常識(shí)輔導(dǎo)資料
人們?nèi)粘Ｕ務(wù)摴善笔袌?chǎng)行情時(shí)常提及“牛市”“熊市”等字眼，其中“牛市”指的是（）。
A.行情普遍看漲，延續(xù)時(shí)間較短
B.行情普遍看漲，延續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)
C.行情普遍看淡，延續(xù)時(shí)間較短
D.行情普遍看淡，延續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)
A.市場(chǎng)參與者仿佛由一只“看不見(jiàn)的手”指引行事，產(chǎn)生了使社會(huì)福利最大化的結(jié)果
B.稅收有助于溝通生產(chǎn)者與消費(fèi)者的成本與利益
C.在有足夠強(qiáng)大的電腦時(shí)，中央計(jì)劃者可以比市場(chǎng)更有效地指導(dǎo)生產(chǎn)
D.市場(chǎng)體制的力量?jī)A向于在消費(fèi)者平等地分配資源
2008年，國(guó)家房地產(chǎn)調(diào)控措施的出臺(tái)十分密集，除了增加廉租房、經(jīng)濟(jì)適用房供應(yīng)外，再加上央行加息，多個(gè)城市出現(xiàn)了房屋成交量下跌的態(tài)勢(shì)，房?jī)r(jià)漲幅開(kāi)始趕緩。這表明（ ）。
A.國(guó)家通過(guò)宏觀凋控平衡供求關(guān)系
B.價(jià)格的波動(dòng)通過(guò)共求關(guān)系表現(xiàn)出來(lái)
C.宏觀調(diào)控是資源配晉的基礎(chǔ)性手段
D.宏觀調(diào)控可以克服市場(chǎng)調(diào)節(jié)的滯后性
以下各項(xiàng)中不能反映期貨合約（futures）與遠(yuǎn)期合約（forwards）差異點(diǎn)的是（ ）。
A.期貨合約的交易雙方按約定價(jià)格在未來(lái)某一期間完成特定資產(chǎn)交易行為
B.遠(yuǎn)期合約交易一般規(guī)模較小，較為靈活
C.遠(yuǎn)期合約交易雙方易于按各自的愿望對(duì)合約條件進(jìn)行磋商
D.期貨合約的交易是在有組織的交易所內(nèi)完成的，合約的內(nèi)容，如相關(guān)資產(chǎn)種類、數(shù)量、價(jià)格等，都有標(biāo)準(zhǔn)化的特點(diǎn)
股票是股份公司發(fā)給股東的入股憑證，購(gòu)買股票的股東成為（ ）。
A.公司的債主
B.企業(yè)的法人
C.公司的所有者
D.企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者
1.答案:
解析:
“牛市”，也稱多頭市場(chǎng)，指市場(chǎng)行情普遍看漲，延續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)的大升市。
“熊市”，也稱空頭市場(chǎng)，指行情普遍看淡，延續(xù)時(shí)間相對(duì)較長(zhǎng)的大跌市。
故本題選B。
2.答案:
解析: A選項(xiàng)正確：市場(chǎng)參與者仿佛由一只“看不見(jiàn)的手”指引行事，產(chǎn)生了使社會(huì)福利最大化的結(jié)果，這只“看不見(jiàn)的手”就是價(jià)格。B選項(xiàng)錯(cuò)誤：作為買者和賣者決策的結(jié)果，市場(chǎng)價(jià)格既反映了一種物品的社會(huì)價(jià)值，也反映了生產(chǎn)物品的社會(huì)成本。價(jià)格會(huì)自發(fā)調(diào)整，指引這些單個(gè)的買者和賣者，在大多數(shù)情況下實(shí)現(xiàn)整個(gè)社會(huì)福利的最大化。所以，有助于溝通生產(chǎn)者與消費(fèi)者的成本與利益的是價(jià)格。C選項(xiàng)錯(cuò)誤：國(guó)家干預(yù)運(yùn)行的前提假設(shè)是政府官員能夠最佳的配置經(jīng)濟(jì)中的稀缺資源。D選項(xiàng)錯(cuò)誤：競(jìng)爭(zhēng)是市場(chǎng)充滿活力的源泉，但競(jìng)爭(zhēng)趨向于優(yōu)勝劣汰，最終導(dǎo)致兩極分化。因此，本題選擇A選項(xiàng)。
3.答案:
解析:
宏觀調(diào)控（簡(jiǎn)稱宏調(diào)）是政府實(shí)施的政策措施以調(diào)節(jié)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，商品和服務(wù)的供應(yīng)及需求是受價(jià)格規(guī)律及自由市場(chǎng)機(jī)制所影響。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，但會(huì)引發(fā)通貨膨脹，而高潮后所跟隨的衰退卻使經(jīng)濟(jì)停滯甚至倒退，這種周期波動(dòng)對(duì)社會(huì)資源及生產(chǎn)力都構(gòu)成嚴(yán)重影響。所以宏觀調(diào)控是著重以整體社會(huì)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)作，透過(guò)人為調(diào)節(jié)供應(yīng)與需求，來(lái)達(dá)至計(jì)劃經(jīng)濟(jì)之目標(biāo)。故正確答案為A。
4.答案:
解析:
期貨合約（futures）也是指交易雙方按約定價(jià)格在未來(lái)某一期間完成特定資產(chǎn)交易行為的一種方式。A選項(xiàng)為期貨合約的定義，不是期貨合約和遠(yuǎn)期合約的差異，故本題選A。
本題相關(guān)知識(shí)點(diǎn)：
1.遠(yuǎn)期合約（forwards）指合約雙方約定在未來(lái)某一日起按約定的價(jià)格買賣約定數(shù)量的數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)。
2.期貨契約與遠(yuǎn)期契約的差異
交易地點(diǎn)：前者在OTC，后者在集中市場(chǎng)。
交割方式：前者由買賣雙方自行議定標(biāo)的物的交割方式、 數(shù)量、品質(zhì)、時(shí)間、地點(diǎn)，后者由交易所決定，并標(biāo)準(zhǔn)化標(biāo)的物的交割方式、 數(shù)量、品質(zhì)、時(shí)間、地點(diǎn)。
價(jià)格議定：前者由買賣雙方自行議價(jià)，后者在交易場(chǎng)內(nèi)公開(kāi)競(jìng)價(jià)。
契約執(zhí)行方式：前者大部份以現(xiàn)貨交割，后者大部份以反向沖銷平倉(cāng)了結(jié)期貨部位。
結(jié)算方式：前者由買賣雙方直接結(jié)算，后者由結(jié)算所或結(jié)算公司負(fù)責(zé)結(jié)算。
交易之信用風(fēng)險(xiǎn)：前者由買賣雙方自行承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)，后者由結(jié)算所擔(dān)保期約的履行。結(jié)算所介入，擔(dān)任買方的賣方、賣方的買方，并承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)，保證期約的履行。
5.答案:
解析:
股票是股份公司發(fā)給股東的入股憑證，是股東取得股息的一種有價(jià)證卷。股東是指通過(guò)向公司出資或其他合法途徑出資并獲得公司股權(quán)，并對(duì)公司享有利和承擔(dān)義務(wù)的人。故本題答案選C。
