(shí)定額　　144、直接材料成本=全部直接材料成本+耗用直接人工成本+耗用變動(dòng)性制造費(fèi)用　　145、耗用某直接材料成本=141單位耗用直接材料成本×產(chǎn)量　　146、產(chǎn)品生產(chǎn)成本=本期發(fā)生生產(chǎn)成本+在產(chǎn)品期初余額-在產(chǎn)品期末余額　　147、產(chǎn)品銷售成本=146產(chǎn)品生產(chǎn)成本+產(chǎn)成品期初余額-產(chǎn)成品期末余額　　日常業(yè)務(wù)預(yù)算之九銷售費(fèi)用預(yù)算的編制公式：　　148、變動(dòng)性銷售費(fèi)用現(xiàn)金支出=單位變動(dòng)性銷售費(fèi)用分配額×預(yù)計(jì)銷售量　　日常業(yè)務(wù)預(yù)算之十管理費(fèi)用預(yù)算的編制公式：　　149、管理費(fèi)用現(xiàn)金支出=管理費(fèi)用-年折舊-年攤銷　　現(xiàn)金預(yù)算公式：　　150、可運(yùn)用現(xiàn)金=期初現(xiàn)金余額+121經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入　　151、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金支出=144直接材料+135直接人工+139制造費(fèi)用+148銷售費(fèi)用+149管理費(fèi)用+129稅金及附加+預(yù)交所得稅+預(yù)分股利　　152、現(xiàn)金支出合計(jì)=151經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金支出+資本性現(xiàn)金支出　　153、現(xiàn)金余缺=150可運(yùn)用現(xiàn)金合計(jì)-152現(xiàn)金支出合計(jì)　　154、資金籌措及運(yùn)用=短期借款+普通股+債券-短期借款利息-長(zhǎng)期借款利息-債券利息-歸還貸款-購(gòu)買有價(jià)證券　　155、期末現(xiàn)金余額=現(xiàn)金余缺+154資金籌措及運(yùn)用　　第十一章：　　156、成本變動(dòng)額=實(shí)際責(zé)任成本-預(yù)算責(zé)任成本(注意教材P328例1上面的那句話)　　157、成本變動(dòng)率=156成本變動(dòng)額/預(yù)算責(zé)任成本(費(fèi)用的計(jì)算方法一致)　　157、利潤(rùn)中心邊際貢獻(xiàn)總額=銷售收入總額-變動(dòng)成本總額　　158、利潤(rùn)中心責(zé)任人可控利潤(rùn)總額=157邊際貢獻(xiàn)總額-責(zé)任人可控固定成本　　159、利潤(rùn)中心可控利潤(rùn)總額=158責(zé)任人可控利潤(rùn)總額-責(zé)任人不可控固定成本　　160、公司利潤(rùn)總額=159利潤(rùn)中心可控利潤(rùn)總額-公司不可分?jǐn)偟馁M(fèi)用　　投資中心考核指標(biāo)：　　161、投資利潤(rùn)率=利潤(rùn)/投資額　　投資額是投資中心的總資產(chǎn)扣除負(fù)債后的余額，即凈資產(chǎn)，也就是所有者權(quán)益?！　?62投資利潤(rùn)率=息稅前利潤(rùn)/總資產(chǎn)　　163、剩余收益=利潤(rùn)-投資額×預(yù)期最低投資報(bào)酬率　　164、剩余收益=息稅前利潤(rùn)-總資產(chǎn)占用額×預(yù)期最低投資報(bào)酬率　　預(yù)期最低投資報(bào)酬率的計(jì)算參見(jiàn)第七章　　直接人工標(biāo)準(zhǔn)成本：　　165、標(biāo)準(zhǔn)工資率(元/小時(shí))=標(biāo)準(zhǔn)工資總額/標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)　　166、單位產(chǎn)品直接人工標(biāo)準(zhǔn)成本=165標(biāo)準(zhǔn)工資率×工時(shí)用量標(biāo)準(zhǔn)　　制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)成本：　　167、制造費(fèi)用分配率標(biāo)準(zhǔn)(元/小時(shí))=標(biāo)準(zhǔn)制造費(fèi)用總額/標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)　　168、制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)成本=167制造費(fèi)用分配率標(biāo)準(zhǔn)×工時(shí)用量標(biāo)準(zhǔn)　　成本差異基本公式：　　169、用量差異=(實(shí)際常量下實(shí)際用量-實(shí)際常量下標(biāo)準(zhǔn)用量)×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格　　=(實(shí)際量-標(biāo)準(zhǔn)量)×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格――求量差就用實(shí)際量減標(biāo)準(zhǔn)量　　170、價(jià)格差異=(實(shí)際價(jià)格-標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格)×實(shí)際常量下實(shí)際用量　　=(實(shí)際價(jià)-標(biāo)準(zhǔn)價(jià))×實(shí)際量――求價(jià)差就用實(shí)際價(jià)減標(biāo)準(zhǔn)價(jià)　　直接材料成本差異：　　171、直接材料成本差異=實(shí)際產(chǎn)量下：實(shí)際成本-標(biāo)準(zhǔn)成本=量差+價(jià)差　　172、用量差異=(實(shí)際量-標(biāo)準(zhǔn)量)×標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格　　173、價(jià)格差異=(實(shí)際價(jià)-標(biāo)準(zhǔn)價(jià))×實(shí)際量　　直接人工成本差異：　　174、直接人工成本差異=實(shí)際產(chǎn)量下：實(shí)際成本-標(biāo)準(zhǔn)成本=量差+價(jià)差　　175、效率差異(量差)=(實(shí)際工時(shí)-標(biāo)準(zhǔn)工時(shí))×標(biāo)準(zhǔn)工資率　　176、工資率差異(價(jià)差)=(實(shí)際工資率-標(biāo)準(zhǔn)工資率)×實(shí)際工時(shí)　　變動(dòng)制造費(fèi)用成本差異：　　177、變動(dòng)制造費(fèi)用成本差異=實(shí)際產(chǎn)量下：實(shí)際變制造費(fèi)用-標(biāo)準(zhǔn)變制造費(fèi)用=量差+價(jià)差　　178、效率差異(量差)=(實(shí)際工時(shí)-標(biāo)準(zhǔn)工時(shí))×標(biāo)準(zhǔn)分配率率　　179、耗費(fèi)差異(價(jià)差)=(實(shí)際分配率-標(biāo)準(zhǔn)分配率)×實(shí)際工時(shí)　　固定制造費(fèi)用成本差異：　　180、固定制造費(fèi)用成本差異=實(shí)際產(chǎn)量下：實(shí)際固定制造費(fèi)用-標(biāo)準(zhǔn)固制造費(fèi)用　　181、標(biāo)準(zhǔn)分配率=固制預(yù)算總額/預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)　　兩差異法：　　182、耗費(fèi)差異=實(shí)際固定制造費(fèi)用-預(yù)算下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)×標(biāo)準(zhǔn)分配率　　183、能量差異=(預(yù)算下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)-實(shí)際下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí))×標(biāo)準(zhǔn)分配率　　三差異法：　　184、耗費(fèi)差異同182　　185、產(chǎn)量差異=(預(yù)算下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)-實(shí)際下實(shí)際工時(shí))×標(biāo)準(zhǔn)分配率　　186、效率差異=(實(shí)際下實(shí)際工時(shí)-實(shí)際下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí))×標(biāo)準(zhǔn)分配率　　第十二章　　償債能力指標(biāo)之短期償債：　　187、流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=1(下限)=2(適當(dāng))　　188、速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=1(適當(dāng))　　速動(dòng)資產(chǎn)=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)　　189、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/年末流動(dòng)負(fù)債――指標(biāo)大較好，但不能太大　　償債能力指標(biāo)之長(zhǎng)期償債：　　190、資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債比率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額=60%(適當(dāng))　　191、產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額――指標(biāo)小較好　　192、或有負(fù)債比率=或有負(fù)債余額/所有者權(quán)益總額――指標(biāo)小較好　　或有負(fù)債余額=已貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票+對(duì)外擔(dān)保+未決訴訟+其他或有負(fù)債　　193、已獲利息倍數(shù)=利息保障倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息支出=3(適當(dāng))，至少>1　　息稅前利潤(rùn)=利潤(rùn)總額+利息支出(即財(cái)務(wù)費(fèi)用)=凈利潤(rùn)+所得稅+利息支出　　194、帶息負(fù)債比率=(短期借款+一年內(nèi)到期長(zhǎng)期負(fù)債+長(zhǎng)期借款+應(yīng)付債券+應(yīng)付利息)/負(fù)債總額――指標(biāo)小較好　　運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)　　195、勞動(dòng)效率=營(yíng)業(yè)收入或凈產(chǎn)值/平均職工人數(shù)　　運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)之生產(chǎn)資料運(yùn)營(yíng)能力　　196、基本公式-某周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=營(yíng)業(yè)收入或營(yíng)業(yè)成本/某平均余額　　197、周轉(zhuǎn)期(天數(shù))=360/周轉(zhuǎn)率=某平均余額×360/營(yíng)業(yè)收入或營(yíng)業(yè)成本　　198、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/應(yīng)收賬款平均余額　　199、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=應(yīng)收賬款平均余額×360/營(yíng)業(yè)收入　　200、存貨周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)成本/存貨平均余額　　201、存貨周轉(zhuǎn)期=存貨平均余額×360/營(yíng)業(yè)成本　　202、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額　　203、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期=流動(dòng)資產(chǎn)平均余額×360/營(yíng)業(yè)收入　　204、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/固定資產(chǎn)平均余額　　205、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期=固定資產(chǎn)平均余額×360/營(yíng)業(yè)收入　　206、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均資產(chǎn)額　　207、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期=平均資產(chǎn)額×360/營(yíng)業(yè)收入　　=202流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例　　208、不良資產(chǎn)比率=(資產(chǎn)減值準(zhǔn)備+未提未攤潛虧+未處理?yè)p失) / (資產(chǎn)總額+資產(chǎn)減值準(zhǔn)備)　　獲利能力指標(biāo)：　　209、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入　　210、成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額　　211、成本費(fèi)用總額=營(yíng)業(yè)成本+稅金及附加+銷售費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用　　212、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/凈利潤(rùn)　　213、總資產(chǎn)報(bào)酬率=息稅前利潤(rùn)總額/平均資產(chǎn)總額　　214、息稅前利潤(rùn)=利潤(rùn)總額+利息支出(利息一般是利潤(rùn)表中的財(cái)務(wù)費(fèi)用)　　215、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)(平均凈資產(chǎn)是所有者權(quán)益年初年末平均數(shù))　　216、資本收益率=凈利潤(rùn)/平均資本　　平均資本是實(shí)收資本和資本公積年初年末平均數(shù)，資本公積指股本溢價(jià)　　217、基本每股收益=歸屬于股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)/當(dāng)期發(fā)行在外股數(shù)加權(quán)平均數(shù)　　218、當(dāng)期發(fā)行在外股數(shù)加權(quán)平均數(shù)=期初發(fā)行在外股數(shù)+〔(當(dāng)期發(fā)行股數(shù)×已發(fā)行時(shí)間-當(dāng)期回購(gòu)股數(shù)×已回購(gòu)時(shí)間)/報(bào)告期時(shí)間〕　　獲利能力之每股收益：　　219、每股收益=凈利潤(rùn)/普通股平均股數(shù)　　220、每股收益(兩指標(biāo))=股東權(quán)益收益率×平均每股凈資產(chǎn)　　221、每股收益(三指標(biāo))=總資產(chǎn)收益率×股東權(quán)益比率×平均每股凈資產(chǎn)　　222、每股收益(四指標(biāo))=營(yíng)業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×股東權(quán)益比率×平均每股凈資產(chǎn)　　各指標(biāo)理解　　股東權(quán)益收益率=凈利潤(rùn)/平均股東權(quán)益　　平均每股凈資產(chǎn)=平均股東權(quán)益/普通股平均股數(shù)　　總資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/資產(chǎn)平均總額　　營(yíng)業(yè)凈利率=凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入　　總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/資產(chǎn)平均總額　　223、每股股利=普通股股利總額/年末普通股股數(shù)　　224、市盈率=普通股每股市價(jià)/普通股每股收益　　225、每股凈資產(chǎn)=年末股東權(quán)益/年末普通股股數(shù)　　發(fā)展能力指標(biāo)：　　226、營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)率=本年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)額/上年?duì)I業(yè)收入總額　　227、資本保值增值率=扣除客觀因素年末所有者權(quán)益/年初所有者權(quán)益――應(yīng)>100%　　228、資本積累率=所有者權(quán)益增長(zhǎng)率=本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額/年初所有者權(quán)益――應(yīng)>0　　229、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額/年初資產(chǎn)總額　　230、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率=本年利潤(rùn)增長(zhǎng)額/上年利潤(rùn)總額　　231、技術(shù)投入比率=本年科技支出/本年?duì)I業(yè)收入凈額　　232、營(yíng)業(yè)收入三年增長(zhǎng)率=√本年?duì)I業(yè)收入總額/三年前營(yíng)業(yè)收入總額(開(kāi)立方)-1　　233、資本三年平均增長(zhǎng)率(所有者權(quán)益)=√年末所有這權(quán)益/三年前所有這權(quán)益(開(kāi)立方)-1　　杜邦財(cái)務(wù)分析體系：　　234、凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)=營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)　　營(yíng)業(yè)凈利率=凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入　　總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額　　權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益=1/ (1-資產(chǎn)負(fù)債率)